為應對不斷上漲的燃料成本和通脹，亞馬遜將向使用物流其服務的美國商家收取 5% 附加費。

通脹太猛！亞馬遜也 “扛不住” 了，開始轉嫁成本

一季度的 9 億美元是摩根大通自 2020 年疫情最嚴重時期以來首次增加壞賬撥備。CEO 戴蒙認為，因為通脹和美聯儲量化緊縮，難以預測今年晚些時候的經濟走勢，美聯儲的行動存在導致美國經濟陷入衰退的風險。

擔憂寫在財報中：摩根大通逾 9 億壞賬撥備震驚華爾街

新加坡第一季度 GDP 同比增長 3.4%，市場預期 3.8%。新加坡第一季度 GDP 環比增長 0.4%，市場預期 0.9%。

新加坡金管局上調匯率區間斜率，維持匯率區間的寬度。

納指與標普 500 指數結束三連跌行情，新能源汽車股集體上漲。特斯拉得州工廠生產的標準續航版 Model Y 起售價 5.999 萬美元。全球第三大鈦白粉生產商龍佰集團遞表港交所。國內鋰電池核心原料跌破重要價位，漲得太瘋，遭廠家集體抵制。加拿大、新西蘭央行大幅加息，幅度創二十年之最。

早餐 | 加拿大新西蘭加息幅度二十年罕見，Meta 計劃對元宇宙開發者辣手抽成近 50%

中信建投指出，1-2 月，經濟需求端的數據同比高增長，低基數是主要原因，經濟只能言小幅回暖。3 月以來，疫情明顯反彈，對經濟運行擾動加大，工業和服務業均受到衝擊。疫情衝擊疊加 3 月份諸多經濟數據的基數明顯走高，因此即將公佈的 3 月經濟同比數據預計將普遍大幅走弱，與 1-2 月的高同比形成明顯反差。而貨幣政策的取向則主要由經濟基本面決定，為實現經濟增長的目標和扭轉預期轉弱的壓力，4 月本應是央行進行寬鬆操作的重要窗口。利率的核心決定因素是貨幣政策，而貨幣政策的取向則主要由經濟基本面決定。走弱的經濟基本面和新的寬鬆政策落地背景下，利率或有小幅下行機會。

中信建投：4 月應是央行進行寬鬆操作的重要窗口

美聯儲理事沃勒 (Christopher Waller) 表示，美國經濟可以承受激進的政策緊縮，他重申支持下個月加息 50 個基點。

美聯儲理事沃勒：美國經濟可承受激進緊縮 支持 5 月加息 50 個基點

品玩 4 月 14 日訊，谷歌本週在 iOS 上推出了一款新的 “切換到 Android” 應用程序，旨在讓 iPhone 用户輕鬆切換到基於 Android 的設備。 圖源：macrumors 谷歌週一在美國和其他幾個市場推出了這款應用，但並沒有大範圍鋪開。該應用程序承諾幫助用户安全、快速、無線地移動重要數據。此前，谷歌已經上線了了一個 “轉移到 Android” 網站，但該應用程序的推出會讓這個過程變得更容易。iPhone 到 Android 的數據轉移包括照片、視頻、聯繫人和日曆事件，此外，Google 提供了有關關閉 iMessage 以及從 iCloud 移動照片和視頻的説明。Apple 有自己的類似的網站，專為想要切換到 iPhone 的 Android 用户而設計，還有一個專用的 “移動到 iOS” 應用程序，可以傳輸聯繫人、消息歷史記錄、照片和視頻、網絡書籤、郵件帳户和日曆。Apple 的應用程序與 Google 的應用程序一樣，具有無線數據傳輸功能。

谷歌推出 “轉移到 Android” iOS 應用程序以吸引 iPhone 用户

面對 1981 年 12 月以來最快的通脹增速，美聯儲理事 Waller 表示，通貨膨脹數據很高，但並不令人意外，預計通脹率已達峯值，之後將開始回落。通脹數據給了美聯儲加息 50 個基點的基礎，美聯儲完全能做到在收緊政策的同時不造成經濟衰退。美聯儲官員對中性利率的預測區間為 2％-3％，中值為 2.4％。

