YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF

CoreWeave

深度

NBIS

英偉達

谷歌-C

谷歌-A

OpenAI

微軟

CRWV

2 倍做多英偉達 ETF - GraniteShares

南方兩倍做多英偉達

南方兩倍做空英偉達

英偉達期權收益策略 ETF - YieldMax

1 倍做空英偉達 ETF - Direxion

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

1 倍做空谷歌 ETF - Direxion

2 倍做多谷歌 ETF - Direxion

2 倍做多 MSFT ETF - GraniteShares

MSFO

微軟每日 1 倍做空 ETF - Direxion

在對新雲龍頭 CoreWeave 的上篇覆蓋中，海豚君主要是概括探討了雲服務的商業模式，和要素投入性質，整體認為長期商業模式風險不小。但是長期的確定性不高，未必意味着公司不具備中期內的投資機會。因此本篇中我們會：一、先看看公司在中期內的優勢何在，為什麼能成為當前 NeoCloud 中的龍頭二、深入分析 CoreWeave 當前重資產、高負債的商業模式，其穩態後的利潤率會是多少，有需要多大的收入規模...

Nebius

Coreweave

CoreWeave：雲中新貴 or 苦命 “打工人”？

DXYZ

亞馬遜

在上篇分析《AI“原罪”：英偉達是 AI 戒不掉的 “興奮劑”？》中，海豚君提到了 2025 年 AI 產業鏈的核心變化是產業鏈價值極度上游化之後，產業鏈健康度失衡，在 FOMO 心態下，AI 投入節節攀升，但核心玩家博弈明顯。但互聯網邁入 AI 時代，無論要素變化如何重塑產業鏈條上不同玩家的話語權，AI 還是要回答一個終極問題：在這場五年上下為折舊週期的前置式重資金、重技術、重人才投入，最終到底是不是一場泡沫...

Destiny Tech100

AI 的 “萬億拷問”：瘋狂砸 AI，從哪裏賺回來？

博通

財報

字節跳動

博通 (AVGO.O) 北京時間 12 月 12 日凌晨，美股盤後發佈 2025 財年第四季度財報（截至 2025 年 10 月）：1.整體業績：博通 (AVGO.O) 本季度實現 180 億美元，同比增長 28.2%，好於市場預期（175 億美元）。環比增長 20 億美元，主要來自於 AI 業務增長的帶動。公司本季度毛利率 68%，而在剔除收購攤銷和重組費用影響後，本季度實際經營面的毛利率為 76.6%，環比略有下滑（-0.17pct）...

博通：叫板英偉達，結果先鋒自己先慫了？

今日重點消息

百隆東方

BROS

泡泡瑪特

MART

路易威登(ADR)

微軟每日 2 倍做多 ETF - Direxion

MSFX

MSFY

HPPD

1211 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、美聯儲宣佈降息 25 個基點至 3.50%-3.75%，為年內第三次降息，符合市場預期。同時宣佈未來 30 天內購買 400 億美元短債，鮑威爾表態排除加息可能，稱利率處於中性區間上端，暗示政策立場已從抗通脹轉向穩增長，甚至預防衰退。🐬 個股 1、$微軟(MSFT.US) 微軟 CEO 薩提亞・納德拉在印度班加羅爾公開表示...

Dutch Bros

Allianzim US Large Cap Buffer10 Mar ETF

Warner Bros. Discovery

SentinelOne

T-Rex 2X Long Microsoft Daily Target ETF

Kurv Yield Premium Strategy Microsoft MSFT ETF

POP MART HK SDR 20to1

微軟智能體 AI 模型週五亮相；泡泡瑪特迎 LV 總裁助陣｜今日重要消息回顧

南方兩倍看多黃金

SPDR 金 ETF

萬科企業

台積電

TECH

PLTR

2 倍做多白銀 ETF - ProShares

白銀信託 ETF - iShares

萬科A

1210 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、有市場傳言稱，4000 億房貸總貼息政策已確定，常規貼息比例為 1%，風險地區及困難房企相關房貸貼息比例或提高至 2%，目前該政策尚未有官方正式文件披露。若政策落地，將直接降低購房者的房貸成本，尤其是風險地區和困難房企相關房貸的貼息加碼，能精準緩解局部樓市壓力、降低房企資金鍊風險，對提振新房市場需求有積極作用...

