美國 6 月 ISM 製造業採購經理人指數降至 46，創 2020 年 5 月以來的三年新低，連續八個月低於 50 榮枯分水嶺創 2008 至 2009 年以來最長萎縮週期，市場預期為升至 47.1，前值 46.9。
其中，生產分項指數同創三年低位，新訂單連續第十個月萎縮，均代表需求疲軟，就業指數跌至萎縮區間並創三個月最低，物價支付指數創年內最低，印證通脹正在放緩的趨勢。
投資者等待週三公佈的美聯儲 6 月 FOMC 會議紀要、週四的 JOLTS 職位空缺以及週五的美國 6 月非農就業，以期尋找未來加息線索。市場押注 7 月美聯儲加息 25 個基點概率接近 90%。
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預計週四公佈的 “小非農” ADP 私營領域就業在 6 月新增 22 萬人，弱於前值的增幅 27.8 萬，6 月非農就業或新增 24 萬人，同樣弱於前值的增幅 33.9 萬。美聯儲 6 月暫不加息但暗示年內再加息兩次，較市場預期鷹牌，鮑威爾上週稱，根據最新經濟數據，可能在連續的政策會議上加息。
此外，美國財長耶倫將於 7 月 6 日至 9 日訪華 。
<h2>假期前美股轉漲，標普連漲三日，與納指同創近 15個月最高，特斯拉漲近 7%為三個半月最大</h2>
7 月 3 日週一是 2013 年下半年首個交易日，美國股市和債市將分別於美東時間下午 1 點和 2 點提前收盤，並在週二因美國獨立日假期保持休市。
盤初三大指數僅納指漲，延續上半年累漲 32% 的領跑走勢，開盤半小時標普 500 指數轉漲，隨後因美國 ISM 製造業數據欠佳而抹去漲幅轉跌，道指由跌 120 點或跌 0.4% 收窄至跌 0.1%。
午盤前納指小幅轉跌，最終美股集體收漲。標普連漲三日，與連漲兩日的納指一同刷新去年 4 月初以來的近 15 個月最高，道指連漲三日至七個月最高，羅素小盤股連漲六日至四個月最高：
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標普 500 指數收漲 5.21 點，漲幅 0.12%，報 4455.59 點。道指收漲 10.87 點，漲幅 0.03%，報 34418.47 點。納指收漲 28.85 點，漲幅 0.21%，報 13816.77 點。納斯達克 100 指數收漲 0.19%，羅素 2000 小盤股漲 0.43%，“恐慌指數” VIX 收跌 0.15%，報 13.57。
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<figcaption>美股波動後集體收漲，羅素小盤股表現亮眼</figcaption>
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標普 11 個板塊多數收漲，可選消費漲超 1%，房地產、日用消費品、公用事業、金融板塊漲幅介於 0.63%-0.85%，信息技術/科技則跌超 0.3%，醫療保健跌超 0.8%。 
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<figcaption>可選消費和銀行股領跑，科技與醫療保健板塊不佳</figcaption>
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明星科技股漲跌不一。“元宇宙” Meta 轉跌 0.3%，脱離一週高位。蘋果跌 0.8%，脱離歷史新高但市值仍站上 3 萬億美元。亞馬遜轉跌 0.1% 無緣近十個月最高。奈飛和谷歌 A 轉漲 0.2%，微軟跌 0.8% 脱離兩週高位。特斯拉漲 8.6% 後收漲 6.9%，連漲五日至去年 9 月 28 日來最高，也創今年 3 月 21 日以來最大單日漲幅。
芯片股尾盤普漲。費城半導體指數盤初漲超 1% 後轉跌，最終收漲 0.8% 並升破 3700 點，三日連漲至兩週最高。AMD 漲 1.7%，英特爾轉漲 0.5%；“AI 寵兒” 英偉達漲 0.3%，重返逾一週高位，市值站穩 1 萬億美元上方，今年累漲 190%。
AI概念股尾盤反彈。C3.ai 轉漲近 3%，五日連漲至一週高位。SoundHound.ai 轉跌 0.4%，仍離上週三所創一年高位不遠。BigBear.ai 轉漲近 2%，Palantir Technologies 轉漲超 1% 至兩週高位。
消息面上，媒體稱蘋果下調 Vision Pro 混合現實頭顯的產量預測，預計 2024 年產量不足 40 萬台。Meta 與騰訊在 VR 頭顯合作方面取得進展。特斯拉二季度交付量和產量均創紀錄新高且遠超預期，交付量同比增長 83% 代表降價策略奏效，帶動新能源汽車股普漲。
熱門中概強勢領跑，ETF KWEB 漲近 4% 後收漲超 2%，CQQQ 漲近 3% 後收漲 2%，納斯達克金龍中國指數（HXC）漲 4.2% 後收漲超 2% 至兩週新高。區塊鏈概念股漲幅居前，比特數字漲 13%，嘉楠科技漲超 7.5%。
