我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。亞德諾報告了其首次達到 40 億美元的季度收入，主要受益於激增的人工智能數據中心需求。摩根大通和 TD Cowen 的分析師分別將目標股價上調至 500 美元和 460 美元，理由是人工智能的快速普及和利潤率的改善。摩根大通指出，數據中心業務現在佔總收入的 13%，光學和電源銷售增長超過 100%。公司預計第四季度收入將達到 43 億美元，毛利率預計將達到 74%，這得益於有利的產品組合和定價策略
模擬器件公司 (NASDAQ: ADI) 在最新季度業績顯示人工智能數據中心需求加速、廣泛的半導體 強勁和改善的利潤率 後，獲得了分析師的看漲評論。
摩根大通 分析師哈蘭·蘇爾重申了對模擬器件的 增持評級，並將 2027 年 12 月的價格預測從之前的 2026 年 12 月的 450 美元上調至 500 美元。該公司稱模擬器件是其在廣泛多元化半導體公司中的首選。
TD Cowen 維持買入評級和 460 美元的價格預測。該公司表示，人工智能需求加速和持續的週期性復甦可能支持進一步的增長。
人工智能數據中心業務加速
摩根大通表示，模擬器件的數據中心業務現在佔通信收入的約 80% 和公司總收入的 13%。光學和電力銷售同比增長超過 100%。
該公司預計數據中心收入將在 2026 財年幾乎翻倍，達到約 19 億美元。預計明年增長約 50%，可能將收入推向 30 億美元。這將遠高於摩根大通認為華爾街目前的預期。
隨着數據中心向 800 伏架構轉變，機會可能進一步擴大。摩根大通表示，該公司預計每個機架的內容將在 2028 年及以後成倍增長。最近的設計勝利尚未產生收入，也支持了長期前景。
TD Cowen 估計，模擬器件更廣泛的人工智能數據中心收入，包括自動測試設備，已經達到超過 30 億美元的年化運行率。
首次實現 40 億美元季度收入
模擬器件報告 2023 財年第三季度收入為 40.2 億美元，同比增長 40%，高於 39.2 億美元的市場共識預期。該季度標誌着公司首次超過 40 億美元的收入。
通信收入同比激增 84%。工業增長 53%，而汽車增長 16%。摩根大通表示，中國推動了汽車的增長。
定價可能推動利潤率上升
模擬器件預計 2023 財年第四季度收入為 43 億美元，高於約 40.9 億美元的市場共識預期。公司預計毛利率約為 74%，高於最新季度的 72.5%。
摩根大通表示，有利的產品組合、固定成本吸收和定價推動了利潤率的改善。預計在 9 月份將有額外的價格上漲，這可能有助於抵消更高的輸入成本，並支持利潤率在 2027 財年接近 74%。
TD Cowen 還認為，利潤率有可能保持在當前水平或進一步上升，同時指出客户庫存仍然較低，重要的補貨尚未出現。
模擬器件價格走勢
ADI 價格走勢： 在週四發佈時，模擬器件的股價上漲 1.21%，報 377.77 美元，根據 Benzinga Pro 數據。
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