今天，基金君繼續整理海外頂級投資機構的持倉，隨着 13F 數據的逐步披露，另外一家頂級機構的持倉明牌。根據數據顯示，淡水泉在去年四季度末的最新持倉曝光，這也是千億私募淡水泉近年在美股的持倉首次披露。截至 2021 年 12 月末，淡水泉在美股合計持有 41 家公司，合計持股市值為 3592.8 萬美元（約合人民幣 2.28 億元）。 1、持倉分散，科技股為主根據相關資料顯示，截至 2021 年 11 月 17 日，淡水泉管理的全權委託資產 AUM 達到了 66.44 億美元（約合人民幣 420.82 億元）。其美股的持倉來看，整體特點是持倉非常分散，持有公司數目非常多，超過 40 家美股上市企業而且持倉市值也不大，不是集中持倉的風格。在美股的持倉比較分散，買的公司數量多，但是持股市值都不算大，中概股、美股頭部公司，還有一些細分領域龍頭等都有，可能還是處於建倉佈局階段。第一大重倉股是號稱 “東南亞小騰訊” 的 Sea Ltd，持有 1.7 萬股，持股市值為 380.3 萬美元；第二大持倉是拼多多，持有 3.95 萬股，持股市值為 230.3 萬美元；第三大持倉是台積電，持有 1.5 萬股，持股市值為 180.5 萬美元。而持倉市值在 100 萬美元以上有 BOSS 直聘、塗鴉智能、天境生物、Roblox Corp、華特迪士尼公司、理想汽車、特斯拉、中通快遞等美股上市公司。其他中概股方面，還有京東、貝殼、騰訊音樂、名創優品、新東方、有道、好未來等。在美股方面，亞馬遜、谷歌、蘋果、微軟、耐克、超威半導體等美股知名公司，還有其他領域的龍頭公司，比如全球雲通信巨頭 Twilio、美國最大寵物電商 ChewyInc、世界上最大互動健身平台 Peloton Interactive Inc。2、持倉代表：東南亞小騰訊從各大機構的持倉動作來看，都是對一家科技股重倉或者加倉的態度，這家公司便是叫做：東南亞小騰訊 Sea Ltd。這是一家商業模式對標騰訊的海外企業，這是一家商業模式對標騰訊的海外企業，在上市之前，Sea 是一家遊戲公司，到了 2015 年，它推出了電商業務 Shopee。依賴本地化運營手段和補貼快速崛起，最終超越阿里旗下 Lazada，晉級東南亞電商市場第一名，短短几年之間其交易額與訪問量就冠絕東南亞市場，被戲稱為 “東南亞拼多多”。其在美股上市三年股價翻了超 10 倍，市值最高曾超過 1400 億美金。作為大股東的騰訊，前幾年也將《英雄聯盟》東南亞的獨家代理權給到了 Sea，後面，Sea 還獲得了《王者榮耀》、《QQ 飛車》等諸多騰訊遊戲在亞洲市場的優先發行權。所以，遊戲板塊依然是 Sea 最大的收入來源，佔其總營收近一半。2021 年第三季度，Sea 營收同比增長 121.8% 至 26.89 億美元，其中數字娛樂業務營收同比增長 93.2% 至 10.99 億美元。值得一提的是，Sea 的成功得益於東南亞市場的快速增長：2015 年，東南亞的互聯網市場規模僅有 320 億美元，到2020 年就已增長到 1050 億美元。而根據研究機構的預計，五年之內，東南亞互聯網經濟規模將達到 3090 億美元，那麼，提前一步的 Sea 具備很強的先發優勢。而在週一，Sea 的股價遭遇大跌，日內跌幅將近 20%。原因主要在於印度以所謂 “安全威脅” 為由打壓了一眾 APP，其中 Sea 的 Free Fire 就在上述印度新近禁用名單之列。根據資料顯示，印度的 14 億人口，是 Sea 業務增長最大的市場之一。App Annie 數據顯示，去年第三季度，Free Fire 是印度收入最高的手機遊戲。總結來説，從sea 的身上，可以看作的騰訊+ 阿里 + 拼多多三重模式。成為了很多投資機構的香餑餑，不僅僅是HHLR，木頭姐，現在淡水泉也把這家公司弄為自己的第一大重倉股。

騰訊控股(ADR)

騰訊控股

從各大機構的持倉動作來看，都是對一家科技股重倉或者加倉的態度，這家公司便是叫做：東南亞小騰訊 Sea Ltd

這是一份 400 億的作業，大舉抄底這些股！