我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。美光科技（MU）股票在盤前交易中下跌，原因是有報道稱中國競爭對手長鑫科技計劃建設第二個 DRAM 工廠，這可能會增加供應和競爭。其他不利因素包括蘋果公司通過多元化供應商來降低內存成本的努力，以及投資者邁克爾·巴里增加了對美光的空頭頭寸。儘管面臨這些短期擔憂和近期的獲利了結，華爾街分析師仍然維持強烈買入的共識，平均目標價為 1,569 美元，指出長期需求將受到人工智能數據中心需求的推動
美光科技（MU）的股票在週一的盤前交易中下跌，此前有報道稱中國內存芯片製造商長鑫科技（CXMT）計劃在北京建設第二座 DRAM 工廠。這一擴張可能會增加未來內存芯片的供應，並加劇行業領先企業之間的競爭。投資者還在權衡其他擔憂，包括蘋果（AAPL）降低內存成本的努力以及邁克爾·伯裏在美光的更大空頭頭寸。
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中國的擴張引發新問題
長鑫科技是中國最大的內存芯片製造商。計劃中的工廠將增加其現有的三座 DRAM 工廠的產能，每座工廠每月可生產約 100,000 片晶圓。如果北京項目順利推進，加上在上海和合肥的擴張計劃，該公司的總生產能力可能會翻倍。
這一擴張可能會增加對美光、三星（SSNLF）和 SK 海力士（HKSY）的競爭。如果更多的 DRAM 產能投入市場，內存芯片的供應可能會隨着時間的推移而增加。這可能會削弱推動行業領先公司強勁利潤的定價能力。
其他幾個擔憂也在影響美光
其他幾個發展也讓投資者對美光更加謹慎。
上週，在蘋果（AAPL）的財報電話會議上，首席執行官蒂姆·庫克將內存芯片成本的激增形容為 “百年一遇的洪水”。這些評論最初提振了美光的股價，因為它們突顯了內存芯片製造商的強勁需求和定價能力。然而，庫克還表示，蘋果正在考慮額外的供應商以幫助降低這些成本。這引發了對大型客户可能逐漸減少對當前領先內存芯片供應商依賴的擔憂。
與此同時，《大空頭》的投資者邁克爾·伯裏披露了在美光的更大空頭頭寸，進一步加劇了謹慎的情緒。由於一些投資者鎖定收益，該股在最近的反彈後也面臨獲利回吐。
分析師仍然看好長期前景
儘管近期表現疲軟，但幾位華爾街分析師認為內存芯片的長期前景依然強勁。
KeyBanc 分析師約翰·温最近上調了美光的目標價。他表示，來自人工智能數據中心的強勁需求繼續收緊內存供應。温還預計 “更高的價格和持續的短缺” 將支持該行業。
與温一樣，TD Cowen 分析師克里什·桑卡爾也對美光的增長潛力持樂觀態度。桑卡爾對 MU 股票給予買入評級，目標價為 1,600 美元。在與管理層會面後，桑卡爾表示美光預計緊張的供應狀況將持續到 2027 年之後。
MU 股票是買入、賣出還是持有？
目前，華爾街對美光股票的共識評級為強烈買入，基於 29 個買入和一個持有。MU 股票的平均目標價為 1,569.29 美元，表明有 91% 的上漲潛力。