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<li>美聯儲宣佈加息 75 個基點，華爾街上漲</li>
<li>Cons Disk 領漲標普類股；能源類股唯一輸家</li>
<li>黃金上漲；原油、比特幣、美元下跌</li>
<li>美國 10 年期國債收益率下滑至～3.30%</li>
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6 月 15 日 - 歡迎來到家中，接受路透社記者為您帶來的實時市場報道。您可以通過市場研究 @thomsonreurs.com 與我們分享您的想法。
<h3>美國股市上漲，美聯儲加息，但它會持續嗎？(1610EDT/2010 GMT)</h3>
週三，在美聯儲宣佈加息 75 個基點後，華爾街上漲，儘管問題仍然是政策制定者能否在不讓經濟陷入衰退的情況下降低通脹速度。
在標普 500 指數的 11 個板塊中，有 10 個板塊上漲，非必需消費品 (.SPLRCD) 領漲，能源 (.SPNY) 板塊唯一下跌。
半導體 (.SOX)、小盤股 (.RUT) 和道瓊斯指數
(.DJT) 也上漲，而成長型股票 (.IGX) 的漲幅是價值股 (.IVX) 的兩倍多。
這輪反彈的幅度很大，但它是否會持續尚不清楚，因為美聯儲大幅提高利率的舉措已經顯示出增長放緩的跡象，這可能會導致經濟衰退。
韋德布什證券公司高級副總裁斯蒂芬·馬索卡説：“這太多、太快、太快、太遠。”“在我看來，這種通脹在很大程度上是由能源價格推動的，油價在某個時候停止上漲。”
Homestead Funds 固定收益主管毛裏西奧·阿古德洛表示，美聯儲仍需要採取更多措施，因為政策制定者對年底終值利率為 3.4% 的預測低於市場對未來預期的定價，隱含利率為 3.7%。他指的是對抗通脹。
“目前他們仍在奮起直追，” 他説。
上週公佈的數據顯示，5 月份消費者價格指數 (CPI) 上漲 8.6%，高於預期，隨後市場利率飆升，週三收益率下降，尤其是在短端。
通常與利率預期同步的兩年期美國公債收益率下跌 20.9 個基點，至 3.226%。
雖然業績一直高於分析師的預期，但收益一直在下降。根據 CFRA 的數據，標準普爾 500 指數成份股公司未來 12 個月的每股收益為 16.1 倍，較 2000 年以來的平均水平低 5.1%。
以下是收盤價的快照：
(赫伯特·拉什)
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<h3>FED 發射 75 BPS 炮擊 (美國東部時間 1415/格林尼治標準時間 1815)</h3>
美國聯邦儲備委員會 (美聯儲，FED) 週三將目標利率上調 0.75 個百分點，以遏制破壞性的通脹飆升。政策制定者預計未來幾個月經濟將放緩，失業率將上升。
此次加息是美聯儲自 1994 年以來最大的一次加息，是在最近的數據顯示美聯儲在抑制通脹方面進展甚微之後宣佈的。
就市場對聯邦公開市場委員會決定的即時反應而言，從下午 2 點發布聲明之前的 15 分鐘左右開始。美國東部夏令時 (格林尼治標準時間 1800)，到目前為止，標準普爾 500 指數 (.SPX) 已經收窄了漲幅。
至於這段短時間內的板塊，每個主要板塊都走軟，能源 (.SPNY) 受到的打擊最大。
關於美聯儲，AllSpring Global Investments 的高級投資策略師布萊恩·雅各布森説，“美聯儲願意讓失業率上升，冒着經濟衰退的風險，以此作為附帶損害，讓通脹回落。”
雅各布森補充道：“考慮到這次漲價的幅度，這對鮑威爾來説並不是沃爾克的時刻，但他的舉動就像是迷你版的沃爾克。”
市場現在等待美聯儲主席鮑威爾下午 2 點半的新聞發佈會。美國東部夏令時。
以下是當日市場走勢的快照：
(Terence Gabriel，Chuck Mikolajczak)
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<h3>75BPS 營地變得擁擠 (美國東部時間 1225/格林尼治標準時間 1625)</h3>
芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具顯示，交易員幾乎完全預計美聯儲週三將加息 75 個基點，高於一週前的 8.2%。如此大規模的加息將使美聯儲的短期目標政策利率升至 1.5% 至 1.75% 的區間，這將是自 1994 年以來的首次加息。
