我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。T. Rowe Price OHA 精選私人信貸基金（OCREDIT）公佈了 2026 年第二季度財務業績，宣佈每股總分配為 0.60 美元。該基金的投資組合增長了近 1.24 億美元，達到 31 億美元，新增七家公司。每股淨資產價值為 25.96 美元，加權平均收益率為 9.8%。在季度結束後，OCREDIT 發行了 4 億美元的 2031 年到期票據
/PRNewswire/ -- T. Rowe Price OHA Select Private Credit Fund（“公司” 或 “OCREDIT”）今天報告了截至 2026 年 6 月 30 日的季度財務業績和每股總分配為 0.60 美元。
隨着私人信貸在信貸市場融資解決方案中仍然是一個關鍵驅動因素，OCREDIT 在第二季度新增了 7 家來自不同產業的投資組合公司，代表着投資組合淨增長近 1.24 億美元。OCREDIT 的 31 億美元投資組合現在包括對 144 家投資組合公司的投資，覆蓋 25 個獨特行業，投資組合的加權平均收益率為 9.8%。OCREDIT 首席執行官 Eric Muller 表示：“第二季度進一步堅定了我們對私人信貸的信心。我們相信穩定的借款人基本面和對私人資本的持續需求為投資者提供了一個引人注目的機會。”
季度亮點
- 自成立以來的年化總回報為 10.58%；
- 每股淨投資收入為 0.61 美元，債務和收益投資的加權平均收益率為 9.8%，每股收益為 0.41 美元；
- 宣佈的分配為 0.60 美元，年化分配率為 9.2%；
- 截至 2026 年 6 月 30 日，每股淨資產值為 25.96 美元；
- 總投資融資為 1.761 億美元；
- 截至 2026 年 6 月 30 日，債務與股本比率與 2026 年 3 月 31 日保持一致，為 0.93 倍；
- 公司總淨債務為 15.225 億美元，債務的加權平均利率為 6.0%。
- 在 2026 年第二季度，公司發行了 511,070 股 I 類普通股，籌集了 1330 萬美元，發行了 198,044 股 S 類普通股，籌集了 520 萬美元，發行了 531,599 股 D 類普通股，籌集了 1390 萬美元。從 2026 年 7 月 1 日至 2026 年 8 月 13 日，公司從普通股股東那裏獲得了 1480 萬美元的總收益，涉及其公開發行。
- 在 2026 年 7 月 2 日季度結束後，公司簽署了一份與發行 4 億美元的票據相關的契約，票據到期日為 2031 年 7 月 2 日，固定年利率為 6.50%。
分配
在 2026 年第二季度，公司宣佈每股總分配為 0.60 美元。截至 2026 年 6 月 30 日，公司年化分配率為 9.2%。
從 2026 年 7 月 1 日至 2026 年 8 月 13 日，公司宣佈了以下分配，定於 2026 年 7 月 28 日支付，預計在 2026 年 8 月 31 日左右支付給截至 2026 年 7 月 31 日的普通股股東：
| （每股美元） | 2026 年 7 月 28 日 |
| 基本分配 | $ 0.20 |
| 總分配 | $ 0.20 |
精選財務亮點
| （以千美元計，除非另有説明） | 2026 年第二季度 | 2026 年第一季度 |
| 每股淨投資收入 | $ 0.61 | $ 0.59 |
| 淨投資收入 | $ 38,339 | $ 36,113 |
| 每股收益 | $ 0.41 | $ (0.05) |
| （以千美元計，除非另有説明） | 截至 2026 年 6 月 30 日 | 截至 2026 年 3 月 31 日 |
| 投資的總公允價值 | $ 3,100,822 | $ 2,983,663 |
| 總資產 | $ 3,209,163 | $ 3,152,168 |
| 總淨資產 | $ 1,641,847 | $ 1,638,402 |
| 每股淨資產值 | $ 25.96 | $ 26.15 |
投資活動
截至 2026 年 6 月 30 日的三個月內，淨投資融資為 1.24 億美元。公司在本季度投資了 1.761 億美元，其中包括對 7 家新公司的投資 1.147 億美元和對現有公司的投資 6140 萬美元。公司在本季度有 5210 萬美元的本金償還和銷售。
