從行業分佈來看，券商自營盤在一季度的 “騰挪” 中，增持了金融、傳媒、能源等行業個股。統計顯示，券商自營重倉股一季度新進 344 只個股，增持 84 只個股。

“牛市旗手” 持倉曝光！一季度新進重倉 344 只個股，中信證券持股市值居首

“加息 + 停止到期債券收益再投資 + 再次加息信號”，澳聯儲激進投身貨幣緊縮浪潮！

十二年來首次！澳洲加息，幅度超預期

美聯儲議息會議召開在即，市場預期美聯儲激進收緊貨幣，“全球資產定價之錨” 突破關鍵點位，金價應聲大跌。

“全球資產定價之錨”：十年期美債收益率突破 3%！2018 年來首次

在美股 4 月慘淡收官後，傳奇投資者比爾 - 格利（Bill Gurley）在推特上分享了他的一些投資智慧，亞馬遜創始人傑夫 - 貝佐斯也隨聲附和，稱 “市場會教育人，教訓可能是痛苦的。

貝佐斯警告熊市：市場會教你做人，教訓是痛苦的

行政長官林鄭月娥在出席行議會議前見記者時表示，多個疫情指標顯示本港第五波疫情穩定回落，包括單日確診數字下跌至不足 300 宗、圍封強檢陽性比率降低至 0.2%，及港大推算的即時有效繁殖率已低於 1 等。因此她宣佈，本月 19 日起將開始落實第二階放寬社交距離措施，屆時所有 599F 章下的表列處所都可重開，包括現時未準營運的酒吧酒館、浴室、夜店、卡拉 OK、麻雀館等。

林鄭：5 月 19 日落實第二階段社交距離措施 全部表列處所可重開 食肆堂食延至晚上 12 時

Griffin 指出，如果通脹率在年底降至 4%，美聯儲將可以放鬆貨幣緊縮；但如果通脹率保持在目前的 8.5% 附近或更高，美聯儲將不得不非常用力地踩下剎車，使經濟陷入衰退。

城堡投資 Ken Griffin：通脹可能 “失控”，未來數月 “尤其關鍵”，投資者必須 “敏鋭” 抓住機會

熱門科技股全線下跌，京東集團跌超 8%，嗶哩嗶哩、萬國數據跌超 7%，百度集團跌超 6%，小米集團、快手跌超 5%。

港股低開低走 恒指跌超 2% 恒生科技指數跌超 4% 京東跌超 8%

阿里巴巴跌幅收窄至逾 4%，此前一度大跌超 9%。

港股盤初，小米、京東跌超 5%，阿里巴巴跌 2%。

如果科蒂克在動視暴雪的控制權變更後 1 年內被解僱或在各種情況下離職，他將獲得 1440 萬美元的 “遣散費”

微軟 687 億美元收購後，明年動視暴雪 CEO 或帶 5.2 億美元 “遣散費” 離開

達利歐最新撰文，通過其 “泡沫指示器” 中判斷美股泡沫的六大標準——股價相對於傳統標準的位置、企業盈利增速與價格走勢、新股民入場數量、市場情緒狀況、槓桿交易數量和企業資本支出狀況來看，美股目前已走出泡沫極端，但與歷史相比，美股未來收益的貼現率仍然有些高，此外泡沫往往會過度修正，而非恢復到正常水平。

達利歐：“我們已經走出泡沫極端”，但 “被高估” 的美股仍然不 “安全”

三大美股指盤中均曾跌超 1%、道指一度跌超 500 點，最終尾盤拉昇、驚險收漲。傳馬斯克正在與投資公司就收購推特的新融資進行談判，並與推特討論滾動持股問題。歐盟正式對蘋果提出反壟斷訴訟。中國香港將公佈第一季度 GDP。

早餐 | 美聯儲加息風暴臨近美股 “過山車”，歐洲股市罕見 “閃崩”

