我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。“上帝保佑美國” ETF 的投資經理亞當·庫蘭（Adam Curran）認為，無論哪個模型領先，英偉達都將在人工智能競賽中獲勝，因為它在基礎設施中扮演着至關重要的角色。他還強調了博通（Broadcom）和 MARA 控股（MARA Holdings）作為受益者，指出 MARA 有潛力將挖礦基礎設施重新利用於人工智能數據中心
英偉達公司 (NASDAQ: NVDA) 將於週三收盤後公佈財報，華爾街預計季度收入約為 922 億美元，幾乎是去年同期的兩倍。
但對於 Adam Curran，Yorkville 顧問的 Truth Social God Bless America ETF (NYSE: YALL) 的投資組合經理來説，英偉達的論點超越了任何單一季度。他認為這並不依賴於今天的人工智能領導者是否能夠保持領先。
“我們持有它的原因是因為我認為先驅者往往會死於背後的箭矢，” Curran 對 Benzinga 説道。
Curran 認為，英偉達對最終獲勝的人工智能模型或應用的依賴較小，因為對計算基礎設施的需求貫穿整個行業。
英偉達不需要選擇人工智能贏家
Curran 稱英偉達是 “我認為唯一的、為人工智能提供工具的公司”，這讓人聯想到在淘金熱期間，無論哪個探礦者發家致富，商人們都能獲利。
他認為，人工智能已經在顛覆軟件和其他行業，權力的更迭也可能對模型製造商本身產生同樣的影響。
Curran 在投資組合中支持這一觀點。截止到 8 月 26 日，英偉達目前是該基金最大的持倉，佔比 7.14%，價值約 640 萬美元。
預測市場交易者對英偉達的持續實力同樣持樂觀態度。
Polymarket 給這家芯片製造商在 2026 年成為全球市值最大的公司的機會評估為 72%，遠超蘋果的約 16% 和谷歌的 12%，市場上交易額超過 620 萬美元。
博通也能獲勝，MARA 是變數
Curran 下一個看好的人工智能受益者是 博通公司 (NASDAQ: AVGO)，這是 YALL 的另一個主要持倉，佔比 5.27%。但他並不認為博通是對英偉達失去市場份額的對沖。
“這兩家公司在健康的環境中都能蓬勃發展，市場需求實在太大了，” 他説。
他不那麼明顯的選擇是 MARA Holdings Inc. (NASDAQ: MARA)。Curran 認為，比特幣礦工現有的基礎設施和設備可以重新用於人工智能和數據中心的工作負載，如果他們縮減加密貨幣挖礦的話。
MARA 已經在朝這個方向發展。該公司在 2 月份宣佈與 Starwood Capital 建立戰略合作伙伴關係，以轉換和擴展部分電力豐富的地點，面向超大規模和人工智能客户，目標是近期提供約 1 吉瓦的 IT 容量，並規劃超過 2.5 吉瓦的路徑。
什麼可能打破這一交易？
在 Curran 看來，風險並不是英偉達未能銷售芯片。最終，購買所有這些硬件的公司必須證明支出能夠帶來回報。
“如果他們沒有獲得任何投資回報，那時候人們就會開始逃離，” 他説。
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