牛市渡灵人光模塊板塊成為當下市場最強主線，龍頭新易盛披露亮眼 2026 年半年報預告，預計上半年歸母淨利同比大增 328%-385%，二季度淨利潤環比繼續走高，強勁業績催化板塊集體走強。這份超預期財報印證算力產業鏈高景氣，短期板塊情緒會持續升温。但在我看來，短期情緒衝高後大概率迎來震盪分化，業績能驗證產業趨勢，無法支撐賽道無休止單邊上行。我不建議當下跟風追漲。更合適的做法是保持觀察，耐心等待一輪震盪回調...
早盤全球芯片板塊普遍承壓，美股半導體標的全線走弱，此前韓國權重芯片股暴跌也曾帶動市場恐慌情緒擴散。盤中午後有機構資金進場承接，板塊出現一波修復反彈，其中海力士正股水下反彈超 10%，兩倍海力士從最低位反彈超 20%，海力士 ADR 也迎來相應的修復。在我看來，這僅僅是恐慌拋壓釋放後的短期修復行情。這一波反彈很難持續發酵走出趨勢性反轉，更多屬於震盪行情裏的階段性回血，因為雖然是放量陽線，下方承接力度很強...
美伊地緣衝突再度升級，霍爾木茲海峽通航風險升至最高等級，雙方互相打擊海外基地，美方撤銷伊朗原油銷售許可，避險氛圍拉滿，可黃金卻走出走弱行情。當下壓制黃金的核心是市場對美聯儲高利率的預期，地緣避險帶來的支撐力度不足以抵消利率利空，短期金價整體承壓。建議大家持續跟蹤國際地緣與美聯儲通脹相關消息，單一地緣事件很難扭轉黃金當下的運行節奏，多維度觀察才能看清後續走向。接下來我會持續跟進美伊局勢變化...
隔夜美股集體走高，芯片龍頭帶動納指走強，美光加碼投資再度點燃 AI 板塊熱度，疊加海力士 ADR 詢價收官、Meta 行情回暖，市場整體風險偏好明顯抬升。地緣層面美伊衝突未進一步惡化，金價站穩區間、油價同步回落。國內通脹數據表現偏弱，市場目光已經轉向下週二即將公佈的美國 6 月 CPI、PPI 數據，當下美聯儲高度緊盯通脹變化，尤其 AI 產業鏈帶來的價格波動。見過不少人跟風隔夜外盤漲跌倉促調整持倉...
百合花近期股價走出異常波動，公司主動澄清光刻膠顏料相關業務，對應收入佔比僅 0.084%，幾乎無法對整體業績形成支撐，也是在提醒投資者冷靜看待短期題材炒作。太多散户被熱門概念裹挾，只盯着題材名頭就衝動入場，完全忽略相關業務實際貢獻佔比，最後高位被套。我們在關注股市的時候要時刻提醒自己，無論板塊炒作情緒多狂熱，都應先靜下心拆分企業真實營收結構，不被概念噱頭牽着情緒走。題材炒作來得快去得也快...
眼下即時零售賽道補貼競賽持續升温，京東推出一年 100 億補貼計劃，淘寶閃購也放出 12 個月 500 億補貼規模，阿里、京東、美團都在爭搶大消費流量入口。餓了麼、飛豬歸入阿里電商體系，美團也加碼佈局即時零售板塊。細看行業格局便能明白，鉅額補貼本質是平台搶佔流量的短期手段，長期盈利前景並不穩定。跟風追熱點賽道，只盯着補貼規模衝動入場，忽略行業競爭損耗，最後有可能會被套在高位。賽道熱度來得洶湧...
籌備兩月的 A 股交易新規 7 月 6 日正式落地，這次改動有三處核心調整：優化基金收盤交易機制、拓寬盤後固定價格交易的適用品種，同時將主板 ST 個股漲跌幅上調至 10%。消息傳開後，身邊不少持倉的朋友都陷入糾結，紛紛討論要不要提前減倉避險。我長期持有常規主板個股，新規對自身持倉幾乎無衝擊，便沒有盲目調整倉位。細看細則便能明白，優化收盤、擴容盤後交易，本質是給長線資金更多平穩成交渠道；而 ST 漲跌幅放寬...
剛出爐的美國非農數據直接攪亂黃金盤面，價格來回劇烈拉扯，可全球央行依舊在持續增持黃金，多空兩條邏輯反覆撕扯持倉人的心神。這段時間我一直長線持有黃金倉位，不會看見單日波動就頻繁進出。早前總盯着非農、利率相關消息反覆開倉平倉，金價一漲就急於加倉，一跌又慌忙止損，幾次來回操作下來，光是損耗和滑點就吃掉不少本金。如今面對金價大幅震盪，反倒沉下心，不願被單日短期數據牽着節奏走。漲跌起伏本就是市場常態...
這兩天盤面上錫、稀土、鎢等小金屬再度走強，半導體、機器人、儲能賽道持續拉動需求，疊加供給端約束，資源安全這條邏輯反覆被市場熱議。我手裏佈局了相關倉位，這兩天小有盈利，但始終剋制住了再加倉的衝動。早前儲能鋰資源那波行情我深有體會，當初市場全在炒作儲能高增預期，我只顧跟風加倉，完全沒細看上游鋰礦供給放量的週期節奏，後續鋰價回調，持倉硬生生熬了很久才回本。如今再面對有色板塊集體走強...