嗶哩嗶哩－SW 公佈，於上週五 (4 月 29 日)，公司就建議轉換申請收到聯交所的確認，生效日期預期為今年 10 月 3 日。

嗶哩嗶哩－SW 轉換申請獲聯交所確認 10 月 3 日起將於港美雙重主要上市

如果找到新投資者，馬斯克可能尋求減少通過質押特斯拉股票獲得 125 億美元銀行貸款，也可能就此減少 210 億美元個人擔保的股權融資規模。

收購推特又添砝碼？ 馬斯克在找新 “金主”

華爾街最悲觀分析師、摩根士丹利首席美股策略師邁克 - 威爾森週一表示，標普 500 指數可能還會較當前水平再下跌 17%，因為股市未能像投資者越來越預期的那樣提供對沖通脹的能力...

摩根士丹利大空頭：標普 500 還會再跌 17%

消息指，內地互聯網監管機構或將於本週與該國陷入困境的科技巨頭舉行會談，討論監管行動事宜。

傳當局擬考慮推動內地科網巨企上繳 1% 股權

媒體消息稱，此次拋售是由花旗銀行倫敦交易部門的一筆重大錯誤交易引發的。花旗的代表拒絕置評。花旗銀行曾在 2020 年 8 月 “手滑” 向化妝品公司露華濃債權人轉賬 9 億美元。

歐股五分鐘閃崩 “元兇” 是花旗？

三大美股指尾盤轉漲，納指抹平日內逾 1% 跌幅收漲 1.6%，走出近一年半低谷，Meta 漲超 5%、奈飛漲超 4%、所在板塊漲超 2% 領漲標普。更新中

歐股 5 月 “開門黑” 盤中閃崩 美股驚險轉漲 美債收益率升破 3% 黃金大跌

巴菲特週末透露，伯克希爾一季度增持了 6 億美元的蘋果股票，“不幸的是，蘋果股價後來回升了，所以我停了下來。否則誰知道我們會再買多少？” 有分析稱，蘋果股價重新跌回 3 月中旬 150 美元的低位，這代表巴菲特現在又有機會抄底了。

“別人恐懼時貪婪” 的巴菲特哀嘆：如果股市不反彈，一季度本應抄底更多蘋果

歐盟週一正式對蘋果啓動新一項反壟斷調查，懷疑這家科技巨頭在移動支付市場的主導地位抑制了競爭。蘋果可能面臨鉅額罰款，金額最高為全球年營業額的 10%，並被迫將其移動支付系統開放給競爭對手。歐盟還拒絕接受蘋果以 “用户安全” 作為理由。

反壟斷利劍再次砍向蘋果！歐盟起訴蘋果 “限制用户購買技術和服務”

阿里京東拼多多波幅在 0.5% 以內，嗶哩嗶哩跌超 3%，霧芯科技、滴滴漲超 2%，新東方漲超 3%。習近平：要支持和鼓勵我國資本和企業走向世界。理想 4 月交付墊底。小鵬 4 月交付 9002 輛汽車。房多多盤前一度漲超 40%，現漲超 15%。

美股盤前 | 蘋果、亞馬遜目標價遭下調，“蔚小理” 供應鏈均遭衝擊，伯克希爾 Q1 淨利腰斬

禮來新藥商業前景牛氣沖天？目標價獲微幅上調至 369 美元！英特爾或正在好轉，仍有希望 “跑贏大市”。

大行速睇 | 亞馬遜 “降價”，跌出買入機會？Roku 估值壓力大，卻仍有翻倍空間！

對新能車板塊樂觀一點，做時間的朋友：產業鏈從 0 到 1 的階段已經度過，從 1 到 10 的過程我們不再擔心量，核心是有壁壘的公司兑現利潤。

安信證券：“高滲透率焦慮” 不需要，電車最大市場的爆發尚未到來

打折產品越來越受到消費者歡迎。

通脹衝擊顯現：美國人開始 “消費降級”

