一直以來,車主們都抱怨新能源車充電慢,暢想何時充電能像加油一樣便捷、迅速。 新國標的推出給行業打了劑強心針,幾分鐘充滿電,很快將不是夢。 01 新國標,加速快充時代的到來 近期充電新國標發佈,引發市場熱議,本次新國標實際是對原有 2015 年版國標方案的全新升級。升級後的核心變化有 3 點:1)沿用我國現行直流充電接口技術方案、保障新老充電接口通用兼容;2)最大充電電流從 250A 提高至 800A、充電功率提升至 800kW。3) 進一步提升傳導充電連接裝置的環境適應性、安全性和可靠性,並同時滿足直流小功率、大功率充電等實際需要。 近幾年新能源車普及迅速,但補能問題一直是痛點,充電時間長,公共直流樁佔比低,車樁比失衡,反過來制約新能源汽車的發展,而此版新國標,明確對充電電流和功率的提升,標誌着快充已漸行漸近。 但想更好的驅動快充產業落地,不僅需要汽車端、電池端的聯動,同時需要充電樁基礎設施以及整個產業鏈上下游的協同發展。尤其充電樁作為補能最重要的環節,隨着消費者對快速補能的需求日益劇增,大功率直流充電的需求暴增。 因為要解決用户 “充電焦慮”,一方面需要加大充電樁的量,另一方面需要縮短充電時間。而縮短充電時間,自然需要大功率直流充電樁,因為功率越大,充電越快,才能幫助用户實現充電速度宛如 “加油” 般的體驗。 充電樁根據充電速度不同可分為:慢充、快充和超充。慢充即交流樁,快充和超充即我們平時説的直流充電樁,所謂超充無非就是功率更大的直流樁。見智研究在 “風口再來,複製儲能的充電樁 | 見智研究” 一文中強調充電樁出海機會大,海外量和價都比國內更具優勢,結構上,國內和國外對公共直流樁的需求只會越來越旺盛,尤其是大功率直流樁。 此次文件落地,大功率直流樁的發展會越來越快。 02 大功率趨勢下,充電模塊企業 “不進則退” 充電模塊是大功率直流樁的核心部件,過去對充電功率要求並不高,充電模塊雖然屬於充電樁裏技術壁壘最高的環節,但是低端、同質化競爭仍十分殘酷。隨着大功率趨勢到來,對充電模塊的要求也越來越高,業內 20KW 的充電模塊仍是主流,但是主流模塊企業,通合科技、英飛源、優優綠能等企業的產品已陸續向 30/40KW 迭代,甚至已研發出 60KW 的模塊等。除了功率,技術上也從傳統的風冷模式逐漸向液冷模式轉變。 快充時代漸進後,那些具備大功率模塊研發生產能力、以及佈局液冷散熱方式的企業會更受益。 充電樁行業與光伏等其他製造業大同小異,發展到一定時間必然面臨同質化、產能過剩、這時產品升級是唯一出路。 國內上市公司做模塊的企業包括通合科技、盛弘股份、道通科技等等。今年上半年業績已經兑現。 見智研究在 “市場關注的充電樁,終於開始兑現利潤 | 見智研究” 一文中,詳細解讀過通合科技半年報,其 2023H1 營收 3.3 億,同比增長 57.95%,歸母淨利潤同比增長 3182.19%,其中充電模塊營收 1.89 億元,同比增長 142.74%;毛利率 25.45%。從業績可以看出,充電樁已為公司帶來實實在在的業績增量。 除了通合科技,道通科技今年上半年營收 14.48 億元,同比增長 40.13%;歸母淨利 1.89 億元,同比增長 120.69%;盛弘股份上半年營收 11.02 億元,同比增長 100.89%;歸母淨利潤 1.81 億元,同比增長 166.15%。 簡言之,新國標的標準在預期內,只是落地後讓產業發展更加明確。充電速度不斷加快,只有車企、樁企、各種零部件等環節的技術升級跟緊需求,才能長盛不衰。