Mirae Asset Global Investments Co., Ltd.

Bio-Techne

Palantir Tech

房貸貼息傳聞攪動市場；美聯儲決議今夜揭曉｜今日重要消息回顧

Marvell

邁威爾科技

亞馬遜每日 2 倍做多 ETF - Direxion

邁威爾科技 Marvell(MRVL.O) 北京時間 12 月 3 日凌晨，美股盤後發佈 2026 財年第三季度財報（截至 2025 年 10 月）：1.收入端：$邁威爾科技(MRVL.US) 本季度 20.7 億美元，環比增長 3.4%，符合市場預期（20.6 億美元）。本季度環比增量的 0.6 億美元，增長主要來自於企業網絡及運營商業務的帶動。2.毛利率：本季度毛利率為 51.6%，環比提升 1.2%...

邁威爾 Marvell：收購補短板，英偉達 “平替” 路快成了？

理想汽車

理想汽車-W

MBGYY

寶馬

BMWYY

蘋果

特斯拉

計劃在未來的 3~5 年內，讓理想汽車成為具身智能領域表現最好的企業

Mercedes-Benz Group AG

BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG ADR EACH REPR 0.33333 SHS SPONSORED

理想（3Q25 紀要）：讓車變成物理世界的具身智能

DELL

紀要

戴爾科技-C

美光科技

COMP

阿默普萊斯金融

以下為海豚君整理的戴爾 2026 財年第三季度的財報電話會紀要，財報解讀請移步《戴爾 DELL：存儲漲價添堵？AI 指引再撐腰》一、$戴爾科技-C(DELL.US) 財報核心信息回顧 1. 現金流與資本回報 a. 現金流： 運營現金流 12 億美元，期末現金及投資餘額 113 億美元（環比增加 16 億美元）。b. 股東回報：本季度返還 16 億美元（回購 890 萬股 + 派發股息）...

C3.ai

Compass

戴爾 Dell（紀要）：公司的價值在 L11 及以上級別的整體解決方案

蔚藍鋰芯

沙特阿拉伯 MSCI ETF - iShares

塔吉特

VERA

甲骨文

GPUS

GPUS-D

以下為海豚君整理的英偉達 2026 財年第三季度的財報電話會紀要，財報解讀請移步《比非農還重要！英偉達能再拯救美股嗎？》相比於財報信息，更為重要的是英偉達的本次電話會傳遞的信息：①數據中心收入： GB300 銷量超越 GB200，貢獻 Blackwell 總收入約三分之二。Hopper 收入約 20 億美元，其中 H20 約 5000 萬美元；對於指引方面：公司在下季度收入指引中...

Vera Therapeutics

Hyperscale Data

HYPERSCALE DATA INC 13.00%CUM RED PER PREF STK SER D USD25

英偉達（紀要）：明年目標毛利率 75%，Open AI 的合作並不盲目

微軟將繼續作為 OpenAI 主要雲合作伙伴並持有知識產權許可至 2032 年

InMed Pharmaceuticals

Amesite

AMPLITECH GROUP INC. COM USD0.001 (S/R 18/07/2026)

美物科技

AMPLITECH GROUP INC. USD0.001 S/R 20/11/26 SER B

NextNRG

中北能

MetaVia

Generation Income Properties

Co-Diagnostics

置頂新聞

置顶新闻

Verint 的 Calabrio WFM 因其 AI 解決方案獲得了微軟認證軟件合作伙伴的稱號

Verint系統

標普軟件與服務 ETF - SPDR

雲計算 ETF - GlobalX

北美科技軟件股指數 ETF - iShares

全球科技股指數 ETF - iShares

Verint 宣佈其 Calabrio 勞動力管理系統獲得了微軟在醫療保健人工智能和金融服務人工智能領域的解決方案合作伙伴認證。該認證表明與微軟雲平台的互操作性，增強了在 Azure 上的部署以及與 Microsoft 365 的集成。公告還強調了 Calabrio Agent Assist，用於自動化勞動力管理任務，並擴展了與 Microsoft Dynamics 365 客户服務和聯絡中心的集成

Verint’s Calabrio WFM earns Microsoft certified software partner designation for AI solutions

