根據 SEC 披露，全球最大對沖基金橋水基金遞交了截至 2022 年 3 月 31 日的第一季度持倉報告 (13F)。

橋水一季度猛增新興市場配置比例！ 大手筆增持阿里巴巴，清倉特斯拉 

根據美國證券交易委員會的一份文件，Salesforce 在 2021 年底擁有價值 3500 萬美元的雪花股票，並在第四季度全部出售。

Salesforce 在第一季度市場暴跌期間拋售了剩餘的 Snowflake 股票

如果馬斯克真的選擇放棄收購 Twitter，他面臨的可不只是簡簡單單的 10 億美元分手費，還有來自 Twitter 公司的違約訴訟，這或將使他多花數十億美元。“暫緩交易” 或許只是馬斯克想重啓談判，以更低價格完成收購的前奏。

如果退出 Twitter 交易，馬斯克付 10 億美元就能分手？沒那麼簡單！

13F 報告顯示：橋水基金一季度建倉做多伯克希爾哈撒韋 B 類股、Newmont、卡特彼勒、南方銅業公司等。清倉特斯拉等。增持 iShares MSCI 新興市場 ETF、iShares 核心 MSCI 新興市場 ETF、領航富時新興市場 ETF、阿里巴巴 ADR 等。重倉股或重倉 ETF 包括領航富時新興市場 ETF、iShares 核心 MSCI 新興市場 ETF、iShares MSCI 新興市場 ETF、以及 SPDR 標普 500ETF 信託。

橋水清倉特斯拉，增持多隻新興市場 ETF 和阿里 ADR

馬斯克連續兩條推文攪亂市場，先是 “交易暫緩” 後又稱 “仍致力於收購” 後，推特 CEO 發系列推文表示，“雖然我期望交易能夠完成，但我們需要為所有情況做好準備，並始終做對 Twitter 有利的事情。我對領導和運營 Twitter 負責，我們的工作是每天建立一個更強大的 Twitter。”

推特 CEO 稱希望與馬斯克的交易能順利完成，但也為未來做萬全準備

若消息屬實，iPhone 將放棄已用十年的 Lightning。媒體稱，歐盟要求電子產品統一使用 USB-C 標準的新規是蘋果改變的關鍵原因，蘋果還在研發轉換器適配根據 Lightning 設計的配件。

面對歐盟監管蘋果妥協 明年 iPhone 15 或將改用同安卓 USB-C 接口

美國證券交易委員會的文件顯示，伯克希爾公司本週又斥資 5200 萬美元，購買了約 902,000 股西方石油公司的股票，這使其對西方石油的持股量增至 1.43 億股。在伯克希爾一季度逆勢加倉的 410 億美元中，近一半都是石油股。

能買多少買多少！巴菲特還在不斷增持西方石油！

據 CnEVPost 週五報道，由於全球原材料價格上漲，蔚來公司將從 5 月 23 日起上調其高端電動轎車 ET7 的價格。   這家電動汽車製造商表示，將於 5 月 23 日將所有 ET7 車型的起價提高 1,470 美元。該公司表示，在 5 月 22 日之前預訂該型號並在年內收到交付的客户將不會受到價格變化的影響。   ET7 車型普通版售價 45.8 萬元，先鋒版售價 53.6 萬元。

中國電動汽車公司蔚來宣佈自 5 月 23 起提高 ET7 轎車價格

這可能歸因於財富和個人銀行部門同比下降 7%，緊隨其後的是全球銀行和市場部門下降 4%。

滙豐銀行股票被低估了嗎？

美國 5 月密歇根大學消費者信心大幅不及預期，刷新 2011 年以來的最低。通脹依然是數據低迷的 “禍根”，影響了人們對經濟的展望。消費者的耐用品採購計劃因價格高企而跌至歷史新低。