美聯儲理事 Waller：預計通脹率已達峯值，通脹給了加息 50 個基點的基礎

三大美股指走出逾三週低谷，納指漲 2%，和標普結束三連跌。更新中

美元攜手美債收益率盤中跳水 美股成功反彈 納指漲 2%

天風國際的郭明錤表示，蘋果公司上個月發佈的最新款 iPhone SE 的交付狀態在多個國家的蘋果在線商店中顯示 “有貨”，考慮到疫情原因，這意味着需求低迷。與之對比的是，高端 MacBook Pro 的交貨時間增加到 3-5 周，表明需求良好。

最牛蘋果分析師：新款 iPhone SE 需求疲軟

Meta 公司發言人宣佈，公司將從每筆虛擬資產交易中抽取高達 47.5% 的總費用。這明顯高於早前 Meta 首席執行官扎克伯格和其他高管批評蘋果，通過 App Store 向開發者收取的 30%。

“過路費” 高達 50%！Meta 要做 “元宇宙中的蘋果”

越來越多機構投資者在為歐洲大陸和英國的經濟低迷做準備，主張做空歐元和英鎊。流動性再度為王，不少人建議縮短持債久期和對信貸採取防禦型配置。美股空頭開始活躍，大摩稱防禦型板塊將優於週期股，“商品旗手” 高盛和其他主流投行繼續看漲大宗商品。

1970 年代滯脹危機正在重現，“聰明錢” 們將如何打這場 “有準備之仗”？

達美航空一季度虧損低於預期、營收高於預期，預計二季度扭虧為盈，訂票量增長將有助於抵消燃油成本上漲，總銷售收入將最多恢復到三年前、即疫情摧毀旅遊業需求前銷售水平的 97%。

疫情打擊領域逐步復甦 達美航空預測二季度銷售幾乎恢復到疫情前水平 | 財報見聞

為遏制 30 年來最高的通脹，加拿大央行開啓 22 年來最大加息，為防止通脹預期脱錨將繼續加息。4 月 25 日起，該行將停止購買政府債券、開啓量化緊縮，市場預計美聯儲 5 月 FOMC 會有類似政策組合拳。

加拿大央行再次搶跑美聯儲：G7 中首次大幅加息 50 個基點，兩週後開始縮表

IEA 還下調了對俄羅斯原油供應因制裁而導致的損失估計。IEA 預計俄羅斯 4 月石油供應將減少 150 萬桶/日，大約是之前預期的一半。該機構表示，這些供應損失在 5 月份可能仍會翻倍，增至 300 萬桶/日。

IEA 月報：下調 2022 年全球原油需求預期 全球石油庫存連續 14 個月下降

截止目前，一共有 23 家中概股被列入 “預摘牌” 名單。搜狐表示，正在探索可能將 ADS 退市的選項。今年以來，不同於中概股的暴跌，搜狐累計漲超 17%。

新一輪預摘牌名單出爐！高瓴第二大持倉股在列，搜狐正探索退市

意法半導體具有更廣泛的客户羣，涵蓋汽車和工業等多個行業，多樣性也提供了業務穩定性。由於其今年的訂單已滿，意法半導體的收入預計將增長 20%， 意法半導體的遠期市盈率為 12.2 倍，相比之下，博通的遠期市盈率為 16.95 倍，ADI 為 19.12 倍。

特斯拉、蘋果是大客户！意法半導體為何與眾不同？

各類別價格指數出現普遍上漲，5 月加息 50 個基點的概率不斷上升。

續創紀錄！美國 3 月 PPI 同比增長 11.2% 大幅超預期

財報數據顯示，摩根大通 2021 年 Q1 經調整後營收 315.9 億美元，超市場預期的 314.4 億美元；第一季度投行業務營收 20.6 億美元，低於預期的 22.1 億美元。