納斯達克 100 成份股中，京東漲 4.7% 後收漲 3%，拼多多漲 5.6% 後收漲超 3%，百度漲超 7% 後收漲 4.7%。其他中概互聯網類股也累漲，阿里巴巴漲 2.7% 後收漲近 1%，騰訊 ADR 漲 2.3% 後收漲超 1%，B 站漲近 6% 後收漲超 4%。小鵬汽車盤初漲近 11% 領跑新能源車股，最終收漲超 4%，蔚來和理想汽車均漲超 8% 後收漲超 3%，比亞迪 ADR 漲超 4% 後收漲 3%。
消息面上，電動汽車需求激增，令比亞迪二季度銷量創歷史新高，純電動車交付量幾乎翻倍，6 月新能源車銷量破紀錄。小鵬汽車二季度交付量恢復季環比增長，為一年多來首次，6 月交付創今年最高。蔚來與理想汽車二季度和 6 月交付量均利好。
銀行股齊創兩週新高。行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）漲 1.8%，5 月 4 日曾創 2020 年 10 月以來最低。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）漲超 2%，5 月 11 日創 2020 年 11 月來最低；SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）漲超 2%，5 月 4 日創 2020 年 10 月來最低。
“美國四大行” 均漲近 2%，僅摩根大通漲幅較小。重點地區銀行齊漲，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）、阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）和 Keycorp 均漲約 3%，Zions Bancorporation 漲近 5%。
其他變動較大的個股包括：
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“特斯拉勁敵”、美國電動皮卡製造商 Rivian 漲超 17% 至近五個月最高，創八個月最佳單日漲幅，過去五日累漲超 40%，二季度交付量與產量均為去年同期的三倍並遠超預期。
阿斯利康跌近 9% 至近四個月最低，公司宣佈一項肺癌治療的三期臨牀試驗初步結果不如預期，上總體生存數據 “不成熟” 且結果不具有統計學意義，試驗將繼續進行。
</blockquote>
除意大利股指之外的歐股普跌。泛歐 Stoxx 600 指數收跌 0.21%，礦業股漲超 2% 領跑，石油和天然氣板塊漲 1.6%，醫療保健股下跌 2%，受阿斯利康股價拖累，意大利銀行股漲超 1%。
<h2>製造業數據不佳一度令美債收益率日內轉跌，尾盤重新轉漲，接近四個月高位</h2>
投資者權衡經濟走勢和利率前景，對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率日內最高漲近 9 個基點至 4.96%，刷新 3 月 5 日以來的四個月新高，不佳的製造業 PMI 數據後一度日內轉跌，刷新日低且逼近 4.84%，接近美股尾盤重新轉漲並交投 4.92%，重上 4.90% 關口。
10 年期基準美債收益率日內最高漲超 5 個基點至 3.87%，逼近上週所創的 3 月初以來最高。不佳的製造業數據一度令其日內轉跌並跌穿 3.78%，從日高回落 9 個基點，美股尾盤轉漲至 3.85%。
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<figcaption>製造業數據不佳一度令美債收益率轉跌，尾盤重新接近四個月高位</figcaption>
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儘管歐元區 6 月工廠活動跌至三年低點，但歐債收益率止跌轉漲。尾盤時，原本跌超 1 個基點的歐元區基準 10 年期德債收益率小幅轉漲，重回 2.40% 上方，兩年期收益率漲超 4 個基點並升破 3.30%。市場在交投清淡中等待本週後期公佈的德國工業訂單和美國 6 月非農就業等重磅數據。
有分析稱，美德兩年/10 年期國債收益率息差均在二季度倒掛幅度加深，既代表投資者押注歐美央行不得不加息超過此前預期來對抗通脹，也暗示歐美央行或不得不盡快降息來應對衰退。
<h2>油價止步三日連漲，尾盤齊跌 1%，美油失守 70美元，歐洲天然氣跌約 8%</h2>
歐美製造業數據不佳令油價盤中止漲轉跌，對全球經濟放緩和歐美央行進一步加息的擔憂，掩蓋了沙特和俄羅斯在 8 月聯手減少供應對油價的提振作用。
美油 WTI 最初漲超 1 美元或漲 1.6%，升破 71 美元，美股盤初轉跌並最深跌 1.3% 或跌近 1 美元，失守 70 美元整數位心理關口。國際布倫特也一度漲超 1 美元或漲 1.6%，升破 76 美元，轉跌後最深跌 1.1% 並失守 75 美元，均止步三日連漲並脱離一週高位。
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<figcaption>油價止步三日連漲，尾盤齊跌 1%，美油失守 70 美元</figcaption>
