作者 | 柴旭晨 編輯 | 張曉玲 阿里打破 “大鍋飯” 的決心,比外界想象得要堅決。自 3 月份宣佈 “一拆六” 之後,阿里雲成為阿里集團二次創業最徹底的選手,此外菜鳥、盒馬等 “N” 公司相繼傳出上市計劃。而如今,“雲釘一體” 戰略下與阿里雲協同三年多的釘釘,突然也要 “單飛” 了。8 月 15 日,華爾街見聞獲悉,釘釘將結束由阿里雲分管的局面,作為阿里集團的獨立業務自主發展。同時釘釘 COO、大客户負責人庫偉也被召回到阿里雲另有任命。由此,釘釘也變成了阿里 1+6+N 組織架構中 “N” 的一員。值得一提的是,其實一直是阿里集團旗下的全資子公司,據阿里內部人士透露,“釘釘一直是阿里旗下的一個獨立業務,在 1+6+N 組織變革前,釘釘由阿里雲智能事業羣分管”。不過,趕在阿里雲 IPO 前夕,釘釘的 “自立門户” 難免引發行業的遐想。兩者的發展不同頻可能是各自獨立的原因。作為國內收入規模最大的雲廠商,也是目前唯一盈利的雲廠商,阿里雲被集團寄予厚望。2023 財年阿里雲總收入達到 772 億元、約佔阿里集團收入的 9%,僅次於淘寶;阿里雲在 2020 財年已實現盈利。最新財報顯示,截至今年 6 月底,阿里雲經調整後的息税前利潤為 3.87 億元,同比增長 106%。而另一邊,被分管的釘釘至今也仍未實現盈利。今年 6 月,釘釘總裁葉軍為其定下 3 年內實現盈虧平衡的目標。阿里 “1+6+N” 組織變革後,各部門都有盈虧自負、獨立生存的需求;而對於已經步入衝刺上市快車道的阿里雲而言,盈利指標非常重要。“放飛” 釘釘,會對阿里雲保障自身利潤、提升估值有實質性的好處。阿里內部人士表示,獨立後雙方的合作以及結算會正常進行。這意味着,單飛後的釘釘旋即將成為阿里雲的客户,向其購買服務和資源。此前釘釘所需要消耗的雲資源,便從阿里雲的運營成本變為業務營收和利潤。阿里雲這艘巨輪,也將開得更快。另一邊,對於釘釘來説,與阿里雲 “解綁” 後可能也會釋放更大的生長自由度。此前,在雲釘一體戰略下,釘釘的想象力似乎被限制在雲上,或者更像是作為一個輔助的角色出現。但事實上,在經歷了六七年的發展和用户積累,釘釘已是國內協同辦公市場的頭部玩家,自身的商業化勢在必行。辦公軟件是個極有潛力的市場。《2021 中國 SaaS 調查報告》顯示,2021 年我國辦公軟件付費率不足 15%,而歐美市場辦公軟件付費率已經超過了 70%。造成上述巨大差距的原因,是目前國內用户對於 SaaS 的接受度淺,而釘釘依靠免費積累的大量中小企業客户訂單金額小,付費意識不強。去年 9 月葉軍就提到,“現在企業用釘釘基本是免費的,真正付費的數量可能 1% 都不到”。為了更好地進行商業化,釘釘在去年 9 月舉辦的釘峯會上進一步明確了路徑,加碼針對 1-10 萬人的客户組織的 “大客户戰略”。阿里方面透露,過去兩年釘釘大客户戰略成效顯著,逐步建立了服務大客户的組織能力和產品能力。有業內人士認為,國內雲辦公行業已經開始轉向政企大客户的新戰場,而它們對國資雲服務商更加依賴。因此在這一點特殊性下,自立門户的釘釘,拓展更多大客户時可以在其它雲中尋找機會,不必再被阿里雲 “捆綁”。 葉軍曾透露,儘管目前收入絕對值暫時不高,但釘釘的核心產品營收保持在三位數的增長水平。且釘釘的毛利率不低,超過軟件行業平均水平。更重要的是,伴隨着釘釘獨立後的估值迴歸,是個千億身價的誘惑。可參照的是,兩年前,雲計算巨頭 Salesforce 就曾斥資 277 億美元(約合 2018 億元人民幣),收購辦公應用 Slack。海外的辦公協同企業 Zoom 目前的市值也超過 200 億美元。因此,超過 6 億用户的釘釘,獨立後無論是業務發展、外部融資還是後續上市,都可能有更大的空間。釘釘已成為資本市場上的香餑餑。華爾街見聞從多個可靠信源獲悉,已經有不少外部投資者表達過投資釘釘的意願。不過未來是否尋求、接受外部資本,需看內部後續安排。從 “加入” 阿里雲再到從 “單飛”,阿里雲與釘釘的分分合合,都是在力求相互成就。如今各自獨立,阿里雲將直衝雲霄成為國內首個上市的雲運營商巨頭,釘釘則從 C 端的 App 轉身到 B 端,放大自身的潛力。從一個阿里巴巴到一羣阿里巴巴,這是阿里的願景,也是阿里雲和釘釘的未來。