高盛 (Goldman Sachs) 就屬於這一陣營，它不僅預計美聯儲將在週三加息 75 個基點，還將在 7 月份的聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議上加息。高盛全球宏觀研究 (Goldman Sachs Global Macro Research) 週二發佈的一份報告顯示，此前他們預計這兩次會議將加息 50 個基點。
高盛預計 9 月份將加息 50 個基點，此前預計為 25 個基點。
高盛表示，其調整是在最近 CPI 意外上揚以及密歇根州消費者調查的長期通脹預期指標進一步上升之後做出的。因此，GS 將終端利率預測上調至 3.25%-3.5%。
高盛已經下調了其在美國的評級。2022 年⁄2023 年第四季度 GDP 預測為 1.25%/1.5%，同時將 22/23 年度失業率預測上調至 3.5%/3.7%。
這家投資銀行仍專注於經濟衰退風險，稱 “我們仍看到通往軟着陸的狹窄道路。”
(特倫斯·加布里爾)
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<h3>斯托克結束了連續六天的下跌 (美國東部時間 1148/1548 GMT)</h3>
歐洲股市創下一個月來表現最好的一天，歐洲央行宣佈的緩和債券市場暴跌的措施給整個地區的投資者帶來了廣泛的寬慰。
泛地區 STOXX 600(.STOXX) 股指在連續六個交易日下跌後上漲 1.5%，這是今年以來最長的連續下跌，期間跌幅超過 8%。
這是你的快照。
(Danilo Masoni)
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<h3>石油和天然氣市場夾在岩石和堅硬之間 (1130</h3>
<h3>美國東部夏令時/格林尼治標準時間 1530)</h3>
盛寶銀行 (Saxo Bank) 大宗商品策略主管奧勒·漢森 (Ole Hansen) 表示，各國央行、政界人士和通勤者不太可能從高企的能源成本中得到喘息，因為石油和天然氣市場的前景表明，在可預見的未來，油價將會上漲。
Hansen 在路透全球市場論壇上表示，難以找到足夠的供應來滿足不斷增長的需求，以及對天然氣的競爭加劇，將支撐歐洲和亞洲本已高企的價格。
漢森認為，考慮到閒置產能水平的不確定性，美國總統拜登下個月訪問沙特阿拉伯時，可能會得到口頭上的支持，但不會獲得額外的石油供應。
“換句話説，我們左右為難，全球經濟增長急劇惡化，才能通過需求減少來平衡市場，” 他表示。
國際能源署表示，2023 年世界石油需求將增長超過 2%，達到創紀錄的 1.016 億桶/日。
由於對俄羅斯的制裁和歐佩克 + 謹慎增產，需求復甦和供應限制推動油價在 3 月份超過每桶 139 美元，為 2008 年以來的最高水平。布倫特原油 (LCOc1) 今日交易價格在 120 美元左右。
根據 Hansen 的數據，現貨黃金 (XAU=) 在 3 月接近創紀錄高位後，在過去幾個月有所下降，但今年可能創下歷史新高。
不過，與多數市場一樣，黃金今日的反應取決於美聯儲。
他説：“在對經濟增長產生負面影響之前，市場 ‘買入’ 聯邦公開市場委員會通過積極加息控制通脹的能力。”
“我們懷疑他們能否在這方面取得成功，但如果整個市場相信他們能夠做到這一點，我們可能會在短期內看到價格走低。”
(Nishara Karuvalli Pathikkal)
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<h3>美聯儲日數據狂歡：零售額，等人 (美國東部時間 1110/格林威治時間 1510)</h3>
週三的數據快餐為尋求轉移注意力的投資者提供了廣泛的選擇範圍，即 Powell&amp;Co 將在盤中晚些時候公佈的加息 75 個基點的消息。
5 月份美國零售商收入 (USRSL=ECI) 意外下降 0.3%，扭轉了 4 月份增長 0.7% 的局面，也打破了分析師預期的温和增長 0.2% 的預期。
較低的汽車庫存以及較高的汽油和食品價格是主要原因。汽車/零部件支出下降 3.5%，抵消了加油站 4% 的支出增長。扣除這些項目，零售業銷貨名義上升百分之零點一。
高頻經濟首席美國經濟學家魯貝拉·法魯奇寫道：“5 月份的數據表明，商品支出的動能有所減弱。”“消費者對高通脹和未來利率迅速上升的反應非常重要，這將決定未來幾個月的增長軌跡。”