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消息面上，沙特宣佈將自願減產 100 萬桶/日從 7 月份延長至 8 月份，俄羅斯也計劃 8 月減少石油出口 50 萬桶/日，相當於收緊全球供應量的 1.5%，令 OPEC+ 減產承諾總量達到 516 萬桶/日。
但布油今年累跌近 11%，遠遜於去年同期的 113 美元，市場擔心主要經濟體復甦不如預期、歐美即將陷入經濟衰退，以及俄羅斯和伊朗出口保持強勁，均令油價承壓。上週對沖基金等投機者對 WTI 的整體看跌押注數量創下 2017 年以來最高紀錄。
歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣期貨尾盤跌超 7%，徘徊日低並失守一週半高位。ICE 英國天然氣跌超 8%，美國 8 月天然氣期貨最深跌 4.5%，接近抹去 6 月底以來漲幅。
<h2>美元下跌後轉漲徘徊 103，離岸人民幣跌穿 7.27元后反彈，日元逼近八個月低位</h2>
衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 在 ISM 製造業數據公佈前漲 0.3%，不佳數據公佈後轉跌並失守 103 關口，美股尾盤時小幅轉漲，上半年因加息預期而累漲近 2%。
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<figcaption>製造業數據不佳一度壓低美元至失守 103</figcaption>
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歐元兑美元站穩 1.09 上方，英鎊兑美元交投 1.27 關口，市場認為歐洲和英國央行加息力度將強於美聯儲。離岸人民幣一度跌穿 7.27 元，接近八個月低點，美股盤中轉漲並升破 7.26 元。
日元兑美元一度下逼 145，接近上週五所創的去年 11 月初以來近八個月最低，上半年日元累跌 9%，兑歐元上週曾創十五年新低，投資者密切關注日本當局會否干預貨幣市場。
主流加密貨幣普漲。市值最大的龍頭比特幣漲超 1% 並升破 3.1 萬美元，至去年 5 月初以來的逾一年高位。第二大的以太坊漲超 2% 並升破 1960 美元，至兩個月新高。
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<figcaption>比特幣收復上週五跌幅並重上 3.1 萬美元</figcaption>
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<h2>現貨黃金下逼 1910美元后轉漲，倫銅連漲兩日至一週高位，倫鋁脱離九個月低位</h2>
加息預期之下，美元和美債收益率攜手走強一度壓低金價，製造業數據不佳令黃金短線跳漲。避險需求退潮令黃金二季度累跌 2.5%，但仍站穩 1900 美元關口上方。
COMEX 8 月黃金期貨大致收平，報 1929.50 美元/盎司。現貨黃金一度跌 0.5% 並下逼 1910 美元整數位，轉漲後一度漲 0.6% 並短暫升破 1930 美元，日內振幅接近 21 美元，連漲兩日至一週高位。
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<figcaption>現貨黃金下逼 1910 美元后轉漲，連漲兩日至一週高位</figcaption>
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倫敦工業基本金屬多數收漲。倫銅漲 1% 上逼 8400 美元，連漲兩日至一週高位。倫鋁小幅上漲，脱離九個月低位。倫鎳小幅上漲至一週新高。倫錫漲近 600 美元或漲超 2%，升破 2.7 萬美元至逾兩個月最高。倫鋅跌 1%，倫鉛小幅下跌，有分析稱對工業金屬的需求擔憂依舊存在。

特斯拉

3 倍做多納指 ETF - ProShares

1 倍做空納斯達克 100 指數 ETF - ProShares

納指 100 ETF - Invesco

納指 100 加權指數 ETF - Direxion

3 倍做空納指 ETF - ProShares

納斯達克綜合指數

美國 ISM 製造業活動萎縮幅度三年最深，令美元指數跌穿 103、美債收益率日內轉跌。下半年首個交易日和美國獨立日假期前夕，標普大盤和納指齊創近 15 個月最高，特斯拉漲近 7% 為三個半月最大，納斯達克金龍中國指數漲超 4% 後收漲超 2% 至兩週高位，互聯網和新能源車股普漲，小鵬汽車一度漲近 11%。尾盤時美元反彈，美債收益率重新逼近四個月高位，離岸人民幣跌穿 7.27 元后轉漲，日元徘徊近八個月最低。金屬反彈，油價轉跌 1%，美油失守 70 美元。

美股漲，中概強勢領跑，特斯拉引領新能源車，美元美債收益率先跌後漲