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$費城交易所 半導體 ETF - iShares(SOXX.US)

隨着美國民主黨人掌控參眾兩院，人工智能相關領域目前瀰漫着大量恐懼情緒。這引發了廣泛的拋售和對沖基金去槓桿化。年初在保證金大幅累積後，有消息指出對沖基金正在強制拋售。美國大選之後，政治和監管方面的擔憂依然存在。然而，我認為重大立法發生變化的概率很低。得克薩斯州就是一個例子（該州擁有美國最多的人工智能數據中心），那裏沒有任何黨派擁有絕對控制權。民主黨人可以提出預算並通過眾議院及州長否決權來阻撓政策，但控制德州參議院的共和黨人有權阻止政策送交州長簽署。此外，民主黨人也不願失去數據中心將為他們的州帶來的豐厚收入、就業增長和税收。總之，我相信無論未來發生什麼，那些買入優質公司或 ETF 並等待股價回升的長期投資者仍將受益。

$費城交易所 半導體 ETF - iShares(SOXX.US)

SOXX 及相關 AI 概念標的昨日的收盤表現令人鼓舞。SOXX ETF 上漲了 3.5%。技術面上，圖表顯示在較低時間框架內正在形成整理形態。出現了買入信號，例如英特爾 CEO 幾天前購買了其公司 15 萬股股票。另一個令人鼓舞的跡象是，美國民主黨人沒有足夠的票數要求監管變革，而且人工智能數據中心為其所在州帶來可觀收入也是一個事實。我將繼續觀察並根據我的計劃進行投資。所有投資都需要盡職調查。

$費城交易所 半導體 ETF - iShares(SOXX.US)

受擔憂情緒困擾，AI 及半導體相關股票和 SOXX 等 ETF 大幅下挫。隨着民主黨控制參眾兩院，這一趨勢進一步加劇。市場擔心新規將阻礙 AI 熱潮。然而，問題是 AI 熱潮是否會持續，還是 AI 技術會走向衰落？在堅守頭寸後，我不得不重新評估是否繼續持有、定投或止損。未來局勢明朗時，我可能會選擇持有並加倍定投。

$費城交易所 半導體 ETF - iShares(SOXX.US)

自美國中期選舉昨日結束以來，半導體相關股票和 ETF 持續波動。例如，AMD 在財報發佈後漲幅超過 7%，但在美東時間常規交易時段幾乎回吐了所有漲幅。就我而言，我打算長期持有 SOXX，因此我會繼續監控並加倉以降低成本基礎。由於已發生的一切已被定價，未來未知因素將繼續影響價格，因此需要進行盡職調查。

$費城交易所 半導體 ETF - iShares(SOXX.US)

背景：

半導體股票和更廣泛的技術股出現大幅回調。市場情緒悲觀。SOXX ETF 昨日有所反彈，但在盤後交易中失去了漲幅，這可能是由於美國中期選舉的不確定性所致。然而，根據最新的民調結果，民主黨也贏得了參議院和眾議院的控制權。鑑於此，選舉後的波動性應該會減少，希望美國市場能在此之後恢復。

我的交易：

我繼續持有 SOXX 的倉位，並在市場回調期間有選擇地管理我的核心倉位，同時等待復甦。

要點：

應對由宏觀和政治催化劑（如中期選舉）驅動的大幅回調需要紀律性和周密的計劃。我堅持我的倉位，以保持對英偉達、博通和 AMD 等領先半導體巨頭的敞口，同時等待結構性反彈。

$費城交易所 半導體 ETF - iShares(SOXX.US)

背景：半導體股票和更廣泛的技術股已經大幅回調。市場上普遍存在負面情緒和恐懼。因此，科技股的估值已經壓縮。我仍然屬於相信 AI 多年繁榮週期的一派，該週期由 AI 基礎設施、先進芯片設計和硬件需求所支撐。

我的交易：在這次科技股回調中，我繼續持有並選擇性增加我在 SOXX 的核心倉位。保持對第一梯隊半導體龍頭如英偉達、博通和 AMD 的敞口，使我能夠度過市場回調。

要點：

市場情緒和市場回調可能會持續非理性狀態，直到它願意為止。因此，人們需要遵循一個計劃來應對劇烈的科技股回調，以防止做出非理性的決定。展望未來，我將繼續制定計劃並相應地進行定投（DCA），以增加我的核心倉位。對我來説，這更像是一次重置而不是崩潰，但我可能也錯了。需要進行盡職調查和風險管理。

$Linde(LIN.US)

背景：

儘管高飛的技術股經歷了急劇回調和回撤，但林德等防禦性股票表現相對穩健。憑藉有韌性的定價能力、數十億美元的項目積壓訂單，以及在製造和電子市場 across 的長期穩定合同，林德在當前市場調整期間繼續證明其地位和實力。

