歐股市值第一易主! 本週一,在諾和諾德減肥神藥 Wegovy 進入英國市場這一消息刺激下,諾和諾德股價收盤上漲 0.7%,市值達到 4280 億美元。而奢侈品巨頭 LVMH 集團股價則收跌 0.4%,市值約為 4190 億美元。減肥藥終於戰勝大牌包,穩定歐股市值第一寶座。 諾和諾德週一表示,將通過 “受控、有限的銷售” 把 Wegovy 引入英國市場。公司發佈聲明指: "我們正在密切關注 Wegovy 的需求,並與監管機構和供應商合作,確保肥胖症患者能夠獲得這一藥物並繼續接受治療。” 英國衞生和社會保健大臣 Steve Barclay 週一對媒體表示: "Wegovy 的上市有可能幫助成千上萬的人,減少患體重相關疾病的人數,同時還能減輕 NHS 的壓力,幫助我們繼續減少候診人數。 司美格魯肽還會更火? 8 月初的時候,諾和諾德公佈了司美格魯肽(semaglutide)在 SELECT 臨牀 3 期試驗的結果。 分析顯示,試驗達成主要終點,每週一次皮下注射 2.4 mg 司美格魯肽可使超重或肥胖成人發生重大不良心血管事件的風險降低 20%(患者無糖尿病史)。諾和諾德預計於今年在美國和歐盟申請司美格魯肽擴展標籤適應症的監管批准。 在 SELECT(一項隨機雙盲、平行組、安慰劑對照的試驗)心血管結果臨牀試驗中,諾和諾德招募了 17604 名 45 歲或以上、超重或肥胖、患有心血管疾病 (CVD) 且既往無糖尿病史的成年人,歷時 5 年,終於得出與安慰劑相比,風險降低 20% 的結論。 華爾街見聞分析指出,在此之前,雖然有眾多研究表明肥胖與多種心血管疾病相關,但司美格魯肽是第一個被用臨牀證明,減肥藥可以降低心血管疾病風險的藥物。 根據加拿大羣體健康研究所(PHRI)副主任 Hertzel Gerstein 教授的説法,這次試驗的積極結果主要意味着兩件事:一是像試驗中這樣的患者羣體,除了接受其他心臟保護療法外,還應該接受像司美格魯肽等的 GLP-1 靶向療法;二是靶向 GLP-1 已知的心臟保護作用不僅限於糖尿病患者。 這個結果對諾和諾得來説影響深遠,不僅僅是擴大了藥物應用範圍。更重要的是,它可能會影響美國醫保報銷的範圍,這對於諾和諾德的營收意義重大。 根據KFF 的一項新調查,在受訪的美國成年人中,大約 45% 表示,他們對服用 “安全、有效的減肥藥” 有興趣。然而,如果沒有保險承保,只有 16% 的成年人仍然有興趣服用減肥藥。 而 Wegovy 在美國市場是完全自費產品。沒有保險,使用 Wegovy 每年的花費可能超過 16000 美元。 這意味着,醫保是否報銷這個問題,制約了美國 29% 的潛在減肥消費者。 如今諾和諾德司美格魯肽對降低心血管風險有益的臨牀結果出爐,或許會進一步加速減肥適應症進入美國醫保報銷名錄的進度。司美格魯肽的銷售上限將再次提高。 減肥藥比大牌包包更受歡迎? 減肥藥 VS 奢侈品,當前市場更青睞減肥藥? 諾和諾德作為一家專門從事糖尿病護理的丹麥製藥商,在過去三年裏憑藉橫掃歐美的 “減肥神藥”——Wegovy(司美格魯肽的減肥版本)等一系列產品贏得了市場的關注。自 2020 年底以來,諾和諾德的股價已上漲兩倍,超過了雀巢和阿斯麥等歐洲大型企業,躍居歐洲市值第二。 華爾街見聞此前提及,從去年開始,司美格魯肽掀起的風潮令減肥人士競相搶購,很快產品開始缺貨。 對減肥藥的誇張需求,讓諾和諾德旗下減肥藥司美格魯肽減肥版本(Wegovy)和糖尿病版本(Ozempic)均面臨缺貨,真正的糖尿病患者只能從原先的一天一針變為一週一針退回。 缺貨甚至已經蔓延到了上一代 GLP-1 產品利拉魯肽(Saxenda),糖尿病患者賴以為生的藥物被減肥人士搶購一空,陷入 “無藥可用” 的境地。 根據 FDA 最新的藥品短缺清單,由於需求激增,利拉魯肽(Saxenda)到 2023 年底供應量都將受限。糖尿病人面臨藥品短缺的問題將日益嚴重。 摩根士丹利的一份研究報告顯示,到 2030 年,全球減肥藥市場規模可能達到 770 億美元,比該行最初的預測高出 200 多億美元。 而對於奢侈品行業來説,當前需求的前景卻充滿了不確定性,從全球奢侈品一哥路威酩軒集團 (LVMH) 到意大利 Prada,一系列奢侈品品牌在關鍵市場的銷售增長出現熄火的跡象。 上半年,LVMH 的銷售額增長了 17%,達到 422 億歐元,二季度營收 212.1 億歐元,高於分析師預期,但當季美國市場銷售額同比收縮了 1%,罕見出現負增長,這引發了投資者的不滿和擔憂。 LVMH 首席財務官 Jean-Jacques Guiony 表示,今年全球的消費情緒並不如 2021 年和 2022 年那般高漲,多次指出市場正在趨於正常化。他也強調,美國市場的情況並不像之前那麼好。