| （以百萬美元計，除非另有説明） | 2026 年第二季度 | 2026 年第一季度 |
| 投資融資 | $ 176.1 | $ 221.0 |
| 銷售和償還 | $ 52.1 | $ 94.5 |
| 淨投資活動 | $ 124.0 | $ 126.5 |
截至 2026 年 6 月 30 日，公司投資組合的公允價值為 31.008 億美元，包含 144 家投資組合公司，覆蓋 25 個不同的行業。按公允價值計算，投資組合中 90.8% 為第一留置權貸款，7.1% 為第二留置權貸款，1.4% 為優先股投資，0.2% 為普通股，0.5% 為資產支持證券。此外，截至 2026 年 6 月 30 日，基於公允價值的公司債務投資中 97.0% 為浮動利率，3.0% 為固定利率。截至 2026 年 6 月 30 日，有一項債務投資被列為不計息狀態，成本為 2940 萬美元，公允價值為 1600 萬美元。
前瞻性聲明
本次溝通中包含的某些信息構成了根據聯邦證券法和 1995 年私人證券訴訟改革法的定義的 “前瞻性聲明”。這些前瞻性聲明可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “展望”、“指標”、“相信”、“期望”、“潛在”、“持續”、“可能”、“可以”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“自信”、“信念”、“已識別” 或這些詞的否定形式或其他類似詞彙。這些可能包括財務預測和估計及其基本假設，關於未來運營的計劃、目標和期望的聲明，關於未來表現的聲明，關於經濟和市場趨勢的聲明，以及關於已識別但尚未完成的投資的聲明。這些前瞻性聲明本質上是不確定的，可能存在或可能存在重要因素，導致實際結果或結果與這些聲明中所指示的顯著不同。OCREDIT 認為這些因素還包括但不限於其招股説明書中 “風險因素” 部分所描述的因素，以及在其定期向證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中包含的任何更新因素，這些文件可在 SEC 網站 www.sec.gov 上獲取。這些因素不應被解釋為詳盡無遺，並應與本文件（或 OCREDIT 的招股説明書和其他文件）中包含的其他警示聲明一起閲讀。除非聯邦證券法另有要求，OCREDIT 不承擔公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
關於 T. ROWE PRICE OHA SELECT PRIVATE CREDIT FUND
OCREDIT 是一家非多元化的封閉式管理投資公司，已選擇根據 1940 年投資公司法（經修訂）進行監管。該公司還打算根據 1986 年內部税收法（經修訂）選擇作為受監管的投資公司進行處理。OHA Private Credit Advisors LLC（“顧問”）是公司的投資顧問。顧問根據 1940 年投資顧問法在 SEC 註冊。OCREDIT 的註冊聲明於 2023 年 9 月 29 日生效。從成立到 2026 年 6 月 30 日，該公司在債務投資的總成本上投資了約 44 億美元，未考慮任何後續退出或償還。公司的投資目標是產生具有吸引力的風險調整回報，主要以當前收入的形式，同時選擇性投資以獲取長期資本增值，同時保持對風險管理的強烈關注。OCREDIT 主要投資於直接發起和定製的私人融資解決方案，包括貸款和其他債務證券，重點關注對大型公司的高級擔保貸款。
請訪問 www.ocreditfund.com 以獲取更多信息。
關於 OAK HILL ADVISORS
Oak Hill Advisors（“OHA”）是一家領先的全球信用專注的另類資產管理公司，擁有超過 30 年的投資經驗。OHA 與機構和個人合作，力求提供持續的吸引力風險調整回報的記錄。截止到 2026 年 6 月 30 日，該公司在信用策略下管理的資產約為 1120 億美元，包括私人信貸、高收益債券、槓桿貸款、私人資本解決方案和擔保貸款義務。有關 OHA 資產管理計算方法的更多信息，請訪問 OHA 網站。OHA 強調與公司、贊助商和其他合作伙伴建立長期合作關係，使其能夠在市場週期中提供定製的信用解決方案。OHA 在全球七個辦公室擁有超過 400 名經驗豐富的專業人士，採用協作的方法為投資者提供一個單一平台，以滿足他們多樣化的信用需求。OHA 是 T. Rowe Price Group, Inc.（納斯達克 – GS: TROW）的私人市場平台。有關更多信息，請訪問 www.oakhilladvisors.com。
