財聯社 7 月 7 日訊（編輯 史正丞）美國當地時間週一，存儲超級牛股 SK 海力士向美國證券交易委員會提交修訂版招股書，順帶着也為半導體設備龍頭的反彈提供新鮮 “彈藥”。

最新招股書確認，SK 海力士將在本次募資中發行 17,790,000 股普通股對應的美國存托股份（ADS），每股普通股對應 10 份 ADS，相當於發行 177,900,000 份 ADS。公司將以 “SKHY” 的代碼在納斯達克交易所掛牌交易。

（來源：SEC、SK 海力士）

按照海力士韓國普通股週一收盤價 234.3 萬韓元計算，對應美元價值為 1529 美元。若以這個價格作為參考，每份 ADS 價值 152.9 美元，潛在募資規模約 272 億美元。坊間傳言顯示，SK 海力士計劃於週四（7 月 9 日）確定 IPO 價格，並在週五（7 月 10 日）正式上市。

SK 海力士表示，最終 ADS 發行價將由 “公司與承銷商協商確定”，會參考韓股普通股在定價前的最後成交價、市場狀況等因素。

這意味着確定發行價前韓國股票還有 3 個交易日。每份 ADS 定價增減 1 美元，對應募資額就將變動 1.779 億美元。7 月以來，SK 海力士累計下跌 11.58%，主要受上週 Meta“賣算力” 的風波影響。

（SK 海力士日線圖，來源：TradingView）

最新招股書也披露了基石投資者的情況。巴美列捷福 (Baillie Gifford)、寇圖資本管理，以及今年華爾街的現象級機構、由 00 後基金經理 Leopold Aschenbrenner 管理的 “態勢感知” 基金有意按照 IPO 價格，購合計最高達 70 億美元的 ADS。

對於套利交易者關心的 “美股/韓股自由兑換” 問題，最新招股書依然展現出模稜兩可的面貌。這個問題也對應在美國市場交易的 SK 海力士股票，是否會較韓國普通股出現溢價。

招股書中寫道：ADS 持有人可以交回 ADS 並提取底層普通股；普通股持有人也可以將股份存入韓國託管人處取得 ADS。不過，存託人在接受普通股存入併發行 ADS 時，可能需要取得 SK 海力士事先同意，且如果會超過法律法規、公司章程或公司不時設定的上限，存託人不能無條件接受存入。

招股書還警告稱，如果投資者交回 ADS 並提取普通股，之後可能無法再將這些普通股重新存入以取得 ADS。

阿斯麥聞風而動

綜合多家媒體報道，SK 海力士的招股書似乎還助推週一半導體設備龍頭的漲勢。

截至發稿，光刻機龍頭阿斯麥漲超 4%。SK 海力士表示，此次募集資金將主要用於兩個方面，包括在韓國建設生產設施相關的資本支出 45.5 萬億（約合人民幣 2017 億元）韓元，以及購買 EUV 光刻機的 11.9 萬億韓元（約合人民幣 527.6 億元）。對於超出本次發行所得淨額的部分，公司將通過經營產生的現金流等來源予以補足。

（來源：SEC、SK 海力士）

海力士預計，將在 2027 年 12 月前收到這些 EUV 光刻機。目前，阿斯麥仍是地球上唯一一家能量產 EUV 光刻機的公司。

需要強調的是，相關支出計劃並非首次披露，其中購買光刻機的計劃至少在今年 3 月底已經公開提及，但 “金主” 即將完成大額募資似乎是市場新一輪躁動的原因。