我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。BofAS 將其 2030 年全球半導體總可尋址市場（TAM）預測上調至 3.2 萬億美元，原因是人工智能基礎設施需求和供應限制。該券商認為，儘管在選舉前存在謹慎情緒，半導體股票的估值仍然具有吸引力，強調了計算和網絡股票（如 NVIDIA 和 AMD）的韌性，同時預計如果市場動能恢復，美光科技和英特爾將引領漲幅
美銀證券發佈了一份研究報告，重申人工智能行業正從證明投資回報轉向解決結構性和物理性限制，如芯片和電力供應。內存芯片短缺和價格上漲仍然是推動行業增長的關鍵因素，同時人工智能和服務器的前景也變得更加清晰。
該券商表示，受內存和數據中心的推動，以及汽車和工業部門的復甦，預計到 2030 年全球半導體行業的可尋址市場（TAM）將從之前的 2.7 萬億美元上調至 3.2 萬億美元，這意味着 2026 年至 2030 年的年均增長率為 18%。
對於晶圓廠設備（WFE），美銀證券將其 2026 年 WFE TAM 預測從之前的 1440 億美元上調 8% 至 1560 億美元，代表着 33% 的同比增長。其 2027 年和 2028 年的 WFE 預測也分別上調至 2100 億美元和 2700 億美元，並預計到 2030 年將達到 3600 億美元，這意味着 2026 年至 2030 年的年均增長率為 23%。
該券商認為，儘管市場擔心人工智能基礎設施投資可能放緩，但客户訂單、長期協議、產能承諾和半導體定價沒有放緩的跡象。2027 年計算、網絡和內存供應商的產能大部分已被預留或簽約，預計 2028 年將持續緊張的供應狀況。
該券商指出，儘管在中期選舉前和宏觀擔憂緩解之前保持謹慎態度，但半導體股票估值仍然具有吸引力。計算類股票如英偉達公司（NVDA.US）和超威半導體公司（AMD.US），網絡類股票如 Marvell Technology, Inc.（MRVL.US），以及模擬芯片股票如 Analog Devices, Inc.（ADI.US）和 ON Semiconductor Corporation（ON.US）表現出更強的韌性。如果勢頭恢復，預計美光科技公司（MU.US）、Lam Research Corporation（LRCX.US）、應用材料公司（AMAT.US）和英特爾公司（INTC.US）將引領漲幅。(sl/u)(實時流媒體美國股票報價；除所有場外交易報價外，至少延遲 15 分鐘。)