如今的經濟基本面不同於之前的週期，投資組合也應該進行調整。

大摩：關於美股 投資者可能錯估三件事

【#法國電價暴漲 400%#】目前，法國 56 座核反應堆中，有半數因為內部存在隱患或設備維護原因而被關閉或暫停，法國核電站的發電總量降至 10 多年來最低水平。據瞭解，法國是歐洲主要電力出口國之一，全國用電需求中超過三分之二依靠核電。受核反應堆關閉或暫停影響，法國的日常電價已激增至去年同期的 4 倍，相比主要依靠天然氣和煤炭發電的德國，平均價格高出 30% 左右。

法國電價暴漲 400% 全國用電需求中超過三分之二依靠核電

4 月 “蔚小理” 總銷量環比跌 50%，小鵬汽車拔得頭籌。伯克希爾一季度淨利潤 54.6 億美元，同比下降 53%，投資和衍生品淨虧損 15.8 億美元，去年同期為淨盈利 46.9 億美元。有滙豐股東提議滙豐控股分拆其亞洲業務獨立經營。發改委秘書長表示，努力實現全年經濟社會發展預期目標。

早餐 | 美聯儲 5 月加息概率為 99.6%，張勇 “淡出” 淘寶天貓

美元兑離岸人民幣漲破 6.65 元關口，最新報 6.6507 元，漲幅為 0.17%。

美元兑離岸人民幣漲破 6.65 元關口

美元兑日元觸及 130 關口，漲幅為 0.11%。

週日隔夜交易中，美國股指期貨小幅走高。

納斯達克公佈 2008 年以來表現最差的一個月後，股指期貨小幅走高

分析師説，本地股市本週只有三個交易日，投資者預料維持謹慎態度。投資者本週將關注聯儲局在週二和週三的會議後，於本地時間 5 日凌晨 2 時所發表的政策聲明。韓寶鎮 報道 hanpt@sph.com.sg 本地股市今明兩天因公共假日休市，料不會跟隨華爾街股市上週五的猛烈跌勢，加上美國聯邦儲備局將在本週會議後發表最新貨幣政策聲明，分析師預料投資者本週將保持謹慎。中國政府上週頻頻發聲安撫市場情緒，表示將振興經濟和穩定金融市場。上週五有關中國將加大經濟刺激措施振興經濟增長的消息，帶動香港和中國大陸股市勁揚。

今明兩天假日休市 本週股市投資者料持謹慎態度

Moderna 首席醫療官表示，該公司針對 6 歲以下兒童的新冠疫苗將在美國 6 月召開的食品和藥物管理局小組會議上準備好接受審查。

Moderna 表示其針對 6 歲以下兒童的新冠疫苗將於 6 月準備好接受美國審查

明查員丨鄭淑婧 速覽 網傳 “美國新冠疫苗生產商輝瑞和莫德納的首席財務官（CFO）在 4 月 24 日前 72 小時內相繼辭職” 一説存在誤導性。

美國輝瑞和莫德納公司 CFO 在 72 小時內相繼辭職？

據媒體報道，印度凍結小米科技印度私人有限公司 555.127 億盧比的賬户資產，約合 48 億元人民幣，理由是小米非法向境外機構匯款。小米集團回應稱，公司所有運營活動都嚴格遵守當地的法律法規。小米印度公司向銀行支付的特許權使用費和賬單合法且真實，所支付版税均用於公司印度版本產品所使用的授權技術和知識產權，是合法的商業行為。小米表示，將與政府保持密切合作，以澄清任何誤會。

小米回應媒體報道：其印度公司支付版税是合法商業行為

白羊座可能是基於 NIO 的 NT 2.0 平台的 ES8 型號。據一位汽車博客作者稱，NIO 還計劃推出其他幾款車型，包括 EC7 和掀背版的 ET5。NIO 的帖子傳言正在計劃幾款新車型，其中一款代號為白羊座的車型首先出現在 CnEVPost 上。更多文章，請訪問 CnEVPost。

