隨着人工智能、校園和雲網絡的增長加速，Arista Networks 的目標是達到 126 億美元

• 關注 NVIDIA 之外的 3 家 AI 基礎設施股票

Arista Networks NYSE: ANET 的高管表示，公司正在其網絡產品組合中進行投資，而不是在 AI 和數據中心交換、軟件、校園網絡和路由之間做出權衡，努力實現 2026 年 126 億美元的收入預期。

獲取 Arista Networks 的提醒：

在高盛的 Communacopia 和技術大會上，首席財務官 Chantelle Breithaupt 表示，這一展望意味着大約 40% 的增長，併為研發提供了可觀的絕對美元容量。她表示，Arista 通常將研發支出目標設定為收入的 8% 到 10%。

• 超越鑄造廠：5 家應對 AI 瓶頸的基礎設施股票

總裁兼首席技術官 Ken Duda 表示，公司與複雜的超大規模客户在新技術和定製系統上的合作支持了其更廣泛的產品組合。他表示，針對大型運營商的硬件和軟件投資可以流向專業雲提供商和企業部署。

供應鏈、需求可見性和利潤率

Breithaupt 表示，Arista 在對供應可用性更加放心並獲得更大的訂單可見性後，將其年度指引提高了超過 10 億美元。她表示，公司獲得了採購承諾，得到了供應商的支持，並在 8 月時對兩個季度的採購訂單有了可見性。

• 5 家聰明資金在下一個激增前購買的 AI 基礎設施股票

儘管供應狀況有所改善，Breithaupt 警告説，行業尚未完全擺脱組件限制。可用性可能受到多種因素的影響，從主要組件如芯片和內存到外圍項目如印刷電路板和電源電纜。

根據討論，Arista 的多年採購承諾幾乎增加到 97 億美元。Breithaupt 將這一增長視為需求信號，而不僅僅是組件價格通脹的結果。她表示，芯片的交貨時間大約為 52 周，這促使公司在掌握訂單可見性之前就做出採購決策。

Breithaupt 表示，公司對這種方法感到滿意，因為其產品組合相對靈活，組件可以在不同產品和客户之間使用。Duda 補充説，常見的交換機模型和組件可以服務於多種客户類型和使用案例，幫助降低潛在的庫存過時風險。

Arista 維持其 2026 年毛利率展望為 62% 到 64%。Breithaupt 表示，客户組合仍然是主要變量，而關税退款預計將為今年貢獻約 30 個基點。公司還對在內存和其他組件成本通脹方面有顯著暴露的產品實施了有針對性的價格上漲。她表示，這一漲價旨在抵消通脹，而不是擴大利潤率。

EOS 和開放網絡

Duda 表示，Arista 繼續將其可擴展操作系統（EOS）視為主要差異化因素。他表示，開源網絡操作系統需要大量技術工作來組裝、驗證和在特定硬件平台和客户使用案例中部署。

在超大規模環境中，開源方法主要用於支持多源採購並減少對單一軟件供應商的依賴，Duda 説。他表示，Arista 在需要快速收斂、大型路由表、策略控制、隧道封裝能力和在硬件內存限制內操作的高要求路由應用中保持優勢。

對於雲提供商和企業，Duda 表示，EOS 以及 Arista 的 CloudVision 管理平台在數據中心、校園、廣域網和雲部署中提供一致的操作。他表示，相同的操作系統代碼在這些環境中運行。

AI 網絡機會

高管們強調 AI 基礎設施是一個重要的增長驅動因素，特別是在 NeoCloud 提供商中。Duda 表示，這些客户尋求最佳技術，以優化其完整的技術堆棧並降低令牌成本，而不是依賴單一供應商系統。

Arista 的產品包括用於擴展 AI 集羣的網絡能力，以及對網絡狀況和 AI 服務器指標（如流量控制、擁塞和重傳）的 CloudVision 可見性，Duda 説。Breithaupt 表示，公司在與 NeoCloud 客户的商業安排中保持選擇性，適當時使用預付款等措施，因為並非所有新興提供商都有相應的財務支持。

Duda 將跨數據中心的 AI 集羣互聯定義為跨數據中心的網絡連接。與數據中心內的擴展網絡不同，跨擴展應用需要更大的路由複雜性和更深的緩衝，以考慮地理分佈集羣之間更長的往返距離，他説。

電力、冷卻和數據中心空間限制正在推動客户在不同地點分佈 GPU 部署，創造對跨擴展架構和 Arista 的 7800R 系列平台的需求，Duda 表示。Breithaupt 表示，跨擴展在 Arista 所述的 35 億美元 AI 收入目標中佔約 30%。

公司還看到在擴展網絡中長期機會，該網絡連接機架或外殼內的加速器。Duda 表示，Arista 在該市場的份額目前有限，但預計以太網標準化（包括 ESUN）將創造機會。他預計活動將在 2027 年後期開始增加，量產可能在 2028 年初到來。

校園增長和資本優先事項

Arista 將其校園收入目標提高到超過 12.5 億美元。Duda 表示，公司最初從現有數據中心客户那裏贏得校園業務，但現在看到越來越多的新校園客户尋求替代現有供應商。

該公司提到了其認知校園戰略，包括始終在線的運營、零接觸能力和零信任網絡。Duda 表示，Arista 的在線軟件升級已成為支持 24 小時運營（如醫院、製造設施、物流中心和媒體運營）的校園的一個差異化因素。

Breithaupt 表示，Arista 在校園網絡中大約佔有 5% 的市場份額，並將該細分市場視為一個多年來的高容量、低單價增長機會。

關於資本配置，Breithaupt 表示，流動資金是公司在應對她所描述的階梯式增長時的首要任務。股票回購仍然是機會主義的，同時 Arista 繼續評估收購機會，但尚未確定符合其技術和文化標準的目標。

展望未來，Duda 表示他特別感興趣的是在內部和 Arista 的產品中應用人工智能，以構建網絡工程和運營助手。他表示，這些工具可以提高客户的效率、正常運行時間和運營管理。

關於 Arista Networks (NYSE:ANET)

Arista Networks, Inc 設計、開發並銷售用於大型數據中心、雲服務提供商、互聯網公司、企業和其他組織的雲網絡解決方案。其產品組合包括高性能以太網交換機、路由器和無線網絡產品，用於連接數據中心和校園環境中的服務器、存儲系統、用户和應用程序。

公司的軟件產品包括 Arista EOS，其基於 Linux 的網絡操作系統，以及 CloudVision，一個用於網絡管理、自動化、監控和分析的雲平台。

此即時新聞提醒由敍事科學技術和 MarketBeat 的金融數據生成，以便為讀者提供最快的報道和公正的覆蓋。如對本故事有任何問題或意見，請發送電子郵件至 contact@marketbeat.com。

你現在應該投資 1,000 美元在 Arista Networks 嗎？

在考慮 Arista Networks 之前，你需要聽聽這個。

MarketBeat 每天跟蹤華爾街頂級評級和表現最佳的研究分析師及其推薦給客户的股票。MarketBeat 已識別出五隻頂級分析師悄悄向客户推薦的股票，建議在更廣泛的市場注意到之前購買……而 Arista Networks 並不在名單上。

雖然 Arista Networks 目前在分析師中獲得了買入評級，但頂級分析師認為這五隻股票更值得購買。

在這裏查看這五隻股票

繼續關注 MarketBeat

將 MarketBeat 添加為你在 Google 上的首選來源，以便在你的動態中查看我們的最新故事。

添加為首選來源