PUBT

Accel Partners 主導了 Viktor 的 7500 萬美元 A 輪融資，該公司開發了一款用於團隊協作的 AI “同事”，可在 Slack 和 Microsoft Teams 等平台上使用。該產品與超過 3000 種工作工具集成，並在推出十週內吸引了超過 2000 家組織，達成了 1500 萬美元的收入年化率

Accel leads Viktor USD 75 million Series A round

Accel 領投 Viktor 7500 萬美元的 A 輪融資

04335

英特爾

費城交易所 半導體 ETF - iShares

微軟：新設備由英特爾處理器驅動。$INTC

Microsoft: The new devices are powered by Intel processors. $INTC

Unusual Whales

INTEL-T

2 倍做多 INTC ETF - GraniteShares

華夏國證半導體芯片ETF

南方中證半導體行業精選ETF

國聯安科創芯片設計ETF

國泰中證半導體材料設備主題ETF

國泰CES半導體芯片行業ETF

華夏上證科創板半導體材料設備主題ETF

半導體 ETF - VanEck Vectors

標普半導體 ETF - SPDR

半導體 3 倍做多 - Direxion

動態半導體 ETF - Invesco

國聯安半導體ETF

微軟表示，新設備搭載了英特爾處理器。$INTC

2 倍做多 AAPL ETF - GraniteShares

蘋果每日 2 倍做多 ETF - Direxion

AAPX

Anthropic 將向全球金融監管機構介紹其 AI 模型 Mythos，該模型已識別出包括蘋果和微軟在內的主要系統中的重大網絡安全漏洞。這一消息是在對 AI 可能利用金融系統中的漏洞的擔憂加劇之際發佈的，監管機構敦促企業加強網絡安全措施。對 Mythos 的有限訪問引發了全球對網絡安全保護不均衡的擔憂，特別是在較弱地區。國際貨幣基金組織警告稱，新興的 AI 模型可能導致宏觀金融衝擊

Global Finance Leaders Demand Briefing on Anthropic's Mythos AI Cyber Threats

- Anthropic 將向全球金融監管機構和中央銀行介紹 Mythos AI 模型發現的網絡漏洞。  
- 英國央行行長 Andrew Bailey 提出要求，關注 AI 對金融系統的潛在影響。  
- 監管者已呼籲金融機構加強網絡安全，以應對 AI 驅動的網絡攻擊威脅。

Tip Ranks

T-Rex 2X Long Apple Daily Target ETF

派拓網絡

高盛

摩根大通

GS Hldg R

JPMORGAN CHASE & CO. 4.20% DEP SHS REPSTG 1/400TH PFD SER MM

JPMORGAN CHASE & CO. 6%NON CUM DEP SHS REP 1/400TH PFD SER EE

JPMORGAN CHASE & CO. DEP REP 1/400TH (5.75% NON CUM PFD DD)

JPMORGAN CHASE & CO. 4.625% DEP SH RE 1/400TH INT NO CU PF LL

JPMorgan Chase & Co.

JPMORGAN CHASE & CO. 4.55% DEP SHS REPSTG 1/400TH PFD SER JJ

JPMORGAN CHASE & CO. 4.75 DEP SHS REP 1/400 NCUM PFD SR GG

NVIDIA Corporation

全球金融領袖要求瞭解 Anthropic 的 Mythos AI 網絡威脅情況

迪拜控股與微軟合作，將人工智能整合到其核心運營中，這標誌着中東和北非地區企業人工智能採用的重要一步。此次合作旨在通過將人工智能嵌入決策過程，提高房地產和酒店等各個行業的運營效率。員工將接受培訓，以有效利用這些工具，符合阿聯酋 2031 國家人工智能戰略和迪拜的數字化轉型目標

Dubai Holding collaborates with Microsoft to integrate AI into core of its operations

Zawya

迪拜控股與微軟合作，將人工智能融入其運營核心

XDAT

Veeam 推出了 Intelligent ResOps，這是一種通過統一數據上下文和恢復流程來增強數據恢復的新解決方案。該工具是 Veeam DataAI Command Platform 的一部分，使企業能夠更快響應並僅恢復受影響的數據，從而最小化風險和停機時間。它與 Microsoft 365 集成，並提供可操作的數據管理洞察，能夠在人工智能時代實現精確的恢復操作。Veeam 旨在通過連接數據、身份和人工智能上下文來改進決策，從而轉變韌性運營