據傳 NIO 正在計劃幾款新車型，其中包括一款代號為白羊座的車型

柯伊珀項目代表了亞馬遜利用近地軌道上的 3236 顆小衞星從太空提供互聯網的努力。

亞馬遜雄心勃勃，要在衞星互聯網業務上挑戰 SpaceX

(重複最初於 4 月 29 日發佈的明細欄，不變)

華爾街未來一週 - 洛基股市面臨美聯儲的考驗，關注收緊計劃

“肥肉” 最終要被美國 “叼走” 了。

足球是好標的嗎？趕走阿布後，美國資本已主宰英超

小鵬汽車 1-4 月累計交付同比增長 136%，4 月交付量再次位居榜首；哪吒汽車前 4 月累計交付量同比增長 240%；理想汽車 4 月交付 4167 輛，排名在眾多新勢力品牌中墊底。

造車新勢力 4 月成績單：小鵬再次登頂 哪吒第二 理想汽車墊底

對於變 “芯” 的蘋果而言，距離真正換掉高通還有很長的一段路要走。

換掉英特爾後，蘋果造芯下一步：換掉高通！

路透 5 月 1 日電-Xpeng Inc.：* 公佈 2022 年 4 月的車輛交付結果 *2022 年 4 月交付了 9,002 輛汽車，同比增長 75%* 截至2022年4月30日，今年迄今的總交貨量達到 43,563 輛，同比增長 136%

Xpeng 表示，4 月份交付了 9,002 輛汽車，同比增長 75%

蔚來：2022 年 4 月交付量為 5074 輛。

新加坡總理李顯龍：2023 年全球經濟可能面臨衰退。

2021 年中國銷售額為 1925 億美元，佔全球比例 34.6%，成為全球最大的半導體市場。

美股二十大半導體公司總營收及中國大陸地區營收排行：英特爾高居第一

巴菲特和芒格説了什麼？抨擊華爾街、比特幣，強調持現、回購，回應如何面對通脹、怎麼看市場時機，披露增持動視暴雪和收購 Alleghany 幕後。

2022 巴菲特股東大會精華版來了！500 字濃縮五個半小時問答要點

巴菲特認為這是一個不錯的併購套利押注，如果交易完成會大賺一筆，所以主動將去年四季度首次建倉、當時持有動視暴雪約 2% 的股份比例提升至 9.5%，不排除進一步提升至 10% 以上。但他也承認，各國監管審批仍是風險，也可能因此賠一大筆錢。

巴菲特：看到微軟要收購後，我作主大幅增持動視暴雪至持股 9.5%

芒格猛烈抨擊將伯克希爾的董事長與首席執行官職務分開的呼聲。“有些人從未經營過任何商業公司，什麼都不知道”。

“彈劾” 巴菲特？芒格股東大會 “怒懟”

巴菲特表示，如果再有類似 2008 年和 2020 年的危機重演，持有大量現金的伯克希爾反而能跟救市的美聯儲一樣。他還説，如果週一交易的話，不會回購伯克希爾的股票。

巴菲特強調現金重要性 暗示伯克希爾股價高了

兩位價值投資者反對華爾街慫恿投資小白大量使用金融衍生品押注單純的股價變動，而不再作為長期投資者。但也正是現如今的 “美股淪為賭場”，才令伯克希爾找到機會在一季度大舉投資上市公司股票，“這不是因為我們更聰明……我認為這只是我們很理智。”

巴菲特抨擊華爾街將股市變成 “賭場” 芒格説今天的股市 “幾乎是投機狂潮”

在股東大會上，巴菲特被三次明確問及通脹問題。巴菲特給出了他認為的對抗通脹最好的辦法。除此之外，他還稱讚美聯儲主席鮑威爾在他看來是個英雄。