我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。英偉達強勁的第二季度財報和上調的指引凸顯了其在 CPU 市場的激進擴張，推出了新的 Vera 處理器，目標是在 2028 財年實現 400 億美元的收入。這一舉動直接威脅到競爭對手 AMD 和英特爾，因為英偉達旨在主導智能 AI 工作流程領域。儘管由於 AI 代理的出現，服務器 CPU 的總可尋址市場正在增長，但英偉達的進入加劇了對現有芯片領導者的競爭
英偉達(NVDA -4.58%) 最近公佈了令人矚目的第二季度財報，市場對此無法忽視，即使關於人工智能（AI）的長期問題依然存在。
該公司輕鬆超越了華爾街的共識預期，並將第三季度的指引提高到超出市場預期的水平。但真正的亮點在於英偉達首席財務官科萊特·克雷斯表示，英偉達預計在 2028 財年將實現 70% 的年收入增長，而市場僅預測 44%。
在財報電話會議上，管理層還討論了一個新興的快速增長業務。這對 超微半導體(AMD -2.33%) 和 英特爾(INTC -2.85%) 來説是個壞消息。
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英偉達充分利用代理型人工智能
代理型人工智能持續獲得動力。人們現在可以使用 AI 部署自主代理，完成幾乎不需要人類干預的任務。
雖然圖形處理單元（GPU）一直是 AI 故事的核心，因為它們為訓練大型語言模型（LLM）提供推理支持，但中央處理單元（CPU）也重新獲得了關注，這些芯片用於支持手機和計算機等傳統技術。
GPU 仍然處理大部分 AI 推理，但 CPU 現在被視為協調代理型工作流程的更好選擇，例如調用工具和協調模型調用之間的步驟。這導致 CPU 公司，如 AMD 和英特爾，表現非常出色，因為對 CPU 的需求激增。
數據來源：YCharts。
不幸的是，對於英特爾和 AMD 來説，這也是一個英偉達不難進入的業務。上個季度，該公司通過推出專門用於運行 AI 代理的獨立 Vera CPU，給市場帶來了驚喜。英偉達表示，其 CPU 完成代理型任務的速度比行業標準快 1.8 倍，並且每瓦特提供的帶寬是任何其他數據中心 CPU 的五倍。
此外，克雷斯在上個季度表示，他們預計 2027 財年的 CPU 銷售額將達到 200 億美元，該財年將在 1 月底結束。這使得英偉達瞬間與其他 CPU 領導者，如 AMD 和英特爾，形成了競爭。在第二季度，英特爾報告了 63 億美元的數據中心和 AI 收入，這裏歸類了 CPU 銷售，儘管沒有單獨列出。AMD 在第二季度報告了大約 67 億美元的數據中心收入，也沒有單獨列出 CPU 收入。
對 AMD 和英特爾來説壞消息是，克雷斯表示英偉達不僅仍然預計在 2027 財年實現 200 億美元的 CPU 收入，還預計這個數字在 2028 財年將翻倍。
好消息是代理型人工智能可能會持續增長
如果對 AMD 和英特爾來説有一點好消息，那就是代理型人工智能可能會持續呈指數增長。
“今天，絕大多數 AI 是由人類提示的。我相信在過去一個月中，這一情況發生了變化。大多數 AI 現在都是代理型的，” 英偉達首席執行官黃仁勳在公司的財報電話會議上表示。“但在未來，每家公司都會有一大堆代理。我們大約有 40,000 名員工。在未來，我們將擁有 400,000 個代理，400 萬個代理。這些代理會持續運行，後台運行。”
如果市場持續增長，AMD 和英特爾應該有足夠的空間來分得一杯羹。
本月早些時候，美國銀行 分析師維韋克·阿里亞再次提高了對服務器 CPU 的可尋址市場（TAM）的預期。幾個月前，阿里亞預計 TAM 將在 2030 年前增長五倍，達到 1700 億美元。
現在，他的新預期是 2100 億美元，原因是 AI 代理的興起。