美國 5 月密歇根消費者信心意外大跌，刷新十年多新低

儘管本週各類資產都出現了大規模的撤資，美股基準指數逼近熊市區間，但美銀認為，股市尚未觸及最終的低點。

美銀：資金流出意味着市場 “舉手投降”，美股熊市反彈可能即將到來

證監會針對藥明康德股東上海瀛翊違規減持行為發出行政處罰事先告知書，系新《證券法》實施以來因違規減持被處罰的首個案例。

被罰 2 億！藥明康德股東因違規減持被行政處罰，新《證券法》實施以來首例

由於最近的市場惡化，許多生物技術公司都感到不安。重要的是尋找有潛力被收購的公司。建議逢低買入強生和百時美施貴寶，建議買入 Alnylam 製藥。

建議逢低買入強生和百時美施貴寶，建議買入 Alnylam 製藥。

美股醫藥精選 | 併購活動料增加，關注重磅新藥

釋出收購暫緩消息 2 個小時後，馬斯克更新推文稱，仍致力於收購 (推特)。推文一出，隨之而來的便是推特股價的 “大反彈”。截至發稿，推特盤前跌幅收窄至 10%，而特斯拉美股盤前漲幅收窄至 5%。

推特暴跌 20% 後反彈！馬斯克一句 “交易暫緩” 嚇壞投資者，隨後表態仍將收購

以平台經濟為代表的恒生科技迎來估值底、政策底、盈利底共振。相關公司有騰訊控股、美團-W、小米集團-W、快手-W 等。

三底共振！港股科技股的最佳配置時機到了？

推特短線拉昇，跌幅收窄至 8%。馬斯克稱仍致力於收購（推特）。

新的定價將從今年下半年開始實施，具體提價幅度取決於代工芯片的複雜程度，傳統制程芯片漲幅會更大。

漲價潮來了！接棒台積電，三星計劃將芯片代工大幅提價至多 20%

消息人士稱，未能獲得較低電動車進口關税後，特斯拉公司暫停了在印度（發展）的計劃。

科技巨頭大漲，特斯拉漲近 6%，英偉達、Paypal 漲近 3%，亞馬遜漲超 2%，Meta 、蘋果、微軟漲近 2%。理想汽車漲 8.6%，小鵬汽車漲 5.6%，蔚來汽車漲 5%，百度漲近 5%，阿里巴巴、拼多多、京東漲超 3%。ARK 連日大幅減持 SEA，繼續加倉 Coinbase。

美股盤前 | 推特暴跌 25%！馬斯克稱等待細節；花旗稱美股正遠離泡沫，蔚來 ET7 車型漲價 1 萬

下週港美股財報日曆：騰訊、京東、小米、“東南亞小騰訊” Sea、霧芯科技等

今日暴漲 10% 的華虹半導體，目標價被削 13% 至 41 港元，為何？巴克萊強烈看衰 “人造肉第一股” Beyond Meat，評級由 “增持” 暴調至 “持股觀望”，目標價由 80 美元大幅下調 68.75% 至 25 美元。

大行速睇 | 小米下週發財報，評級卻先遭下調；Rivian 電動車 “一團糟”，目標價直接被腰斬至 30 美元

特斯拉 CEO 埃隆·馬斯克：將等待支持推特上垃圾郵件/虛假賬户只佔用户總數 5% 以下的詳細計算結果。

馬斯克為何擱置收購 Twitter?

