美國 CPI 和美聯儲官員新近表態讓市場對美聯儲加息的預期進一步 “退燒”。
美東時間 1 月 11 日週四公佈的美國 12 月 CPI 連續第三個月增長放緩，同比增速 6.5% 已是 2021 年 10 月以來最低水平，環比三年來首次轉負增長。12 月 CPI 同比和環比增速都符合市場預期。
CPI 公佈後，2023 年擁有美聯儲貨幣政策委員會 FOMC 會議投票權的費城聯儲主席哈克稱，預計今年還有幾次加息，但支持未來加息幅度都進一步放緩至 25 個基點。
此後互換合約交易顯示，市場預計美聯儲未來兩次會議的加息幅度合計不到 50 個基點。
鑑於互換合約顯示，美聯儲在 1 月 31 日到 2 月 1 日的下次會議上料加息至少 25 個基點，而且有很小的可能性會加息 50 個基點。這意味着，市場暗示，美聯儲有很小的可能性在 3 月 21 日到 22 日的會議上決定完全不加息。
華爾街見聞注意到，芝加哥商業交易所（CME）的 “美聯儲觀察工具” 顯示，週四美股早盤時段，美國聯邦基金利率期貨交易市場預計，1 月末到 2 月初的下次美聯儲會議加息 25 個基點的幾率超過 91%，一天前的預計幾率不到 77%。
<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/9dcf6077-984c-4edd-95ac-9ed1aa87c658.jpeg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="993" height="587" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/9dcf6077-984c-4edd-95ac-9ed1aa87c658.jpeg"/>
CME 的工具還顯示，聯邦基金利率期貨市場預計，截至 3 月美聯儲兩次會議合計加息 50 個基點的幾率超過 74%，一天前的預期幾率不到 66%。
<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/dfdce7d0-fb1f-4c34-8d02-3fd5f3d4dd0c.jpeg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1005" height="604" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/dfdce7d0-fb1f-4c34-8d02-3fd5f3d4dd0c.jpeg"/>
不過，並非所有機構都預計美聯儲下次會議將加息 25 個基點。
巴克萊的 Jonathan Hill 和 Jonathan Millar 等策略師在 CPI 公佈後就分析認為，該行對美聯儲下次加息 50 個基點的基線預期仍完好，相比巴克萊自身的預期和市場的共識預期，12 月的 CPI 數據意外地 “略微” 偏向上行。
但巴克萊同時指出，鑑於最近美聯儲的一些表態看來對更小幅的加息持謹慎的支持態度，加息 25 個基點的幾率增加了。而美聯儲最終的決策可能取決於今後幾周出爐的數據。

12 月美國 CPI 繼續增長放緩，美聯儲 2023 年 FOMC 投票委員哈克稱支持加息 25 個基點。此後互換合約市場預計，美聯儲未來兩次會議合計加息不到 50 個基點。

市場對美聯儲加息預期進一步 “退燒”，甚至預計有很小可能 3 月不加息