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聯合健康今天終於見綠了，在宣佈股息後上漲了 3.7%。但過去一年仍下跌了 40%。目前以 15 倍遠期市盈率交易，而歷史水平為 20 倍。要麼是市場看到了我們沒看到的東西，要麼這就是今年的機會。📉

陳珊珊剛被任命加入新加坡金融管理局增長資本工作組，與淡馬錫首席執行官狄瀾·皮萊一同。 $星展集團控股(D05.SG) 現在可以説是直接參與撰寫新加坡的私人資本規則手冊了。就在同一周，他們在新加坡交易所提交了 20 億澳元的債券上市申請。這並非巧合。政策東風遇上了執行力。🏦

鎧俠表示客户正在鎖定 2027 年和 2028 年的供應。內存合同通常為 1 年。現在他們正在簽署 3-4 年的協議。這不是一個週期，這是來自 AI 推理的結構性需求。$閃迪(SNDK.US) 擁有與鎧俠合資企業 50% 的股份。定價權剛剛變得永久。🔒

台積電推進 2 納米生產展示了其為何佔據主導地位。阿斯麥仍不可撼動。英特爾和美光仍像是轉型賭注。這裏的技術差距真實存在，耐心似乎是必要的。

$星展集團(ADR)(DBSDY.US) 急劇上漲引發疑問：你是逢低買入還是高位減倉？關注財報前的支撐位和成交量。

$阿里巴巴(BABA.US) 發展得這麼好。你覺得這次能漲到多高？

聯合健康的指引感覺疲軟，2027 年醫療保險優勢支付提案几乎持平，這確實擠壓了利潤空間，導致今天保險公司股價大幅下跌。

$谷歌-C(GOOG.US) DeepMind 表示谷歌是唯一一家全棧 AI 巨頭。

AI 創世紀項目：我更傾向於將其視為一個晴雨表指標。這與英偉達的計算壟斷邏輯不同，而是美國試圖通過引入一批能夠實際交付工作的功能性公司來系統化 AI 能力。CoreWeave 代表了計算租賃的模式，而 Palantir 更傾向於政府數據分析——它們的角色實際上相當明確。昨日 5% 的漲幅並不算特別誇張；它更多反映了對其戰略定位的重新定價。