我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。安森美半導體公佈了強勁的第二季度業績，得益於人工智能數據中心的需求，收入和收益均超出預期。由於分析師強調了對 2027-2028 年的長期可見性、上升的訂單與出貨比率以及擴大的毛利率，股價上漲。儘管 Needham 將其目標價下調至 116 美元，但仍維持買入評級，指出人工智能帶來的結構性順風和運營槓桿。摩根大通指出盈利軌跡正在增強，公司提供了樂觀的第三季度指引
安森美半導體公司 (NASDAQ: ON) 的股票在週二早盤交易中上漲，此前該公司發佈了 樂觀的第二季度業績。
以下是關鍵分析師的總結：
- Needham 分析師 Quinn Bolton 重申了買入評級，同時將目標價從 130 美元下調至 116 美元。
- Rosenblatt Securities 分析師 Kevin Cassidy 維持中性評級，目標價為 85 美元。
- JPMorgan 分析師 Harlan Sur 對該股票沒有評級。
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Needham： 安森美半導體交出了超預期的季度業績，得益於其人工智能數據中心業務的強勁表現。Bolton 強調了以下幾點：
- 需求信號持續改善，管理層提到電池電動汽車（BEVs）、能源基礎設施、醫療和工業領域的訂單活動正在增強。
- 賬單與發票比率（B:B）在連續幾個季度中保持在 “顯著” 高於 1，並繼續增強。
- 對公司業績的可見性已延伸至 2027 年，而一些客户正在下單 2028 年的供應。
- 交貨時間已從約 27 周延長至 32 周。
“第二輪價格上漲正在實施，以抵消不斷上升的輸入成本，並將在接下來的幾個季度中成為助力，” 分析師寫道。公司預計由於更好的利用率和需求改善，毛利率將在 2026 年前逐步擴大。
Rosenblatt Securities： 安森美半導體的收入環比增長 6%，同比增長 9.2%，達到 16 億美元。非公認會計原則（Non-GAAP）毛利率擴大至 39.3%，超出市場共識的 15.9 億美元和 39.1%。非公認會計原則（Non-GAAP）每股收益環比增長 15.6%，同比增長 39.6%，達到 74 美分，超出市場預期的 71 美分，Cassidy 表示。
管理層預計第三季度收入中值為 17 億美元，非公認會計原則（Non-GAAP）毛利率為 41%。這高於市場共識的 16.7 億美元和 40.3%。他進一步寫道：“與數據中心相關的收入預計在 2026 年同比翻倍。”
JPMorgan： 安森美半導體的第二季度業績和第三季度指引突顯了公司 “隨着週期性復甦與人工智能數據中心內容增長和 Fab Right 製造合理化的結構性順風相結合，盈利軌跡正在增強，” Sur 寫道。
安森美半導體第二季度的盈利增長約為其同比收入增長的 4.2 倍，“強有力地展示了公司商業模式的運營槓桿，” 分析師指出。管理層的第三季度指引暗示收入、毛利率和盈利增長將繼續加速。
安森美股價動態： 截至週二發佈時，安森美半導體的股票上漲了 0.88%，至 81.11 美元。
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