我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。美國股市在週五上漲，納斯達克 100 指數結束了連續五天的下跌，商業活動數據提振了市場情緒。比特幣突破 79,000 美元，受到財政部債券回購公告的推動。儘管每日上漲，標準普爾 500 指數因對高收益率和通脹的持續擔憂，錄得一個月以來的首次周度虧損。投資者現在關注即將發佈的英偉達財報以及財政部長貝森特和美聯儲主席沃什的講話，以獲取市場方向的進一步明確
美國股市在週五上漲，以樂觀的態勢結束了一週，納斯達克 100 指數結束了五天的下跌，因數據顯示商業活動繁忙，比特幣飆升。
納斯達克 100 指數上漲 0.3%，標準普爾 500 指數上漲 0.4%。這一漲幅結束了科技股一週的下滑，科技股因長期國債收益率攀升至 2007 年以來的最高水平而遭遇困境。
股票部分上漲得益於標準普爾全球指數顯示美國商業活動以四年多以來最快的速度增長。
與此同時，比特幣連續第五天上漲，貨幣上漲幅度高達 9.4%，為 2 月份以來最大單日波動，超過 79,000 美元。Strategy Inc.的股票上漲 6.1%，其他與加密貨幣相關的股票也隨之上漲。
“比特幣的強勁反彈是由於財政部在收益率曲線的長期端回購債券的舉措，” Bernstein 分析師在一份報告中寫道，指的是財政部本週宣佈擴大債券回購的消息。“我們不是宏觀經濟專家，但我們知道比特幣歷史上對流動性擴張有積極反應。”
週五的漲幅不足以阻止標準普爾 500 指數在一個月內首次出現下跌，因為美國 10 年期國債收益率略微上升至 4.73%，原油價格接近每桶 95 美元，為四周以來的最高水平。
波動的一週
財政部的回購行動旨在抑制長期收益率，是市場波動的催化劑。儘管股票和債券在週三宣佈擴大回購後最初上漲，但漲幅很快消退，週四市場收盤時仍然下跌，即使財政部長 Scott Bessent 表示他可能進一步擴大這一努力。
“這種反轉表明，投資者仍然關注高收益率背後的基本面，而不是財政部回購的機制，” Muriel Siebert & Co.的首席投資官 Mark Malek 在一份報告中寫道。“通脹不確定性、大額赤字、債務供應和期限溢價仍然是政策制定者通過市場操作單獨克服的難題。”
如果財政部的計劃無法抑制收益率，這將對美元施加壓力，並在 11 月中期選舉前刺激對風險資產的空頭押注，摩根大通的策略師 Michael Hartnett 表示。這可能意味着在接下來的幾周內，對人工智能超級巨頭的看跌押注會增加。根據高盛的策略師，對沖基金已經開始在波動的人工智能交易之外進行多元化投資。
“我認為這可能適得其反，可能促使他採取更多措施來落實，” Plurimi Wealth 的首席投資官 Patrick Armstrong 在彭博電視上評論 Bessent 的策略時表示。“每當你試圖控制 30 年期收益率時，市場總是會勝出，除非你是擁有無限資產負債表的美聯儲。作為財政部長，你無法做到這一點。”
展望未來
Bessent 將在週一的新聞發佈會上提供財政部計劃的更多細節，這可能會為交易員提供收益率走向的清晰指引。在下週末，市場可能會獲得更多關於利率方向的線索，因為美聯儲主席 Kevin Warsh 定於週五在傑克遜霍爾經濟政策研討會上發言。
下週，人工智能交易將面臨壓力測試，英偉達公司將在週三市場收盤後公佈財報。英偉達正在領導金融公司籌集 5000 億美元以資助人工智能建設，旨在向投資者保證有許多資金雄厚的公司準備為其客户，特別是像 Anthropic 和 OpenAI 這樣的初創公司提供融資。交易員將關注英偉達芯片的需求和公司的融資計劃。
在個股方面，Ross Stores Inc.上漲 4.4%，因為這家折扣零售商上調了全年盈利預期。該公司表示，可比門店銷售增長得益於 “新客户的增加和現有客户的更高參與度”，這與沃爾瑪公司週四的財報形成對比，後者的可比銷售增長為多年來最低。