美股財報季即將進入密集披露期,而人工智能相關巨頭的報告無疑是市場焦點。 下週,微軟、谷歌和 Meta 將公佈業績報告,作為與人工智能、雲計算和數字廣告等領域相關的巨頭,它們的報告將影響市場預期,也將對之後公佈報告的其他科技公司——亞馬遜、英偉達等——產生影響。 尤其是微軟,作為目前人工智能領域的領導者,它在上週剛剛公佈了 Office 365 Copilot 的定價。 如果市場在相當一段時間裏看不到這些巨頭獲得有意義的收入,那麼所謂 “人工智能概念股” 可能會普遍降温,尤其是那些投機性更強的股票。 對於英偉達、博通、阿里斯塔網絡 (Arista Networks) 等 AI 相關設備供應商來説,科技巨頭的業績指引,尤其是支出方面的指引將是關鍵。 這三家巨頭報告中與雲計算相關的內容對亞馬遜至關重要,因為亞馬遜的大部分利潤都依賴於亞馬遜網絡服務。除了 ServiceNow 的盈利外,它們還可能影響 Datadog、Dynatrace、Cloudflare 和 MongoDB 等領先的軟件公司。 目前市場普遍預計,谷歌在經歷連續四個季度的下滑後,本季將實現 9% 的盈利增長,其中核心搜索業務銷售額可能增長 4%。DeepMind 和 Brain 部門的合併也有助於加快與大語言模型相關的新產品的推出。 微軟調整後的營業利潤率預計將從一年前的 40% 上升至 42%,隨着人工智能的出現推高了處理工作量的成本,微軟通過提高定價保護利潤率。Jefferies 指出,微軟最近宣佈的針對企業客户的 AI 助手的定價,比最初預期的高出一倍以上。 在連續六個季度縮水後,市場預計 Meta 將在第二季度恢復增長,每股收益有望增長 19%。 分析師認為,本月早些時候,Meta 新推出的 “推特殺手” 應用 Threads 的普及速度超過了 ChatGPT,這得益於 Meta 已有的 Instagram 用户基礎。這款新應用將在未來幾年為 Meta 帶來數十億美元的收入。