智譜花旗七一購A

$BOSS 直聘(BZ.US) Q2 業績平穩，因規模效率提升，核心利潤小超市場預期（調後淨利潤顯著 beat 主要是有智譜上市的投資收益）。宏觀承壓下，得以逆勢增長，一方面是春招時間錯位，一方面是藍領招聘線上化過程中，BOSS 直聘依靠產品競爭力吃到更多份額。具體來看：1. 流水如期反彈：二季度 Billings 同比增速回升至 16%，收入增長也反彈到 15%，在公司指引區間。一如上季度所説...

上週全球市場直接把大家跌懵了，真假小作文趁機甚囂塵上。除了韓國加息、地緣問題導致的流動性去槓桿因素外，另一個市場相對一致性的大跌歸因——K3 大模型的發佈也被拿來反覆討論，以及與此一同被抬出來還有 “中美競爭” 的老生常談。K3 所代表的中國大模型明顯縮短了前沿大模型的追趕進程，並且還依賴本身的成本優勢（模型架構、人才、電力等）、開源優勢給終端用户增加了優質大模型的另一個選擇。海豚君認為...

0707 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、近日全球半導體整體殺跌（港、A 半導體今日略回升），但美股盤前美光等還在持續下跌。頭部存儲廠萬億級擴產引發遠期產能過剩擔憂；大摩提示芯片上漲動能見頂，資金輪動轉向雲廠商；疊加 Meta 出租閒置算力（海豚君點評見：算力太貴，Meta 掀桌？）弱化硬件需求預期、前期獲利盤集中兑現。短期壓制存儲、先進設備板塊情緒，但 AI 算力長期緊缺邏輯未破壞...