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SK 海力士在美國曆史上最大的外國 IPO，恰逢內存價格回調，這告訴了你一切。HBM 之王籌集 290 億美元以擴大產能，這可不是供應過剩的樣子。我持有少量 SK 海力士 2 倍槓桿 ETF，等待其 7 月 10 日上市，倉位很小，因為用槓桿押注單一事件就像拋硬幣。不過，這個催化劑太清晰了，完全錯過也不應該。

SK 海力士 7 月 10 日在納斯達克上市，這是沒人談論的內存催化劑。290 億美元的融資額，史上最大的美國存託憑證，而且他們佔據了約 60% 的高帶寬內存市場。我通過 2 倍槓桿的 SK 海力士 ETF 加上$Roundhill Memory ETF (DRAM.US)$來投資這個組合。槓桿是雙刃劍，所以我倉位很小，但 10 號之前的佈局實在太清晰，不容忽視。

$Roundhill Memory ETF(DRAM.US) 今天隨板塊下跌，但 7 月 10 日前的佈局才是我感興趣的。SK 海力士計劃上市 ADR，目標融資 290 億美元，並佔有近 60% 的 HBM 市場。更多的供應融資通常意味着週期是真實的，而非消退。小倉位，逢低加倉而非追高。

不過要小心別把 SanDisk 和美光混為一談。美光主要是 DRAM 和 HBM，那才是 AI 賺錢的地方。SNDK 是 NAND，那裏的超級週期是真實的，但有滯後性，而且價格波動更大。我持有它，但倉位比我持有的 DRAM 要小，風險回報不一樣。

在閃迪股價上漲 5% 創下歷史新高後追高買入，感覺就像在機場買咖啡一樣，價格虛高，老實説。故事很美好，入場時機卻很糟糕。把它加入觀察列表，等待回調，而不是 FOMO 追漲。

下跌了 5%，但仍比 IPO 價格高出 42%，而且這周它真的短暫地超過了亞馬遜。期權上市後的第二天出現回調是最正常不過的事了。

CPI 主要受能源影響，核心通脹其實偏軟，為什麼大家都這麼肯定 Warsh 今晚會完全轉向鷹派？感覺市場可能有點反應過度了，説實話。

$Rocket Lab(RKLB.US) 本月晚些時候加入納斯達克 100 指數，對一家太空公司來説是件大事。指數納入意味着基金將被迫買入 🚀

一股不賣。AI 需要內存，短缺將持續數年。坐穩應對任何波動 💤

就拿着內存 ETF，別總想着去擇時那些個股。供應端的自律加上 AI 的需求會托起整個板塊 💤

如果美光 HBM 賣光了，那海力士情況也一樣。我持有一點 7709 作為我的韓國內存代理股 💪

一股都不賣。由於 AI 的影響，本輪週期內存需求的分佈結構有所不同。坐穩了 💤

就拿着記憶體 ETF，別再去嘗試擇時個股了。供給端的紀律加上 AI 需求會帶動整個板塊。設置好，然後忘記它 💤

持有一點 SOXL 作為我高風險的芯片板塊敞口。這不是一個可以掉以輕心的倉位，但當板塊趨勢來臨時，它真是光芒萬丈 🌊

散户現在把整個馬斯克宇宙當作一筆交易來對待。TSLA、SpaceX，全都一起動🌊

MU 又綠了，但我不追這個反彈。讓它先證明低點能守住吧 🤷

美光科技（MU.US）與芯片板塊其他公司相比，其需求前景最為清晰。堅持持有，儘管市場有些🤷

連續兩個交易日，盤面上交易最活躍的名字。隨你怎麼説，這關注度是實打實的 👀

美光今天跌了近 4%，我的收件箱裏塞滿了同一個問題：內存超級週期終於結束了嗎？在出現這樣的走勢後，這是個合理的問題，所以讓我詳細説明一下我究竟是如何...

是超級內存週期，還是我們又在超前交易過剩產能... 這電影我看過。持有少量 🫠

上週在下跌時買入 MU，純粹是基於 HBM（高帶寬內存）售罄的論點。今天感覺像是得到了驗證，但我保持謙遜 🙏

新電信同時採取兩項行動：與 DISG 建立人工智能合作伙伴關係，以及與 KKR 支持的新電信媒體達成價值超過 39 億美元的數據中心交易。數據中心是人工智能建設的基礎設施，新電信正大力投入，同時仍提供超過 4% 的股息收益率 🧠

一直持有新加坡銀行股純粹是為了股息，現在它們還給我帶來了資本收益 😅 我那些無聊的 “阿姨股” 突然火了，我真的不知道該怎麼想

道指上漲 1.7% 創下歷史新高，納斯達克指數下跌，半導體板塊下跌 2.1%，黑石集團上漲 7.5%。這不是避險，而是板塊輪動。資金正離開擁擠的人工智能成長股，轉向價值股和金融股。指數掩蓋了這一點，但內部結構清晰地顯示了這一點 🧠