上週,美聯儲 3 年多來首次加息如期而至,俄烏談判仍在進行中,全球金融市場持續波動。 週一,MSCI 亞太指數快速攀升,美國股指期貨下行,歐洲市場呈波動態勢,原油拉昇上漲,天然氣價格回落。 具體來看,美國股指期貨走低,三大股指期貨集體飄綠,道指期貨跌 0.37%,納指期貨跌 0.35%,標普 500 指數期貨跌 0.17%。 歐股開盤漲跌不一,而後持續波動。截至目前,德國 DAX 指數跌 0.04%,英國富時 100 指數漲 0.51%,法國 CAC40 指數跌 0.06%,歐洲斯托克 50 指數跌 0.07%。 另外,莫斯科交易所重啓聯邦政府債券交易,聯邦債券指數跌至 98.215,跌幅達 9.4%,刷新自 2014 年 12 月以來最低點。 個股方面,波音美股盤前跌幅一度擴大至 9%,現跌超 8%。 商品方面,在俄烏、中東的緊張局勢下,油價回升上漲。WTI 原油日內漲幅達 4%,報 107.2 美元/桶;布倫特原油日內漲幅達 3.89%,報 109 美元/桶。 近期,全球最大石油公司—沙特阿美的首席執行官 Amin Nasser 對 “全球迅速擺脱化石燃料” 的這個計劃進行了批評,認為這是 “完全不切實際” 的計劃,並表示將擴大原油生產。 此前大漲的天然氣價格出現回落,TTF 基準荷蘭期貨達跌近 8%,至每兆瓦時 96.85 歐元,為 3 月 1 日以來的最低水平。英國天然氣批發合同下跌了 8.5%。 天然氣價格的下跌主要是由於穿越烏克蘭的管道流量保持穩定以及天氣變暖,同時預計未來兩週氣温也高於正常水平。 農產品方面,糧食供應危機迫在眉睫,恐慌情緒蔓延全球。小麥、玉米等主要糧食價格持續走高,不斷推升已經處於十年高位的全球食品價格。 此外,澳大利亞對俄羅斯出口氧化鋁的禁令引發了鋁價上漲。據央視新聞報道,俄鋁在港交所公告顯示,2022 年 3 月 20 日,澳大利亞政府立即禁止向俄羅斯出口氧化鋁及鋁礦石,包括鋁土礦,公司目前正就上述事件的影響進行評估。 債市下跌加劇,10 年期美國國債收益率攀升至 2.18% 左右。此外,美國國債收益率曲線越來越平,部分出現倒掛現象,這是經濟放緩的跡象。 歐洲債市上,意大利債券價格跌幅擴大,10 年期國債收益率漲 5 個基點至 1.94%。英國國債價格跌幅擴大,10 年期國債收益率上漲 5 個基點至 1.55%。 目前,最關鍵問題是,上週的股市反彈和波動性下降能否持續? 瑞穗銀行駐新加坡宏觀和戰略主管 Vishnu Varathan 在接受彭博社採訪時表示,雖然俄烏談判有望達成停火協議,但事情過於複雜,不確定性仍然很高。 值得一提的是,美聯儲主席鮑威爾將於當地時間週一在全美商業經濟協會發表講話。就在上週五,多位美聯儲高官 “放風”,打壓通脹要考慮加息 50 個基點,而市場預計美聯儲將在今年年底將利率提高到 2% 左右。 宏利投資管理亞洲宏觀策略主管 Sue Trinh 在彭博電視台表示,美聯儲收緊貨幣政策,將導致經濟增長放緩,其將通過在緊縮週期的速度、幅度和持續的時間,在增長放緩和通脹上升兩者之間權衡。 當前,領頭加息的英國央行釋放出鴿派信號,在俄烏衝突下,大宗商品暴漲給英國家庭帶來了更大的收入壓力,英國央行表示將關注衝突對經濟帶來的負面影響。