在硅谷銀行等銀行倒閉引爆銀行業危機後，今年 3 月末，電影《大空頭》的原型、曾因做空次貸而大賺的 Scion Asset Management 創始人 Michael Burry自稱錯判形勢，説他在美聯儲 2 月會議前給的 “賣出” 股票建議錯了。本週一，對沖基金 Scion Asset Management 遞交美國證監會的 13F 文件披露，Burry 一季度忙着掃貨美股。當季的持倉名義價值超過 1.06 億美元，有評論稱，這是 Burry 這些年最繁忙買入美股的季度。13F 文件顯示，Burry 領導的 Scion 一季度清倉了去年的多隻持倉，包括 Black Knight、Wolverine World Wide、美高梅（MGM Resorts）、Qurate Retail 等，減持了之前的頭號重倉股——私人監獄運營商 GEO Group 超過 66 萬股、減持幅度超過 62%。一季度 Burry 投資美股的一大手筆就是，大舉加倉兩隻中概股京東和阿里巴巴。其中，Burry 對京東美股 ADR 的持倉從去年四季度末的 7.5 萬股猛增至 25 萬股，環比增長 2.3 倍以上，一季度季末的持倉市值較去年末增加 676.3 萬美元，增至 1097.3 萬美元，成為 Burry 的頭號重倉股，在其投資組合中的佔比 10.261%。Burry 對阿里巴巴美股 ADR 的持倉環比四季度末增加 5 萬股，翻倍增至 10 萬股，一季度末持股市值達 102.18 萬美元，成為第二大重倉股，在其投資組合中的佔比 9.555%，市值環比增長 581.4 萬美元。Burry 一季度的另一大動作是，買入包括第一共和銀行（FRC）在內的多隻地區性銀行股。在 Burry 的 21 只持倉個股中，有七隻都是金融股，除了富國銀行外，其他基本都是小銀行、地區銀行或者信用卡公司。其中，一季度 Burry 購入 15 萬股第一共和銀行股票，季末市值將近約 210 萬美元。第一共和銀行股價今年以來下跌超過 97%。Burry 一季度購買了西太平洋合眾銀行（PACW）25 萬股，季末市值超過 240 萬美元，隨着銀行業陷入更廣泛動盪，該股股價今年已下跌近 79％。Scion 還買入了 12.5 萬股阿萊恩斯西部銀行（WAL）股票，季末市值超過 440 萬美元，該個股今年已下跌約 48％。Burry 還建倉了少數能源股 Coterra、NOV 和 Devon。<figure class="image"><img src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2023/3b173db2fd0ef2e83bbb7e5e3ff7f1cf?x-oss-process=style/lg" width="939" height="832" original-src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2023/3b173db2fd0ef2e83bbb7e5e3ff7f1cf"/></figure>Burry 本人本週一並未對一季度 Scion 的持倉置評。在第一共和銀行本月初倒閉並被出售給摩根大通後，最近地區銀行仍是挑動着市場神經。上週四，阿萊恩斯西部銀行公佈，一季度存款增長 18 億美元，有保險的存款約佔其存款總額的 79%。而當天西太平洋合眾銀行公佈，本月首周存款下降 9.5%，稱大部分存款流失源於，媒體報道該行研究出售等戰略選擇，讓儲户更害怕存款不安全。西太平洋合眾銀行稱，有流動性滿足這些取款需求，當前可用流動性 150 億美元、無保險存款 52 億美元。儘管如此，上週四該行股價仍重挫 23%，連累三大美股指當天集體收跌。

京東

第一共和銀行

阿里巴巴

京東-SW

阿里巴巴-W

一季度《大空頭》原型 Michael Burry 旗下基金持有京東 25 萬股，較四季度增長 2.3 倍，對阿里持股翻倍至 10 萬股，京東和阿里分別成為第一和第二大重倉股；一季度該基金還分別新進第一共和銀行、西太平洋合眾銀行和阿萊恩斯西部銀行 15 萬股、25 萬股和 12.5 萬股。

“大空頭” 一季度掃貨美股：大舉加倉京東阿里至重倉股，買入第一共和等地區銀行