摩根大通一季度利潤同比下滑 42%，固定收入與交易收入超預期 | 財報見聞

高盛分析師 Brian Essex 表示，對 CrowdStrike 的評級從持有上調至買入，將目標價從 270 美元上調至 285 美元，這意味着較最近股價可能上漲近 30%。

俄烏衝突下如何做投資？高盛：看好 CrowdStrike，上漲空間 30%！

傳奇生物、搜狐在列 “預摘牌名單”。貝殼、京東、B 站、網易漲超 2%，騰訊音樂漲 2%，拼多多漲超 1%，理想、蔚來、小鵬、滴滴均漲不足 1%。德國電信將以 24 億美元收購軟銀在 T-Mobile US 的股份。Paypal 跌 3.4%，摩根大通跌 3.5%。阿里雲中國區總裁辭任、多名高 P 離職。

美股盤前 | 12 家中概股被列 “預摘牌名單”，摩根大通開啓 300 億回購，特斯拉 Roadster 開放預訂

4 月 13 日召開的國常會指出，針對當前形勢變化，鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備率，適時運用降準等貨幣政策工具，進一步加大金融對實體經濟特別是受疫情嚴重影響行業和中小微企業，個體工商户支持力度，向實體經濟合理讓利，降低綜合融資成本。

國常會：適時運用降準等貨幣政策工具，降低綜合融資成本

路透 4 月 13 日 - 摩根大通週三公佈第一季獲利下滑，受累於烏克蘭衝突帶來的交易撮合放緩以及交易營收下滑。

摩根大通利潤下降 42%，交易放緩

市場消息：龍湖智創生活 10 億美元的 IPO 計劃據悉獲香港交易所批准。

國泰君安認為利空已消化，繼續看好經營向好的頭部 biotech，維持百濟神州、信達生物、榮昌生物、諾誠健華、康方生物、科濟藥業 “增持” 評級。

醫藥精選 | 無差別慘跌之後，Biotech 應該買什麼？

旗下游戲獲批版號後，心動公司有望翻倍？美團、京東目標價又為何遭微降？

大行速睇 | 大摩稱快手未來 60 日跑贏大市，美銀喊出英偉達 375 美元

摩根士丹利分析師 Meta Marshall 表示，擔憂企業 IT 支出可能放緩，對電信和網絡類股等硬科技股持謹慎態度。

看衰硬科技股！大摩下調慧與科技、F5 網絡、NetApp 評級

此外，今年中國神華 2022 年 1 月 15 日至 2 月 11 日期間外購 5500 大卡煤價不低於 900 元，昭示 “坑口不超 700 元/噸、港口不超 900 元/噸” 限價令影響式微，現貨價格上漲空間被打開，供需緊張格局下，預計煤炭價格易漲難跌。

多隻煤炭股悄悄創下新高，核心催化有哪些？

花旗預計蘋果將在 4 月 28 日公佈財報時宣佈一項 800 億至 900 億美元的增量股票回購計劃。Suva 表示，該公司還可能將股息上調 5% 至 10%。

美股下跌之際，蘋果會新增大規模回購計劃嗎？

廣發香港認為，主要科技股公司收入端預計下半年開始復甦，部分韌性強、壁壘深的優質公司在行業好轉後仍存在很好的業績彈性。阿里 Q3 調整後淨利增速可能突破 100%，美團、快手也將飛速增長！

科技股的 2022：上半年業績繼續承壓，下半年猛打 “翻身仗”？

快手-W 股價高位震盪，現報 63.65 港元，漲幅 5%，總市值 2715.4 億港元。大摩研報指，公司股價經過前期調整後短期估值更具吸引力，相信股價 60 日內將跑贏大市，予增持評級，目標價 110 港元。

港股異動 | 快手-W 漲 5% 大摩看高公司股價至 110 港元

考慮到靴子落地及並無邊際利空，電子煙概念股整體走高，但本次國標中水果等熱門調味電子煙以及高尼古丁含量與合成尼古丁煙彈的明令禁止，電子煙行業或將出現短期轉型陣痛期，但整體結構有望因此持續優化。

