我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。邁威爾科技（NASDAQ: MRVL）可能通過傳聞中的收購案大幅擴張其在人工智能數據中心網絡領域的地位，收購標的為Lumentum 控股（NASDAQ: LITE）。隨着行業向共封裝光學技術轉型，此舉將使該芯片製造商對關鍵光學組件擁有更大的控制權。
Counterpoint Research副總監Gareth Owen週四表示，邁威爾科技潛在收購 Lumentum 將有助於該芯片製造商在人工智能數據中心網絡從銅纜向共封裝光學技術轉型的過程中保護其市場地位。
共封裝光學技術轉型帶來戰略合理性
Owen 表示，隨着光學技術日益接近 XPU 和交換專用集成電路（ASIC），邁威爾科技面臨部分 DSP 需求流失的風險。收購 Lumentum 將使邁威爾科技涉足不使用 DSP 的光學鏈路，並拓寬其在人工智能網絡互連領域的佈局。
他強調，Lumentum 的磷化銦激光晶圓廠是一項重大戰略資產。Lumentum 和 Coherent 控制了全球大部分磷化銦產能，而新建晶圓廠需要數年時間。由於邁威爾科技已從 Lumentum 購買激光器，擁有這些設施可以確保獲得一種在人工智能光學鏈路中廣泛使用的稀缺組件。
交易將拓寬邁威爾的光產品組合
Owen 表示，該交易還將通過增加連續波（CW）和電吸收調製激光器（EML）、近封裝光學/共封裝光學（NPO/CPO）、光電路交換機以及收發器模塊，來補充邁威爾的硅產品組合。
他指出，此次收購將延續邁威爾的光子學戰略，此前該公司於今年早些時候以 55 億美元收購了Celestial AI。
垂直整合有望增強競爭力
Owen 表示，如果交易完成，邁威爾將成為少數幾家同時涵蓋人工智能網絡電氣和光學兩端的供應商之一，同時將簡化其供應鏈，並加強其相對於博通（NASDAQ: AVGO）、Coherent Corp.（NYSE: COHR）以及中國光模塊供應商的競爭地位。
然而，他也指出了潛在風險。由於 Lumentum 在具有戰略重要性的供應鏈中扮演關鍵角色，如此大規模的交易可能面臨監管審查；同時，一些目前依賴邁威爾數字信號處理器（DSP）的模塊供應商可能會轉向博通或Credo Technology Group Holding Ltd.（NASDAQ: CRDO）等替代方案。
價格走勢： 根據Benzinga Pro 數據，週五早盤交易中，Lumentum 控股股價下跌 9.6%，報 831.23 美元；邁威爾科技股價下跌 6.9%，報 203.30 美元。
圖片：Shutterstock
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