(更新以納入退市) 作者:謝鬱 香港,8 月 15 日 (路透社)-五家在美國上市的中國國有企業週五表示,他們將自願從紐約證券交易所退市。這些公司的審計正在接受美國證券監管機構的審查。 石油巨頭中石化 (600028.SS)、中國人壽 (601628.SS),中國鋁業 (CHALCO) (601600.SS)、中石油 (601857.SS) 和另一家中石化實體中石化上海石化 (600688.SS) 分別表示,他們將於本月申請將其美國存託憑證 (ADS) 退市。 它們是被美國證券交易委員會 (SEC) 認定為不符合美國審計標準的 150 多家公司之一。 兩家公司在公告中沒有提到這一曠日持久的審計爭端,北京和華盛頓一直在尋求通過談判解決這一爭端。 以下是你需要知道的關於退市的事情,到目前為止,這筆交易還在進行中。 這五家公司的下一步是什麼? 退市預計將在這五家公司向 SEC 提出申請 10 天后生效。 他們還打算取消其美國存託憑證 (ADS) 和相關的香港上市 H 股在紐約證交所的註冊,並終止美國存託憑證 (ADR) 計劃。 在退市和計劃終止之間,美國存託憑證預計將在場外交易市場進行交易。 投資者可以放棄他們的美國存託憑證,以換取相關的 H 股,這些 H 股仍可在香港交易所交易。 這場爭論是關於什麼的? 美國監管機構一直要求完全查閲在紐約上市的中國公司的審計工作底稿,基本上是在審計財務報表期間收集的文件。中國當局長期以來一直不願讓海外監管機構檢查國內會計師事務所,理由是出於安全考慮。 去年 12 月,當美國證券交易委員會 (SEC) 敲定了禁止中國公司股票交易的規則時,這場爭執達到了頂點。 高盛 (Goldman Sachs) 在 3 月份估計,美國機構投資者在中國公司持有約 2000 億美元的美國存託憑證 (ADR)。 到目前為止發生了什麼? 自去年以來,美國和中國的監管機構一直在為達成協議進行談判。儘管北京方面近幾個月來表示,雙方都致力於達成協議,但華盛頓方面對前景持更為謹慎的態度。 到 8 月 7 日,SEC 認定 162 家在紐約上市的中國公司面臨退市風險。從 2024 年春季開始,如果公司連續三年沒有遵守審計工作底稿要求,將被實施交易禁令。 上週,美國企業審計監督機構主席表示,它不會接受對在紐約上市的中國公司獲取審計文件的任何限制。 會談進行得怎麼樣了? 今年 3 月,中國國務院副總理劉鶴表示,中美監管機構之間的談判取得了進展,雙方正在制定具體的合作計劃。今年 4 月,中國證券監管機構的一位副主席表示,他預計 “很快” 就會達成協議。 但在美國方面,SEC 主席加里·詹斯勒 (Gary Gensler) 上週表示,除非華盛頓和北京就全面審計准入達成一致,否則他不會向中國內地或香港派遣公共會計檢查員。 美國參議院上週通過了一項狹隘的法案,旨在增強美國與中國競爭的能力。一些分析師和投資者將這項立法解讀為給雙方多一年的時間來解決審計僵局:最終敲定的法案取消了一項條款,該條款將把中國滿足審計要求的最後期限從 2024 年初加快到 2023 年初。 下一步是什麼? SEC 早些時候説,美國會計監管機構必須在 11 月初之前完成在中國的現場檢查和調查。監管機構需要這樣做,才能得出結論,即它是否能夠檢查或調查總部位於中國大陸和香港的會計師事務所,這些會計師事務所在美國監管機構註冊。 目前尚不清楚 SEC 在收到該監管機構對 2022 年的年度評估後將採取什麼行動。正是在 2021 年的年度評估之後,SEC 才開始識別面臨停牌風險的上市公司。 與此同時,在接下來的幾個月裏,美國國會仍有可能選擇另一種立法工具,將中國遵守獲得審計文件的最後期限提前到 2023 年春季。