電子煙國標正式落地！相關概念股大漲，行業龍頭更被看好？

根據 Adob​​e 的最新數據，3 月份美國電商銷售額繼續增長，同比增長 7%，在線總銷售額達到 831 億美元。

美在線消費放緩，漲價還貢獻了大半！電商股還能買嗎？

知乎預期 4 月 22 日正式上市，大概率將成為首家以雙重主要上市方式回港的中概互聯網公司！美股較發行價跌去八成後，知乎這次能成功搶佔 “跑道” 嗎？

營收兩年翻倍、騰訊是第二大股東！知乎回港，正在招股！

一季度我國外貿進出口總值 9.42 萬億元，同比增長 10.7%，外貿進出口開局平穩。

中國 3 月出口同比增長 14.7%，進口同比下降 0.1%

新能源汽車製造商對鈷、鋰、鎳等關鍵金屬的漲價感到不安，對原料供應感到焦慮的他們爭相與上游資源企業開展深度合作。

特斯拉要挖鋰礦，通用汽車籤鈷長約，汽車巨頭們爭相 “保原料”

對於市場而言，即使通脹 “觸頂”，美聯儲也不會停手，美債收益率或將繼續上衝，屆時收益率曲線趨平帶來的市場衝擊不容小覷。

美國通脹 “觸頂” 對市場意味着什麼？可能更糟

美國原油市場正出現 1 月以來最小的現貨溢價，進而可能出現期貨溢價，顯示交易員已轉為看跌石油價格。

歷史性油儲釋放 5 月入市，美國原油市場正邁向供應過剩？

市場消息：滙豐將從週二開始恢復大部分香港網點的正常服務。

海關總署：一季度我國進出口增長 10.7% 外貿開局平穩（央視新聞）

日本鹽野義製藥公司股價盤中一度下跌 15%，此前該公司稱，研究表明該公司新冠藥物會影響胎兒發育。

或影響胎兒發育，日本新冠神藥栽了？鹽野義製藥一度重挫 15%

新加坡股票交易趨勢 12 日報：美團 5 倍做多權證天量成交

恒生科技指數跌 1%，小鵬汽車跌近 4%，網易、心動公司跌超 3%，美團跌近 3%。

港股低開 科技股回調 恒生科技指數跌 1% B 站跌超 8%

港股煙草概念股拉昇，中國波頓漲 8.88%，思摩爾國際漲超 6%，華寶國際漲超 5%，比亞迪電子漲 0.53%。

這 12 家公司分別是：Microvast（微宏）、中汽系統、大全新能源、康乃德生物、金融壹賬通、綠圖生物科技、傳奇生物、搜狐、新濠影匯、新濠博亞娛樂、Logiq 和諾亞控股。

金融壹賬通、搜狐等 12 家中概股公司被美國 SEC 列入 “預摘牌名單”

港股科技股多數下跌，恒生科技指數開跌 0.86%，嗶哩嗶哩跌 8.44%，小鵬汽車跌近 4%，網易跌 3%，美團跌 2.47%，平安好醫生、舜宇光學科技跌 2.2%。

US) 昨日 (12 日) 為次日招股，多間券商累計錄得孖展認購約 5,152 萬元，較首日的 2,853 萬元有所增加，當中富途兩日累計借出 2,300 萬元，但以公開發售部分集資 1.

知乎次日孖展仍未足額

阿里雲中國區總裁任庚（M6）將離職，該職位由阿里雲中國區副總裁黃海清接任。

阿里雲人事大變動：中國區總裁辭任、多名高 P 離職、霍嘉統領架構師團隊

歐美股市普遍收跌，美國 3 月核心 CPI 創四十年以來最大同比增幅，強化了市場對美聯儲 5 月加息 50 基點的預期。瑞銀將美國工業股評級下調至減配，將科技股、房地產股評級提升至超配。阿里雲正在進行新一輪組織架構調整。PayPal 首席財務官將離職。中國將公佈進出口數據。