關於 T. ROWE PRICE
T. Rowe Price（納斯達克-GS: TROW）是一家領先的全球資產管理公司，截至 2026 年 7 月 31 日，受託管理客户資產達 1.87 萬億美元，其中約三分之二與退休相關。該公司以近 90 年的投資卓越、退休領導力和獨立專有研究而聞名，利用其長期的專業知識提出更好的問題，從而推動更好的投資決策。T. Rowe Price 建立在誠信文化的基礎上，優先考慮客户利益，使全球數百萬投資者能夠在不斷變化的市場中蓬勃發展。訪問 troweprice.com/newsroom 獲取新聞和公共政策評論。
| T. Rowe Price OHA 選擇私人信貸基金 | ||
| 合併資產負債表 | ||
| （以千為單位，除每股金額外） | ||
| 截至 | 截至 | |
| 2026 年 6 月 30 日 | 2025 年 12 月 31 日 | |
| （未經審計） | ||
| 資產 | ||
| 公允價值投資： | ||
| 非控制/非關聯投資（截至 2026 年 6 月 30 日和 2025 年 12 月 31 日的成本分別為$3,170,452 和$2,905,803） | $ 3,100,822 | $ 2,893,559 |
| 現金、現金等價物及受限現金 | 65,048 | 140,859 |
| 應收認購款 | — | 950 |
| 應收利息 | 23,960 | 21,267 |
| 遞延融資費用 | 10,037 | 12,197 |
| 應收已售投資款 | 559 | 1,476 |
| 衍生資產，按公允價值計（注 5） | 7,619 | 10,981 |
| 其他資產 | 1,118 | $ — |
| 資產總計 | $ 3,209,163 | $ 3,081,289 |
| 負債 | ||
| 債務（扣除未攤銷的債務發行費用$2,004 和$2,366，截至 2026 年 6 月 30 日和 2025 年 12 月 31 日） | $ 1,522,471 | $ 1,441,856 |
| 應付購買投資款 | 248 | 3,259 |
| 應付利息和債務費用 | 8,329 | 9,417 |
| 應付分配 | 12,516 | 13,465 |
| 應付管理費 | 5,100 | 4,753 |
| 應付收入激勵費 | 5,657 | 5,391 |
| 應付分配和/或股東服務費用 | 132 | 124 |
| 應付對手方 | 5,710 | 10,740 |
| 應計費用和其他負債 | 6,035 | 4,038 |
| 衍生負債，按公允價值計（注 5） | 1,118 | — |
| 負債總計 | $ 1,567,316 | $ 1,493,043 |
| 承諾和或有事項（注 9） | ||
| 淨資產 | ||
| 普通股，面值$0.01（截至 2026 年 6 月 30 日和 2025 年 12 月 31 日已發行和流通的股份分別為 63,250,367 和 59,072,291） | $ 633 | $ 591 |
| 額外實收資本 | 1,725,884 | 1,615,011 |
| 可分配收益（損失） | (84,670) | (27,356) |
| 淨資產總計 | $ 1,641,847 | $ 1,588,246 |
| 負債和淨資產總計 | $ 3,209,163 | $ 3,081,289 |
| 每股淨資產價值 | $ 25.96 | $ 26.89 |
| 請參閲附帶的合併財務報表附註。 | ||
| sec.gov |
| T. Rowe Price OHA 選擇私人信貸基金 | ||||
| 合併收益表 | ||||
| （以千為單位，除每股金額外） | ||||
| （未經審計） | ||||