在實際工資增長放緩的情況下，許多人被迫在必需品上支出更多，美國消費者 -- 對美國經濟的貢獻率約為 70%--正被迫動用儲蓄，增加信用卡餘額，削減可自由支配的支出。
一些經濟學家擔心，這種情況，再加上美聯儲日益激進的緊縮政策，可能會使經濟陷入衰退。
剔除建材、汽車/零部件、汽油和食品服務的所謂 “核心” 零售額，與前一個月向下調整的 0.5% 的增長率持平，這與 GDP 中消費者支出要素的關聯度最高。
紐約聯邦儲備銀行 (New York Federal Reserve) 也有一些令人沮喪的消息，表現在其帝國製造業指數
(USEMPM=ECI)，為-1.20，未能走出負值區域。
帝國/費城聯邦儲備銀行的數據低於零，意味着製造業活動出現月度收縮。
但萬神殿宏觀經濟首席經濟學家伊恩·謝潑德森認為，壞消息背後隱藏着好消息：
他寫道：“帝國報告稱，訂單和就業出現反彈，交貨時間和訂單積壓進一步減少；後者現在已恢復正常。”“從表面上看，…這是一項比低標題印刷品更好的調查。
預計費城聯邦儲備銀行將在週四擁有自己的發言權，使東海岸的製造業版圖更加完整。經濟學家預測，經濟活動將適度加速。
好的一面是，從國外進口的商品和服務成本 (USIMP=ECI) 低於預期，上漲 0.6%，高於預期的 1.1%，而美國出口商品的價格躍升了 2.8%，這在很大程度上反映了美元的走強。
按年度計算，進口價格 -- 儘管仍是迄今為止最熱門的指標 -- 進一步證明通脹在 3 月份見頂，同比放緩至 11.7%。
這是個好消息，但正如下圖所示，通脹率仍遠高於美聯儲 2% 的年均目標，而且正在滑行至底部。
轉到房地產行業，房屋建築商的情緒本月變得黯淡。
全美住宅建築商協會 (NAHB) 住房市場指數 (USNAHB=ECI) 下跌 2 點，至 67，為 2020 年 6 月以來的最低水平，標誌着該指數連續第六個月下降。
NAHB 首席經濟學家羅伯特·迪茨表示：“房地產市場既面臨需求方面的挑戰，也面臨供應方面的挑戰。”“隨着各種建築投入成本的增加，住宅建築材料成本同比上漲了 19%。”
“在市場需求方面，2022 年上半年抵押貸款利率的上升已經讓大量潛在購房者望而卻步，這從 HMI 流量指標的下降中可見一斑。”
事實上，房價飆升和貸款成本上升的完美風暴正在將許多有遠見的購房者趕出市場。
NAHB 主席曾傑瑞·孔特寫道：“入門級市場尤其受到住房負擔能力下降的影響，隨着抵押貸款利率上升導致需求疲軟，建築商正採取更加謹慎的立場。”
説到這一點，儘管利率飆升，但根據抵押貸款銀行家協會 (MBA) 的數據，上週抵押貸款需求出人意料地躍升了 6.6%。
30 年期固定合約平均利率 (USMG=ECI) 跳漲 25 個基點，至 5.65%，為 2008 年末以來最高。
MBA 負責經濟和行業預測的副總裁喬爾·坎表示：“所有貸款類型的抵押貸款利率都有所上升。”“抵押貸款利率跟隨美國國債收益率上升，以應對高於預期的通脹，以及對美聯儲將需要以更快步伐加息的預期。”
即便如此，購房貸款申請
(USMGPI=ECI) 和現有抵押貸款再融資 (USMGR=ECI) 分別增加 8.1% 和 3.7%。
但整體抵押貸款需求仍處於下降趨勢，目前較去年同期下降 54.3%：
最後，美國企業倉庫中的商品價值 (USBINV=ECI) 符合共識，4 月份增長 1.2%，是 3 月份月度增長速度的一半。
儘管增速減速，但該數據目前已連續 12 個月處於正數列，這對第二季度 GDP 來説是個好兆頭。
如下圖所示，2022 年前三個月，GDP 中的私人庫存因素是一個經濟誹謗者：
華爾街在上午晚些時候的交易中處於穩固的上漲區間，除能源板塊外，所有板塊都穿着綠色服裝。
對經濟敏感的運輸工具 (.DJT) 領先。
(斯蒂芬·卡爾普)
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<h3>美聯儲利率決定前華爾街反彈 (美國東部時間 1002/格林威治時間 1402</h3>
週三，華爾街股市大幅上漲，幾個小時後，美聯儲預計將宣佈數十年來最大規模的加息，幾乎所有標準普爾 500 指數板塊都表現強勁。
美聯儲觀察人士預計，美聯儲將加息 75 個基點，這是自 1994 年以來的首次加息。美聯儲也將在下午 2 點發布數據。(1800GMT) 更新了對未來幾年經濟增長、通脹、失業率和利率的預測，預計到年底，利率將升至 3% 以上。
金融 (.SPSY) 和房地產 (.SPLRCR) 正在爭奪領先地位，分別上漲近 2%，而唯一下跌的能源板塊 (.SPNY) 下跌 0.6%。
