美的置業(03990.HK)

美的置業：王大在調任為公司聯席主席、執行董事兼總裁

智通財經 APP 訊，美的置業發佈公告，自 2025 年 10 月 27 日起：王大在先生現任公司執行董事兼總裁，調任為公司聯席主席、執行董事兼總裁，與郝恆樂先生共同主持董事會。郝恆樂先生不再為授權代表、提名委員會主席及薪酬委員會成員;而王大在先生獲委任為授權代表、提名委員會主席及薪酬委員會成員。

理解市場 | 美的置業午前漲超 8% 國慶黃金週成交金額 3.4 億元 全年業績增速預計在 20% 左右

美的置業午前漲超 8%，截至發稿，漲 6.81%，報 5.02 港元，成交額 2362.26 萬港元。消息面上，10 月 9 日，美的置業公佈國慶黃金週經營數據。數據顯示，美的置業國慶黃金週成交金額 3.4 億，來訪量 3882 組，成交套數 378 套。值得注意的是，在 2024 年 10 月重組後，美的置業承接控股股東既有房地產開發資源的全鏈條開發管理。管理層此前在中期業績會上表示，2025 年的業績增速預計保持在 20% 左右。

國泰海通：維持美的置業 “增持” 評級 目標價 5.46 港元

國泰海通維持美的置業 “增持” 評級，目標價 5.46 港元。預計 2025/26/27 年 EPS 為人民幣 0.42/0.57/0.74 元。公司 2025 年上半年營業收入 1996.59 億元，同比增長 41.3%；核心淨利潤 312.08 億元，同比增長 119.4%。董事會宣佈 2025 年 8 月 27 日向股東派發每股 0.15 港元的中期股息，持續七年保持競爭力的派息政策。

美的集團直面 “分拆上市魔咒”

《大行》花旗升美的置業目標價至 5.9 元 維持「買入」評級

花旗研究報告指出，美的置業淨現金達 12.7 億元人民幣，預計未來兩年收入和利潤均增長 20%，派息率為 70%。該行認為 2025 年利潤增長目標可實現，因項目管理業務將全年貢獻。當前估值低於物業管理行業平均水平，維持「買入」評級，目標價從 4.8 元升至 5.9 元，相當於 2026 年預測市盈率 10 倍。