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||
| 2026 年 6 月 30 日 | 2025 年 6 月 30 日 | 2026 年 6 月 30 日 | 2025 年 6 月 30 日 | |
| 來自非控制/非關聯投資的投資收入： | ||||
| 利息和股息收入 | $ 70,453 | $ 60,964 | $ 137,614 | $ 115,071 |
| PIK 收入 | 4,670 | 2,840 | 9,473 | 5,058 |
| 其他收入 | 2,302 | 2,985 | 3,800 | 4,248 |
| 投資收入總計 | 77,425 | 66,789 | 150,887 | 124,377 |
| 費用： | ||||
| 利息和債務費用 | $ 24,394 | $ 19,960 | $ 47,588 | $ 37,926 |
| 管理費 | 5,100 | 4,105 | 10,110 | 7,888 |
| 收入激勵費 | 5,657 | 5,048 | 10,682 | 9,192 |
| 分配和股東服務費用 | ||||
| S 類 | 268 | 179 | 538 | 305 |
| D 類 | 126 | 28 | 240 | 30 |
| 專業費用 | 666 | 642 | 1,265 | 1,106 |
| 受託人費用 | 98 | 98 | 195 | 195 |
| 行政服務費用 | 773 | 532 | 1,564 | 1,045 |
| 其他一般及行政費用 | 2,428 | 872 | 4,677 | 1,637 |
| 遞延發行費用攤銷 | — | 61 | — | 220 |
| 在費用減免和費用支持之前的總費用 | 39,510 | 31,525 | 76,859 | 59,544 |
| 費用支持 | (424) | — | (424) | — |
| 費用支持的回收 | — | 556 | — | 1,576 |
| 管理費減免 | — | — | — | — |
| 收入激勵費減免 | — | — | — | — |
| 減去費用減免和費用支持後的總費用 | 39,086 | 32,081 | 76,435 | 61,120 |
| 淨投資收入 | 38,339 | 34,708 | 74,452 | 63,257 |
| 實現和未實現的收益（損失）： | ||||
| 實現的收益（損失）： | ||||
| 非控制/非關聯投資 | 25 | 801 | 526 | (1,696) |
| 外匯交易 | (1,103) | 1,997 | (1,160) | 1,680 |
| 外匯遠期合約 | 1,357 | (7,101) | 4,161 | (8,455) |
| 淨實現收益（損失） | 279 | (4,303) | 3,527 | (8,471) |
| 未實現增值（貶值）的淨變化： | ||||
| 非控制/非關聯投資 | (14,535) | (5,247) | (57,386) | (15,322) |
| 外匯翻譯 | (22) | 161 | (147) | 167 |
| 外匯遠期合約 | 1,351 | (2,313) | 1,486 | (2,402) |
| 未實現增值（貶值）的淨變化 | (13,206) | (7,399) | (56,047) | (17,557) |
| 淨實現和未實現的收益（損失） | (12,927) | (11,702) | (52,520) | (26,028) |
| 由於運營導致的淨資產增加（減少） | $ 25,412 | $ 23,006 | $ 21,932 | $ 37,229 |
| 請參閲附帶的合併財務報表附註。 | ||||
| sec.gov |
有關 OCREDIT 投資指南和風險因素的更詳細描述，請參閲招募説明書。在投資或匯款之前，請仔細考慮投資目標、風險、費用和支出。要獲取包含此信息和其他信息的免費招募説明書，請致電 1-855-405-6488 或訪問 www.ocreditfund.com 。請仔細閲讀。
