老牌科技股甲骨文,最近成了美股 AI 浪潮中僅次於英偉達的亮眼存在。 週三美股收盤,甲骨文收漲 4.8%,連續五天創下新高。在過去 12 個月裏,甲骨文累計上漲 73%,跑贏了亞馬遜、蘋果、谷歌等一眾大型科技股。憑藉最近幾天的大漲,甲骨文 CEO Larry Ellison 身價已超越比爾·蓋茨,躋身世界第四富豪。 推動甲骨文上漲的動力主要來自於 AI。 甲骨文美股週一盤後發佈的 2023 財年第四季度財報(自然年 3 月 1 日-5 月 31 日)顯示,公司核心業務雲服務和許可證支持收入錄得營收 93.7 億美元,同比增長 25%,其中來自雲基礎設施(IaaS)的收入 14 億美元,同比大增 76%。且公司下一財季業績指引超華爾街預期。 雲業務的增長主要受 AI 開發企業的採購驅動。公司高管稱,甲骨文第二代雲端服務平台 Gen 2 Cloud 已迅速成為 AI 企業首選,因為甲骨文擁有世界上性能最高、成本最低的 GPU 叢集技術,即使是英偉達也使用甲骨文叢集作為其 AI 基礎設施。 在今年的大漲之前,甲骨文長期都被視為大型科技股中最拖後腿的那一個。在 SaaS 服務上,它遠不及龍頭 Salesforce;而作為算力提供商,它的市場份額僅在 5% 左右,遠遠小於亞馬遜 AWS、微軟 Azure 和谷歌雲。 但是,在吸引 AI 客户方面,相比微軟、谷歌、亞馬遜這些競爭對手,甲骨文主打的就是一個便宜可靠。 根據報道,甲骨文的價格通常比其他雲服務商便宜 23% 至 33%,並且,其數據中心專門配置了用於運行圖像識別模型和大語言模型的硬件,運行 AI 模型的速度更快。 財報發佈後,高盛將甲骨文評級 “賣出” 提高至 “持有”。 高盛撰寫報告稱,甲骨文出色的業績表明: “甲骨文宣傳的與超大規模公司相比的價格/性能優勢正在引起市場的共鳴(包括新客户和現有客户),這應該使該公司獲得持久的份額增長,儘管它進入 IaaS 的時間較晚。”