我的交易：

在當前市場調整期間，我將繼續持有林德的倉位。如果未來出現機會，我打算增持更多。

要點：

保持這一防禦性標的使我能夠分散風險，並抵禦科技股的調整和波動。林德還得到強勁的底層運營表現和持續現金流生成的支持。這給了我信心，並在當前調整中保護了我的投資組合價值。

$利安-華僑證券恆生科技ETF（S$）(HST.SG)

背景：由恒生科技指數追蹤的中國及香港科技股經歷了大幅回調，這與全球科技股的調整類似。該板塊的回調使估值壓縮至接近 52 周低點，為投資者提供了定投（DCA）的機會。恒生科技指數持有硬件、軟件和電子商務領域的科技龍頭股，目前處於極具吸引力的水平。

我的交易：我在近期的市場回調中建立了獅星 OCBC 證券恒生科技 ETF (HST.SG) 的新倉位。我相信分散投資，因此在當前價位積累份額使我能夠多元化地投資於頂級亞洲科技巨頭和半導體領導者，如騰訊、阿里巴巴、美團、中芯國際、百度、小米、比亞迪，它們的入場價格極具吸引力。

要點：與在市場高點追漲相比，在宏觀經濟和行業廣泛回調期間買入高貝塔係數科技 ETF 能提供更好的風險收益比。然而，仍需監控中國的宏觀經濟逆風以及可能影響中國科技公司的潛在監管變化。

$利安-輝立新加坡房地產投資信托ETF(CLR.SG)

背景：

受美國股市近期調整及加息預期影響，新加坡房地產投資信託基金（S-REITs）經歷了回調和回撤。事實上，獅橋新加坡房地產投資信託基金 ETF（CLR.SG）自 2020 年以來一直處於下行趨勢。我認為這次調整為專注於收益的投資者提供了機會，他們希望通過押注房地產投資組合來鎖定更高的分配收益率。

我的交易：

我在 CLR 建立了一個新倉位。買入這隻基金使我能夠多元化地投資於高質量的新加坡房地產投資信託基金。這些房地產投資信託基金目前的入場價格合適，財務狀況良好，且具有吸引人的收益率。這使我能夠以較低的成本開始建立穩定、持續的收入流。

要點：

在市場回調期間積累高收益的新加坡房地產投資信託基金，可以在等待市場復甦的同時有效鎖定較高的分配收益率。我不確定房地產投資信託基金何時會恢復價格，但我願意等待，如果市場進一步回調，將繼續增持股份。

$Lion-OSPL Low Carbon S(ESG.SG)

背景：受利率加息擔憂及其他因素影響，股市和科技股近期出現回調。新加坡股票和指數也面臨回調。我認為這種環境為投資者提供了定投（DCA）並進入高股息本地股票和 ETF 的機會。其中一個選擇是 Lion-OCBC Securities Singapore Low Carbon ETF（SGX: ESG），其當前價格的股息收益率超過 5%。

我的交易：我在近期的市場回調中建立了該 ETF 的新倉位，以鎖定由新加坡銀行、核心房地產信託基金和行業領導者支持的穩定股息收益。

要點：

在更廣泛的市場回調期間將資金部署到本地高股息低碳 ETF 中，有助於緩衝我的投資組合波動性，同時鎖定可靠、持續的收入流。展望未來，如果機會出現，我準備加倉以降低我的持倉成本。

$Centrus Energy(LEU.US)

背景：核能領域有望從人工智能基礎設施所需的能源需求中受益。我選擇 LEU 以直接參與核燃料供應鏈。這種能源具有提供無碳電力等優勢，可支持不斷擴展的 AI 數據中心算力需求。Centrus Energy 是濃縮鈾和用於先進小型模塊化反應堆的專用核燃料（如 HALEU）的主要供應商。

我的交易：我建立了一個 Centrus Energy 的新多頭倉位，以利用近期股市的調整。由於股價呈下跌趨勢，我將持續監控，並在股價進一步回調以降低我的持倉成本的同時，等待價格回升，逐步加倉。

要點：投資核電等高貝塔主題板塊需要管理價格波動，因為即使是需求強勁的基礎設施早期項目也可能出現回撤。所有投資都伴隨風險，因此需要進行盡職調查，對於風險較高的個股尤其如此。

$Linde(LIN.US)

背景：更廣泛的股市，尤其是科技股，經歷了回調和估值壓縮。在此期間，像林德這樣的防禦性股票表現相當穩健。林德擁有穩定的定價能力、有韌性的長期合同以及在製造和電子行業的關鍵供應角色作為支撐。截至目前，林德在當前板塊輪動中繼續充當可靠的防禦性標的。

我的交易：我在當前的市場回調中繼續持有林德的倉位。保持這一持倉使我能夠很好地緩衝迄今為止由宏觀因素驅動的科技股波動。

啓示：在回調期間，持有一個充分分散的投資組合確實有幫助，因為我們不知道回調何時結束。這將有助於保護投資組合價值，並防止反應性和情緒化交易。

$費城交易所 半導體 ETF - iShares(SOXX.US)

