我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。在英偉達和 Alphabet 等 AI 股票波動性加劇的背景下，iShares Future AI & Tech ETF (ARTY) 提供了一種多元化的替代方案。自 2024 年 8 月重組以來，ARTY 飆升了 130%，跑出了優於標普 500 指數 44% 回報率的表現。它持有 50 家涵蓋基礎設施、軟件和服務領域的領先 AI 公司。然而，投資者面臨着 AI 支出可能放緩以及相比被動基金更高的費用 (0.47%) 所帶來的風險
OpenAI 的 ChatGPT 應用程序於 2022 年 11 月推出，並在短短几個月內積累了 1 億用户，標誌着人工智能 (AI) 繁榮的開始。
此後，半導體、雲計算甚至軟件行業的許多股票都帶來了驚人的回報，推動整體市場走高。
但隨着投資者質疑 AI 基礎設施支出繁榮的可持續性，波動性正在上升。AI 領域的幾乎每隻股票都在回調，其中包括一些最優質的公司：
- 英偉達股價較歷史高點下跌 10%（截至上週五，即 10 月 16 日收盤）。
- Alphabet 股價較高點下跌 15%。
- AMD 股價較高點下跌 18%。
- 美光科技股價較高點下跌 28%。
- 閃迪股價較高點下跌 44%。
回調是投資旅程中的正常部分，但希望限制極端波動性敞口的投資者可以考慮購買像 iShares Future AI & Tech ETF (ARTY +2.13%) 這樣的交易所交易基金 (ETF)。它持有由 50 只領先 AI 股票組成的投資組合，因此使投資者無需自行挑選贏家和輸家。請繼續閲讀。
圖片來源：Getty Images。
多元化的 AI 股票投資組合
iShares Future AI & Tech ETF 旨在讓投資者接觸整個 AI 價值鏈，包括基礎設施、軟件和服務。以下是每個類別中一些最值得關注的持倉。
基礎設施
- 英偉達為數據中心提供全球最好的圖形處理單元 (GPUs)，這些芯片是 AI 訓練和推理工作負載的主要使用芯片。該公司剛剛開始發貨其新的 Vera Rubin 系統，包括 OpenAI 和 Anthropic 在內的所有主要 AI 實驗室都將使用該系統。
- AMD 已成為數據中心 GPU 市場上英偉達的主要競爭對手之一，但憑藉用於台式機和筆記本電腦的 Ryzen AI 處理器，它也是 AI 行業個人計算領域的領導者。
軟件
- 微軟創建了 Copilot 虛擬助手，該助手現已嵌入 Windows、Edge 和 365 生產力套件（Word、Excel 和 Outlook）等傳統軟件產品中，能夠加速工作流程並回答各種主題的問題。
- Palantir Tech 開發了一套軟件產品，旨在幫助私營企業和政府組織利用 AI 從其數據中提取最大價值。
服務
- 埃森哲是一家全球諮詢公司，正幫助公司圍繞 AI 重構其商業模式和關鍵工作流程，以最大化效率。它從頭開始協助客户設計必要的數據和治理架構，以成功部署 AI。
- Snowflake 提供不斷增長的雲服務組合，幫助企業利用其寶貴的內部數據，並將其轉化為強大的 AI 軟件。
iShares ETF 中其他值得關注的 AI 股票還包括台積電、博通、美光科技和太空探索技術公司。
iShares ETF 目前正跑贏大盤
iShares Future AI & Tech ETF 最初於 2018 年創建，專注於 AI 和機器人技術，但在 2024 年 8 月進行了重組，將其使命縮小至僅專注於 AI。因此，該 ETF 沒有很長的業績記錄供投資者分析。
儘管如此，自重組以來，該 ETF 已飆升了驚人的 130%，大幅擊敗了同期回報率為 44% 的標普 500 指數。
ARTY - iShares Future AI & Tech ETF
$72.92 +$1.52 (+2.13%)
NYSEMKT · 截至美東時間 2026 年 10 月 21 日下午 4:00
關鍵數據點
資產管理規模 (AUM) $38.1 億
股息收益率 0.06%
費用比率 0.47%
前十大持倉
AMD 5.39%
MRVL 5.15%
NVDA 4.67%
然而，投資者絕不應將所有資金都投入到一個僅專注於股市某一個領域的 ETF 中。隨着資金越來越難獲得，尤其是在優惠條款方面，人們對 AI 支出繁榮的可持續性的擔憂日益加劇。即使是最優秀的公司也感受到了影響，Anthropic 現在的預期上市估值為 1.5 萬億美元，低於最初的 2 萬億美元預期。如果這些挑戰持續存在，iShares ETF 可能會遭受劇烈回調。
成本是另一個考慮因素。iShares ETF 的費用比率為 0.47%，這意味着每投資 10,000 美元，每年需支付 47 美元的費用。乍一看這似乎不多，但這大約是投資者在被動先鋒集團提供的指數基金中支付費用的 15 倍，後者的年費用可低至 0.03%。
iShares ETF 較高的費用與其主動管理的投資組合有關。專業團隊不會簡單地跟蹤指數，而是會根據他們認為能帶來最佳回報的判斷定期買賣股票。這可能會產生良好的結果，但成本也更高。
總之，對於尚未大量涉足 AI 行業的多元化投資組合而言，iShares Future AI & Tech ETF 可能是完美的補充，但它絕對不應成為投資者的唯一持倉。