特斯拉 CEO 埃隆·馬斯克：收購推特交易暫時擱置，因正在等待細節。

市場拋售遠未結束，目前甚至不是結束的開始。

摩根大通明星交易員：市場拋售遠未結束 “燒錢” 公司將迎來艱難時刻

到底是有理有據，還是無中生有？

“魔鬼的化身”！馬斯克抨擊企業 ESG 評分標準

摩根大通表示，長期資金外流不太可能發生，但如果從更短期來看，美股已經越來越接近底部。

美股跌到底了麼？摩根大通仔細算了算

鮑威爾在採訪中袒露心聲，誓要 “穩定價格、降低通脹，並解釋 “何為軟着陸路徑、為何勞動力市場不健康”，同時懊悔 “加息太晚”，道出 “實現軟着陸難度很大”。

鎖定第二任期後，美聯儲主席鮑威爾做了個坦誠的專訪，這是全文

美銀：科技股錄得今年以來最大的資金流出，達 11 億美元。

美銀：股市傾向於即將迎來熊市反彈，目前尚未觸及最終低位。

美銀：加密/科技股投機崩盤現在可以與互聯網泡沫崩盤和 2008 年全球金融危機相提並論。

近期，疫情和烏克蘭危機導致風險挑戰增多，我國經濟發展環境的複雜性、嚴峻性、不確定性上升。

中國人民銀行有關負責人答記者問：經濟發展環境的複雜性、嚴峻性、不確定性上升

中國央行：前 4 個月新增貸款 8.9 萬億元，為歷史同期次高水平，4 月份當月人民幣貸款增長明顯放緩，同比少增較多，反映出近期疫情對實體經濟的影響進一步顯現，疊加要素短缺、原材料等生產成本上漲等因素，企業尤其是中小微企業經營困難增多，有效融資需求明顯下降。

中國央行：下一階段，人民銀行將按照黨中央、國務院決策部署，將穩增長放在更加突出的位置，加大穩健貨幣政策的實施力度，更好發揮貨幣政策工具的總量和結構雙重功能，加快落實已出台的政策措施，積極主動謀劃增量政策工具，支持經濟運行在合理區間。

美版 “花唄” Affirm Holdings 美股盤前大漲 31.49%，報 23.72 美元。公司 Q3 業績超預期，期內營收同比增長 54% 至 3.55 億美元，超過市場預期的 3.44 億美元；第三財季 GMV 為 39 億美元，同比增長 73%；總交易量增長至 1050 萬筆，同比增長 162%。

美股異動 | 美版 “花唄” Affirm Holdings 盤前大漲超 30% Q3 業績超預期

中國 4 月新增人民幣貸款 6454 億人民幣，預期 15300 億人民幣，前值 31300 億人民幣。

中國 4 月 M2 貨幣供應同比 10.5%，預期 9.9%，前值 9.7%。

中國 4 月社會融資規模增量 9102 億人民幣，預期 22000 億人民幣，前值 46500 億人民幣。

中國香港一季度 GDP 同比終值 -4%，預期 -4%，初值 -4%。

如果蘋果不能守住底線，大盤怎麼能表現得更好——甚至更好？但不管怎樣，密切關注科技巨頭，它可以告訴很多事情的發展方向。

當蘋果墜落，美股就沒希望了？

美股明星科技股盤前普漲，特斯拉漲近 4%，英偉達、Paypal 漲近 3%，亞馬遜漲超 2%，Meta Platforms、蘋果漲近 2%。

市場消息：據悉三星正在就將芯片製造價格提高 20% 進行磋商。

銀保監會相關負責人表示，中國在全球範圍內屬於通脹較低的國家，中國沒有出現大水漫灌的現象。下半年通脹雖然有壓力，但是仍然可控。（21 財經）

記者 5 月 13 日從銀保監會相關部門獲悉，按照國常會要求，幾家大型銀行正着手降低撥備覆蓋率的準備工作。銀保監會相關部門負責人表示，撥備覆蓋率要有序降低，銀保監會引導各大行在今年內按照有序降低的要求制定好降低撥備覆蓋率的工作安排和措施。此外，撥備的降低要結合不良貸款處置工作，消化存量風險，以騰出更多資源支持實體經濟發展。（上證報）

銀保監會：幾家大型銀行正着手降低撥備覆蓋率的準備工作

銀保監會相關負責人表示，人民幣匯率貶值不會長期單邊持續，不要賭人民幣單邊貶值和升值，否則會遭遇不必要的損失。（證券時報）

國家衞健委：要在大城市建立步行 15 分鐘核酸 “採樣圈”。（央視新聞）

過去十年，美股軟件板塊大部分時間股價平穩向上，板塊大幅下跌一般發生在市場整體系統性回調之時，回頭看，亦是投資者佈局的難得、極佳窗口。未來 12 個月維度，建議重點關注：Microsoft、Salesforce、ServiceNow、Snowflake、MongoDB、Datadog 等。

大跌之後，美股軟件 SaaS 板塊可以買了？

據《彭博》13 日消息，李嘉誠旗下維港投資（Horizons Ventures）正在新加坡開設辦事處，以尋求新的交易並支持試圖在亞洲擴張的創投公司。據悉，新加坡是維港投資的首個香港以外辦事處，將有多達 10 名員工進駐當地。