更值得購買的是：Palantir 以 108 倍的預期市盈率，還是特斯拉以 190 倍的預期市盈率？

人工智能（AI）的繁榮使一些股票飆升至令人眩暈的水平——其中最顯著的包括 AI 數據分析公司 Palantir Technologies（PLTR +0.07%）和電動汽車（EV）及類人機器人公司 Tesla（TSLA-1.07%）。截至週一交易結束時，它們的前瞻性市盈率分別約為 108 倍和 190 倍。

這些估值曾經幾乎是不可想象的，遠遠超過其他 “七大奇蹟” 股票或大多數其他受益於 AI 交易的公司的數字。但現在哪個更值得購買呢？

圖片來源：Getty Images。

Palantir：109 倍前瞻性市盈率

Palantir 憑藉其數據分析平台迅速嶄露頭角，使政府組織和企業能夠以前所未有的方式利用數據。

該公司的工具可以從各種來源收集數據並進行分析，以提供更好的洞察，幫助客户做出決策。這些平台也可以被沒有 AI 模型工作經驗的人使用，並使構建大型複雜數據項目變得更加容易。

它剛剛公佈了強勁的第二季度業績，年同比收入增長 93%，調整後的營業利潤率為 62%，調整後的自由現金流利潤率為 63%。

展開

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

今日變動

(0.07%) $0.13

當前價格

$172.68

關鍵數據點

市值

$415B 市值僅計算已公開交易的流通股，不包括未上市、私有或雙重類別的非交易股份。隱含市值可能有所不同。

日內區間

$170.61 - $174.98

52 周區間

$106.37 - $207.52

成交量

17.6M

平均成交量

43M

毛利率

84.80%

Palantir 繼續受到商業客户的青睞，商業收入在本季度同比增長近 150%，企業剩餘交易的價值同比增長 124%。

這些第二季度的業績幫助該股在今年扭虧為盈，此前由於對其高估值的擔憂以及一些外國政府用國內競爭對手的工具取代該公司的產品的報道而遭遇困境。

我不否認 Palantir 的能力非常強大，並且顯然與市場產生了共鳴，但在這個估值下，幾乎沒有錯誤的餘地。任何可能侵蝕公司 護城河 的競爭跡象，甚至一個糟糕的季度都可能對股價造成嚴重打擊。

Tesla：191 倍前瞻性市盈率

Tesla 是另一個長期以來受到投資者以超高估值回報的股票。該公司開創了電動汽車的大眾市場，現在被視為商業化完全自動駕駛機器人出租車和類人 機器人 的可能候選者之一。

該公司現在已經部署了機器人出租車，儘管很難知道車隊的實際進展如何，所有車輛的自動化程度到底如何。截至 7 月底，其機器人出租車服務據報道在德克薩斯州的奧斯汀、達拉斯和休斯頓；佛羅里達州的邁阿密、奧蘭多和坦帕，以及舊金山運營。

管理層表示，截至第二季度末，其機器人出租車累計行駛了 250 萬英里，超過 38 萬英里是無人監督的。

然而，這些數字的增長速度遠低於首席執行官埃隆·馬斯克最初的預測。同時，Alphabet 的競爭機器人出租車業務 Waymo 據報道已經行駛了超過 2 億英里的完全自動駕駛里程。

展開

NASDAQ: TSLA

Tesla

今日變動

(-1.07%) $-3.63

當前價格

$335.67

關鍵數據點

市值

$1.3T 市值僅計算已公開交易的流通股，不包括未上市、私有或雙重類別的非交易股份。隱含市值可能有所不同。

日內區間

$331.12 - $340.53

52 周區間

$297.38 - $498.83

成交量

20.8M

平均成交量

42.6M

毛利率

18.85%

在 Tesla 的第二季度財報電話會議上，馬斯克表示公司將很快開始生產其 Optimus 類人機器人，他認為這將最終成為其最大的產品。

然而，他承認機器人的生產將遵循 S 曲線的製造增長，增長開始緩慢，儘管 “ S 曲線的初始部分將會相當平坦且漫長，因為機器人的部件是全新的。”

在考慮 Tesla 和 Palantir 時，我不打算在當前估值下購買這兩隻股票。但如果我必須選擇，我現在會選擇 Palantir。它不僅交易於較低的估值，而且其產品和服務顯然與客户產生了共鳴。

與此同時，Tesla 具有巨大的潛力，但很多事情仍待確定。誰知道該公司實現全面機器人出租車車隊和類人機器人的實際時間表會是什麼樣的，如果它真的能做到的話。