ZAWYA: Veeam unveils intelligent ResOps for the agentic AI era, turning data context into faster, more precise recovery

FRNKL EXP DT ETF

基準數據與基礎設施房地產 SCTR ETF - Pacer

Proshares Big Data Refiners ETF

Global X Data Center & Dgtl Infrs ETF

ZAWYA: Veeam 發佈智能 ResOps 以迎接代理 AI 時代，將數據上下文轉化為更快速、更精確的恢復

3G 資本在重大投資組合調整中退出了微軟股票。MSFT 仍然是當前最佳的人工智能投資之一

3G Capital Exits Microsoft Stock in Major Portfolio Shift. MSFT Is Still One of the Best AI Plays Now.

Barchart Option

3G 資本在其投資組合進行重大調整時退出了微軟股票。微軟仍然是當前最佳的人工智能投資選擇之一

Kanawha Capital Management LLC 在第四季度減少了對微軟公司（NASDAQ:MSFT）2.3% 的持股，持有 199,470 股，價值為 9647 萬美元。微軟仍然是他們投資組合中最大的持倉，佔比 6.6%。其他投資者也調整了他們的持股，機構持股比例為 71.13%。微軟最近公佈了強勁的財報，超出預期，並宣佈季度股息為 0.91 美元

Kanawha Capital Management LLC Cuts Stake in Microsoft Corporation $MSFT

- Kanawha Capital Management 減持微軟股份 2.3%，持有 199,470 股。  
- 微軟的市值為 3.13 萬億美元，季度收入同比增長 18.3%。  
- 英國對微軟展開反壟斷調查，或對股價產生影響。

Market Beat

思科

星展集團控股

ORACLE CORP DEPOSITARY SH REP 1/2000TH PFD SER D

Kanawha Capital Management LLC 減少了其在微軟公司 $MSFT 中的持股

北點投資組合管理公司（North Point Portfolio Managers Corp OH）將其在微軟公司（Microsoft Corporation，NASDAQ:MSFT）的持股增加了 36.4%，額外購買了 12,541 股，使其總持股達到 47,000 股，價值 2273 萬美元。這些股票佔其投資組合的 3.8%。其他機構投資者也調整了在微軟的持倉，其中 71.13% 的股份由此類實體持有。此外，內部交易方面，執行副總裁凱瑟琳·T·霍根（Kathleen T. Hogan）出售了 12,321 股，董事約翰·W·斯坦頓（John W. Stanton）購買了 5,000 股

North Point Portfolio Managers Corp OH Buys 12,541 Shares of Microsoft Corporation $MSFT

- North Point Portfolio Managers Corp OH 增持微軟股份 36.4%，共持有 47,000 股。  
- 微軟在該公司投資組合中佔 3.8%，估值約 2273 萬美元。  
- 機構投資者持有微軟股票的比例達到 71.13%。

North Point Portfolio Managers Corp OH 購入了微軟公司 $MSFT 的 12,541 股股票

YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF(MSFO.US)

Verint 的 Calabrio WFM 因其 AI 解決方案獲得了微軟認證軟件合作伙伴的稱號

Accel 領投 Viktor 7500 萬美元的 A 輪融資

微軟表示，新設備搭載了英特爾處理器。$INTC

全球金融領袖要求瞭解 Anthropic 的 Mythos AI 網絡威脅情況

迪拜控股與微軟合作，將人工智能融入其運營核心

ZAWYA: Veeam 發佈智能 ResOps 以迎接代理 AI 時代，將數據上下文轉化為更快速、更精確的恢復

3G 資本在其投資組合進行重大調整時退出了微軟股票。微軟仍然是當前最佳的人工智能投資選擇之一

Kanawha Capital Management LLC 減少了其在微軟公司 $MSFT 中的持股

North Point Portfolio Managers Corp OH 購入了微軟公司 $MSFT 的 12,541 股股票

埃隆·馬斯克在與薩姆·奧特曼和 OpenAI 的訴訟中敗訴

比爾和梅琳達·蓋茨出售了價值超過 32 億美元的所有微軟股票

Gamco Investors 增加了對微軟的持股，增持了 7,757 股