刷到這條消息的時候，手指懸在交易軟件上猶豫了兩秒，差點就衝進去了。俺説的正是温蒂漢堡：週三盤中一度暴漲 42%，收盤漲 26%，創下 2021 年以來最大單日漲幅。公司沒發任何利好公告，只有 Reddit 論壇上有一篇號召 “搶救温蒂” 的帖子，帖子後來還被刪了。這股價自 2023 年中以來已經跌了超七成，典型的迷因股復活劇本。這種盤我也眼饞過，誰不想搭上一波情緒行情。但迷因股這玩意兒，漲速跟跌速一樣快...
2026 年 3 月，李大霄説了一句話：美國散户持續一年多的"逢跌必買"，首次逆轉。挺諷刺的。同一時期，港股 IPO 全球第一，A 股開户數創歷史前列。低位時沒人來，高位時擠破頭——這大概是散户的宿命。其中有三種人很典型。第一種，抄底成癮。把每次下跌都當撿便宜，卻不知道自己在接飛刀。第二種，踏空恐懼。看別人賺錢比自己虧錢還難受，高位衝進去補票。第三種最慘，信仰崩塌——當"逢跌必買"不再靈驗...
谷歌 DeepMind 這幾天連着丟了兩個大牛——先是 Transformer 論文的作者之一、Gemini 的聯合負責人諾姆·沙澤爾，轉頭就官宣去了 OpenAI；緊接着 AlphaFold 的負責人、那位拿過諾貝爾化學獎的約翰·江珀，也宣佈跳槽去 Anthropic 了。兩個加起來，基本就是這幾年 AI 圈最響的兩塊招牌，説走就走，一點猶豫都沒給市場留。結果就是：6 月 22 日週一，Alphabet 股價直接跌超 5%...
這兩天市場走得格外割裂，大金融板塊持續回暖，不少拿了很久的人終於等到持倉回血；前陣子火熱的 AI 相關板塊進入休整，錯過這波金融行情的人，看着別人盈利難免心裏發慌。我自己持有的金融倉位這幾日收穫不錯，回了不少血，但倒也沒有飄起來。身邊兩類人的心思一眼就能看穿：賺了錢的捨不得收手，總想多拿一段多賺點；踏空的又急着往裏衝，生怕下一波行情又落不下自己。市場紅利從來不會均等分給每個人，有人收穫...
這兩天黃金市場的起伏，想必牽動了不少持倉人的心神，我自己握着倉位來回煎熬，也算讀懂了屏幕前諸位的心魔。就在昨日，高盛直接大幅下調年末黃金目標價至 4900 美元，機構轉向謹慎的觀點一出，疊加市場押注美聯儲 9 月加息概率升至 76%，美債收益率同步走高，金價瞬間承壓，不少追高入場的人瞬間被套，深夜翻查盤面時滿是懊惱。可另一邊，世界黃金協會調研數據擺在眼前：近九成央行仍計劃持續增持黃金...
ComputeX 2026 把 CPO（共封裝光學）的敍事徹底改寫——黃仁勳公佈硅光路線圖，並在 2026 年 3 月對 Coherent、Lumentum 各砸 20 億美元鎖定激光供應;Marvell 拋出判斷：AI 下一個瓶頸不是算力、是 “連接”。趨勢講完了，今天只聊最實際的：美股誰受益、邏輯是什麼、誰的位置其實沒那麼穩。先給一把尺子：越靠近 “光芯片/激光” 和 “先進封裝”，護城河越深;越靠近 “純模塊組裝”...
公司明確警告人工智能需求導致的內存芯片短缺將延續，我認為這直接強化了其作為核心供應商的景氣度。數據中心對高帶寬內存（HBM）和先進 DRAM 的需求強勁，正推動行業進入一個以 AI 驅動的上行週期，公司的產品結構和定價能力有望持續受益。$美光科技(MU.US)
小米集團-W(01810.hk) 與速賣通達成戰略合作，意在拓展海外電商渠道。結合此前在多個區域的本地化運營，這一合作可進一步放大其硬件與 IoT 產品的出海效率。海外市場一直是小米增長的重要引擎，尤其是電商合作能降低渠道成本、提升週轉。我認為此舉有利於中長期海外營收的穩定性，值得持續跟蹤其跨境銷售數據。
$小米集團-W(01810.HK)
美團-W(03690.HK) 從近期走勢看，我認為美團的股價與宏觀情緒和流動性高度綁定，自身的 Alpha 屬性暫時被掩蓋。我的建議是，大家最好將其納入 “宏觀復甦交易” 的籃子中觀察。一旦市場風險偏好回暖，這類業務紮實、現金流可見度高的龍頭公司，通常具備更強的股價彈性。
甲骨文（ORCL.US）：企業軟件與雲服務提供商，核心為數據庫與企業級軟件。轉型雲服務成效顯著，綁定大型企業客户，軟件訂閲制保障現金流，數據庫技術壁壘深厚，行業競爭加劇影響增長。
摩根大通（JPM）：全球綜合性銀行，覆蓋零售銀行、投資銀行、資產管理、私人銀行等業務，依託強大的資本實力與風控能力，應對市場波動。零售銀行依託分支網絡與數字化服務，吸引個人客户，投資銀行業務受益於企業融資、併購需求，資產管理業務規模持續增長。同時，優化資產負債結構，提升淨息差，盈利能力持續改善。