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英特爾因蘋果芯片消息創下歷史新高，你肯定愛看這種逆襲故事。即使這筆交易只有一半是真的，美國晶圓廠的故事終於有了一個旗艦客户 🚀

從科技股輪動出來的資金，對英偉達是真正的威脅，還是説它每次都比同行撐得更好？到目前為止感覺是後者。

這是內存真正回調的開始，還是 FOMC 會議前的獲利了結？目前確實還看不出來，觀察接下來兩個交易日。

$西部數據(WDC.US) 在板塊被重創的一天裏漲超 4%，這是真正的相對強勢。顯然有人知道些內幕消息。

如果超大規模數據中心資本支出指引持續攀升，將推動價格創下歷史新高 ⚡

Marvell 上漲 7.54%，領漲芯片股，這得益於黃仁勳稱其為未來萬億美元公司以及其 AI 產品實際出貨的餘温。定製芯片正變得...

在黃仁勳公開稱其為下一家萬億美元公司，以及 B Riley 隨後上調目標價之後，Marvell 的股價徘徊在 279 美元左右。當 AI 硬件領域最具影響力的人物點名你的...

丹·艾夫斯稱 SaaS 末日論言過其實，我同意他的看法。沒有人會在一夜之間拋棄使用了幾十年的企業軟件，去換用未經證實的 AI 工具。這是世代性的買入機會，在我看來 💪

如果數據中心資本支出數字持續攀升，在下一次財報發佈前，英偉達將創下歷史新高 ⚡

甲骨文現在是整個 AI 交易的縮影。需求真實，支出瘋狂，市場對賬單感到緊張 🎢

核心持倉，在拋售期間沒有動它，也沒有追漲。加速器仍然賣光了 💤

核心持倉，不做交易。加速器仍然售罄，霍爾木茲海峽的情況改變不了這一點 💤

AAOI 因一份 CPO 延遲報告下跌 17%，但英偉達自家的網絡專家表示沒有延遲。這裏有人搞錯了，我賭是那些恐慌性拋售的人 👀

微軟在紅盤日表現堅挺，558 名交易用户仍保持活躍。地緣政治緊張時，防禦性科技板塊買盤顯現 📊

NVDA 是核心持倉，不做交易。首席產品官延遲的鬧劇只是雜音，加速器依然售罄💤

在熱潮來臨前很久就持有 MRVL，終於感覺這次不是小丑了 🤡➡️😎

與英偉達相比，邁威爾科技的自研芯片故事被低估了。人人都想要 GPU，卻沒人談論是誰把它們連接起來的🔌

博通的反應告訴你關於當前市場的一切。AI 收入增長 143%，股價卻下跌 13%，只因全年目標維持不變。這不是基本面問題，而是倉位問題。當市場預期比一個井噴的季度還要火熱時，就會出現 “利好出盡是利空” 的下跌，隨後一旦弱手離場，價格便會迅速收復失地，大致上就是反彈至略高於 400 美元所顯示的情況。觀察它能否守住那個突破區域。如果能，這次下跌就只是一次調整，而非見頂。

就業報告數據是預期的兩倍，市場卻崩了，納斯達克創下四月以來最差單日表現。所以我們現在是公開希望數據變差嗎？？這説不通啊 😤

我敢斷言，一旦板塊輪動降温，AVGO 就會反彈，這是倉位調整而非基本面變化 📸

連續九次上漲，美聯儲一説 “我們可能加息”，砰的一聲。跌了 600 點。市場對 AI 的樂觀情緒太醉了，都忘了通脹根本沒走遠😤 還得是 Logan 來點破這一點

博通今晚業績超預期。AI 營收達到 115 億美元以上，高於 107 億美元的指引。盤後股價跳漲 10%，明早將創下歷史新高。陳福陽將 2027 年 1000 億美元的 AI 營收目標進一步提高。我説了就是我説了 📸

慧與科技盤後上漲 40%。兩週前戴爾因類似的人工智能服務器業績上漲了 30%。這些並非巧合。企業人工智能硬件需求真實存在，並且比任何人一年前預測的都要加速得更快🚀💪

標普 500 指數創下歷史新高，但 11 個板塊中有 8 個下跌。指數上漲只是因為大約 5 只股票的推動。這是持有多元化投資組合最難受的牛市 😤 感覺像是贏了又像是輸了

戴爾交出了一份怪獸級的季度財報。但這並不意味着你應該在股價上漲 30% 後買入。

戴爾 2027 財年第一季度的數據確實非常出色。AI 服務器收入增長 757%，積壓訂單達 513 億美元，全年指引為 1670 億美元。公司業務已經轉型。我對此沒有疑問。

我質疑的是在股價盤後飆升 30% 後買入的衝動。

從這個季度中獲益最多的投資者，是那些在財報發佈前就已經持有 DELL 的人。他們做了功課，承擔了風險，並獲得了回報。在股價跳空高開 30% 的頂部買入，是另一筆交易，具有不同的風險特徵。你並沒有以折扣價獲得最初的投資邏輯；你是在為已經反映在價格中的確定性支付溢價。

這裏有一個值得深思的問題：以今天這個新的價格，你是否會第一次買入 DELL，並且擁有建立有意義倉位所需的同等信心？如果答案是肯定的，並且你已經對利潤率、積壓訂單質量和競爭格局做了功課，那麼買入可能仍有意義。但如果答案是 “我買是因為它漲了很多”，那就是追高，而不是投資。

戴爾從一家傳統的 PC 和企業服務器公司轉型為 AI 基礎設施參與者，是一次真正的結構性轉變。積壓訂單和訂單渠道支持多年的收入可見性。對於錯過了這波上漲的長期投資者來説，更好的問題是在回調時緩慢建倉，而不是追漲。

耐心往往比 FOMO（錯失恐懼症）能帶來更好的入場價格。