背景：在近期的市場調整中，半導體股票和 ETF 經歷了估值回調。這主要是由對借貸成本上升以及今年和明年預計加息的宏觀經濟擔憂所驅動。然而，最近的財報仍顯示出對人工智能、數據中心硬件和半導體制造設備的需求。10 月 16 日 SOXL 的最新 ETF 資金流入顯示，淨流入 13 億美元，代表資產管理規模（AUM）增長了 6.5%。

我的交易策略：在這次當前的調整中，我繼續持有 SOXX 的核心倉位。保持持倉讓我能夠多元化地 exposure 於頂級半導體龍頭企業。我願意承受這種由宏觀因素驅動的波動，並保持投資。

總結：市場兩天前反彈，隨後昨天又出現拋售。市場波動劇烈，調整可能引發情緒化的恐慌性拋售。通過調整期堅持持有可能並不容易。鑑於此，在波動時期進行投資時，最好遵循自己的計劃，保持清醒的頭腦。

$Defiance AI & Power Infrastructure ETF(AIPO.US)

背景：近期科技和 AI 股票市場的劇烈波動回調導致了估值回落，為我提供了在 AIPO ETF 中逢低買入並增持份額的機會。我仍保持謹慎樂觀，並在管理風險的同時繼續增持。

我的交易：在此次當前回調期間，我正在增加我在 AIPO 核心頭寸中的倉位。在弱勢時積累股份使我能夠擴大對為數據中心提供動力的公用事業提供商、重型設備製造商和清潔能源供應商的長期敞口。

要點：

在市場回調期間將訂單分批建倉於關鍵的現實世界基礎設施，提供了一個風險調整後的更佳入場點。在我看來，這比在反彈期間追逐動量要好得多。然而，如果宏觀經濟持續收緊，也存在接住 “ falling knife”（下跌趨勢中的虧損）的風險。

$艾奇資本(ACGL.US)

背景：

近期全球債券收益率的持續走高，繼續擴大財產和意外險保險公司的淨投資收益。此外，再保險板塊有利的定價環境，繼續為 Arch Capital Group 等公司提供持久的盈利增長。

我的交易：

我建立了一個 ACGL 的新多頭倉位。未來，我將分批建倉，並繼續監控其季度財報更新，以管理短期價格波動。

要點：

我選擇 ACGL 是因為在我目前的情況下，它是一個防禦性複利股。它擁有良好的財務指標，如高 ROE、個位數 PE 比率以及穩定的 EPS 和營收增長。高收益率環境應繼續推動淨投資收益，從而維持盈利能力。他們最近批准的 30 億美元股票回購計劃，也有助於提振股價並加速每股賬面價值的增長。

$Defiance AI & Power Infrastructure ETF(AIPO.US)

背景：

AI 技術需要能源和基礎設施才能運行。發電、核能和電網現代化仍然是擴展超大規模數據中心的主要物理瓶頸。

我的交易策略：

我將繼續持有我在 AIPO ETF 中的倉位。

展望未來，如果必要，我將繼續監控並在關鍵技術整合支撐位附近加倉，以穩步積累更多份額。

要點：

投資於像 AIPO 這樣的主題 ETF，使我能夠保持敞口，並捕捉關鍵電力供應商、公用事業提供商和冷卻基礎設施領導者的結構性多年期擴張。這包括 GE Vernova、Eaton 和 Vertiv 等公司，它們為 AI 革命的物理骨幹提供動力。

$費城交易所 半導體 ETF - iShares(SOXX.US)

背景：

經歷下跌和市場波動後，半導體行業正在強勁復甦。人工智能基礎設施、數據中心和硬件領域的結構性需求依然強勁。

我的交易：

我繼續持有 SOXX 的多頭倉位。這一持倉使我能夠廣泛分散風險，並投資於英偉達、博通、AMD 和英特爾等領先芯片製造商。這使我能夠捕捉人工智能需求的增長，同時降低單隻股票集中度的風險。

要點：

有時，在價格波動和震盪中堅持持有，能讓股票或 ETF 隨時間推移逐步恢復並實現複利增長。我相信這是一個結構性板塊行情，因此我會繼續持有，如果機會出現，還會在低位買入。

$Linde(LIN.US)

背景：

由於通貨膨脹、美聯儲加息以及美國 10 年期國債收益率高企等因素，宏觀經濟狀況正在發生變化。這導致股市出現波動。林德普拉瑟（Linde Plc）等防禦性且高質量的公司股價也有所回調，提供了良好的長期積累機會。

我的交易：

林德今天出現了回調，因此我在 464.30 的價格開始建立長期倉位。市場波動和回撤提供了定投（DCA）的機會，如果未來出現更好的價格機會，我將繼續加倉。

要點：

我選擇林德是因為其在工業氣體領域的主導市場地位、具有韌性的定價能力，以及由長期合同積壓訂單支持的穩定現金流。在我看來，在高收益環境下，這是一個很好的防禦性標的。