道指運輸類股 (.DJT)、小盤股 (.RUT) 和半導體類股 (.SOX) 正在上漲，增長 (.IGX) 超過價值 (.IVX)。
週三的數據顯示，隨着美國 5 月份零售額意外下降，通貨膨脹率略有下降，這是五個月來銷售額首次下降，表明隨着消費者將支出從商品轉向服務，高通脹正開始損害需求。
美國商務部説，上個月零售額下降了 0.3%。4 月份的數據被下調，顯示銷售額增長 0.7%，而不是之前報道的 0.9%。
其他數據顯示，由於石油產品價格上漲，美國進口價格上月上漲 0.6%，高於 4 月份的 0.4%。不包括燃料和食品的進口價格下降了 0.3%。
以下是早期市場價格的快照：
(赫伯特·拉什)
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<h3>歐洲央行：給我們細節！(美國東部時間 0900/格林尼治標準時間 1300)</h3>
這看起來像是對今日歐洲央行臨時會議結果的拋售新聞反應，在歐洲央行承諾設計一種新的工具來支持負債累累的成員國後，歐元銀行股、債券和歐元都收窄了漲幅。
在會議召開前，一些人的期望過高，而那些預計會出現 “不惜一切代價” 時刻的人感到失望。缺乏細節是另一個明顯令人沮喪的問題。
歐洲央行表示，將靈活地將最近結束的 1.7 萬億歐元疫情支持計劃到期的現金進行再投資，並將考慮由工作人員設計一種新的工具。
Saltmarsh Economics 經濟學家 Marchel Alexandrovich 説：“反應不是最佳的，但這是第一個反應。”
“在這樣的情況下，知道他們在再投資…方面會偏離資本關鍵有多大，這將是一件好事。他們還提到了一個新的工具，這意味着一個專門的方案。這更有趣，但缺乏細節。“他補充道。
下面你可以看到意大利 10 年期公債收益率 (IT10YT=RR) 在央行消息傳出後從低點回落。
(Danilo Masoni)
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標準普爾 500 指數：空氣中的寒意 (美國東部時間 0900/格林威治時間 1300)
在下午 2 點備受期待的聯邦公開市場委員會會議發表聲明之前。美國東部時間週三，投資者大幅提高了對加息 75 個基點的押注，標準普爾 500 指數 (S&amp;P500 index) 週二收盤時較 1 月初的創紀錄高位下跌 22.1%。
受此影響，標準普爾 500 指數成份股公司高於 50 日移動均線 (DMA) 的百分比已跌至 2020 年 4 月 1 日以來的最低水平，當時正值大流行暴跌低點剛剛過去不久：
對於基準指數來説，這是特別艱難的一週。自 6 月 7 日以來，SPX 指數已經連續五個交易日下跌，市值跌幅僅略高於 10%。
在此期間，標準普爾 500 指數成份股公司高於 50 日移動均線的百分比從約 47% 暴跌至 5%。週一，該指標觸及 4.55% 的低點。自那以來，該指數僅略有回升。
目前仍有待觀察的是，這一讀數是否足夠冷淡，是否會讓標普 500 指數在未來幾天出現意外逆轉。
值得注意的是，在大流行期間，該讀數在 3 月 12 日觸底，為 1.2%。3 月 12 日是 SPX 創下 34% 跌幅的最低收盤點位和盤中低點之前的七個交易日。
在 2018 年末的市場低迷期間，該讀數在 12 月 24 日跌至 0.6% 的底部，也就是 SPX 指數收盤低點的一天，比那 20% 的盤中低點提前了一天。
與此同時，標準普爾 500 指數成份股高於 200 日移動均線的百分比目前已降至約 15%--點擊此處：
(特倫斯·加布里爾)
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<h3>有關美國東部時間 0900 時/格林威治時間 1300 時之前的週三現場市場帖子，請單擊此處：</h3>
SPXcoS50DMA06152022這裏意大利債券這裏早期市場價格這裏零售額和汽油價格這裏核心零售額這裏帝國國家這裏通貨膨脹這裏NaHB這裏MBA這裏企業庫存這裏能源價格亮麗的一年這裏歐盟收盤這裏FOMCreax06152022這裏2022 年 6 月 15 日市場收盤價這裏
(Terence Gabriel 是路透社市場分析師。所表達的觀點僅代表其個人觀點)

美聯儲宣佈加息 75 個基點，華爾街上漲

實時市場 - 美聯儲加息後，美國股市大幅上漲，但這種情況會持續下去嗎？