OCREDIT 是一家 BDC，提供個人投資者進入私人貸款的機會，這在歷史上僅對機構和高淨值投資者開放。BDC 的至少 70% 的投資必須在市值低於 2.5 億美元的美國私人公司中。
OCREDIT 是一家非交易所交易的 BDC，預計將至少 80% 的總資產（淨資產加上用於投資的借款）投資於私人信貸投資。投資 OCREDIT 涉及高風險。投資者只有在能夠承受投資完全損失的情況下，才應購買 OCREDIT 的證券。
美國證券交易委員會（SEC）或任何州證券監管機構均未批准或否決這些證券，也未確定本招股説明書是否真實或完整。證券監管機構也未對該發行是否可以遵循現有或未來的適合性或最佳利益標準進行銷售作出判斷。
有關 OCREDIT 的完整歷史業績數據，請訪問 https://www.troweprice.com/en/us/ocredit/performance 以獲取更多信息。
截至 2026 年 6 月 30 日，OCREDIT 在 54 個州和地區可用。
截至 2026 年 6 月 30 日，OCREDIT 未在美國以外註冊進行發行或銷售。
BDC 可能會收取管理費、激勵費以及與貸款服務相關的其他費用。這些費用將減少總回報。
在某些情況下，OCREDIT 可能會投資於經歷困境的公司，從而增加違約或失敗的風險。OCREDIT 未在交易所上市，這增加了投資者的流動性風險。OCREDIT 的運營歷史有限，無法保證其將實現投資目標。公司的公開發行是 “盲池” 發行，因此投資者在投資前無法評估公司的投資。投資者不應期望能夠出售股份，無論業績如何，並應考慮到他們可能在較長時間內無法訪問投資的資金，並可能無法在市場下跌時減少其風險敞口。
OCREDIT 使用槓桿，這增加了 OCREDIT 投資的波動性，並將放大潛在損失。固定收益證券面臨信用風險、贖回風險和利率風險。隨着利率上升，債券價格下跌。高收益債券的投資風險大於評級較高的債券。國際投資可能比美國投資風險更大，並面臨外匯風險。這些風險在新興市場中被放大。
OCREDIT 是 “非多元化” 的，這意味着它可能將更大比例的資產投資於單一公司。OCREDIT 的股價預計將比可比的多元化基金波動更大。OCREDIT 可能會投資於衍生品，這可能比其他類型的投資風險更大或波動性更大，因為它們通常對市場或經濟條件的變化更為敏感。
根據投資金額和賬户關閉的時間，可能會收取開户和關閉費用。賬户中的投資可能會產生與定期管理費、激勵費、負擔、其他費用或經紀佣金相關的費用。可選服務的費用也可能適用。
此處提供的意見和估計構成 OHA 在本文件提供給投資者時的判斷，並可能會隨市場趨勢的變化而變化。所有意見和估計均基於假設，而這些假設都難以預測，其中許多超出了 OHA 的控制範圍。在準備本文件時，OHA 依賴並假設所有信息的準確性和完整性，而未進行獨立驗證。OHA 相信此處提供的信息是可靠的；然而，它不保證其準確性或完整性。新聞稿中包含的某些信息討論了一般市場活動、行業或部門趨勢或其他廣泛的經濟、市場或政治條件，不應被視為研究或投資建議。
多元化不能保證盈利或保護投資者在下跌市場中的損失。潛在投資者被敦促諮詢税務專業人士，考慮在其特定情況下投資 OCREDIT 可能帶來的經濟、税務、法律或其他後果。
在美國，公司的證券通過 T. Rowe Price Investment Services Inc.提供，該公司是註冊於 SEC 的經紀交易商，並且是 FINRA 的成員。OHA 是 T. Rowe Price 的公司。
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| 1 成立日期為 2022 年 11 月 14 日。 | ||||
| 2 基於淨資產值計算的年化總回報，假設已宣佈的分配在該期間內再投資，反映了公司在該期間的表現。過去的表現不能保證未來的結果。 | ||||
| 3 計算公式為（a）年利率或收益率加上折扣的年累積或減去溢價的年攤銷，適用於產生收入的證券，除以（b）按攤餘成本或公允價值計算的相關投資總額。 | ||||
| 4 不包括通過公司分配再投資計劃出售的普通股。 | ||||
| 5 未來的分配支付不保證。公司可能會通過資產出售、發行收益或借款支付分配。 | ||||
| 6 顯示的業績和股份活動僅代表 I 類，除非另有説明。 |
來源 OHA