港股中報業績表現突出的板塊可能有：能源和有色金屬開採與加工、生物醫療、新能源行業、汽車板塊、禽畜肉類。

港股財報陸續出爐，哪些板塊業績會亮眼？

市值而言，能源股僅佔標普 500 指數的 4%，但預計第二季度收益將佔該指數的 12%。煉油企業將於本週公佈財報，如雪佛龍和埃克森美孚，許多獨立生產商預計將在 8 月初公佈財報。

不要只盯着科技巨頭！別忘了今年表現最好的美股能源股

財報季揭幕後，納指反彈超 5%，但這到底是市場超跌後的一次技術性反彈，還是市場觸底後的全面反轉？一邊是科技巨頭，另一邊是高成長的細分龍頭，中信證券為何看好這些個股和板塊？

反彈之中，誰是美股科技板塊最優選？半導體、軟件 SaaS、互聯網！

微軟將於 7 月 26 日（週二）美股盤後公佈二季度財報。華爾街預計，微軟二季度營收為 524.7 億美元，上年同期 461.5 億美元；預計每股收益為 2.30 美元，上年同期每股收益為 2.17 美元。

財報前瞻 | 美元暴漲 + 需求放緩下，微軟能否實現華爾街的期待？

恒指午後跌幅擴大至 1%，成分股中，藥明生物跌超 5%，美團、騰訊控股跌近 3%。

大和發表下半年港股展望報告，表示由於中國的週期性向上趨勢、通脹温和及央行積極政策支持下，料中國股市可成為一個相對的 “避風港”，將恒指今年底目標由 27000 點降調至 24500 點，認為恒指盈測下調將會穩定，甚至下半年或可有所改善。大和預計政府將採取一系列措施來促進平台經濟和消費，而最新得益者的排序更新為互聯網平台、基礎、消費和房地產。因此，該行歸納下半年 3 大投資主題，第一是政策受惠股，第二是毛利率復甦，以及第三是特定行業，並列出中港股市的首選股名單。

大和：下調恒指今年底目標至 24500 點

薩默斯認為，美國不太可能實現軟着陸，出現經濟衰退的可能性很大。

薩默斯：美國大概率陷入衰退 美聯儲應採取強有力措施控制通脹

港股光伏太陽能板塊普跌，新特能源跌超 10%，股價跌破 20 港元，洛陽玻璃股份跌超 5%，水發興業能源、福耀玻璃跌超 2%。

格隆匯 7 月 25 日 | 美國第二季度 GDP 將於本週四晚 8 點半發佈，市場預期為 0.4%，但此前美國白宮於 7 月 21 日發文稱，就算第二季度 GDP 再次萎縮，也不太可能意味着經濟衰退。電影 “大空頭” 主角原型、放空次貸泡沫成名的 Michael Burry 在推特上説：“白宮希望你把經濟衰退重新定義為：消費者沒有用信用卡借錢來為通貨膨脹買單，且美國經濟規模也無法通過現有的勞動力來滿足。

美國二季度 GDP 或再次為負？"大空頭"本尊：白宮想要重新定義經濟衰退

微軟將於 7 月 26 日 (週二) 美股盤後公佈 2022 年第四季度財務業績。

財報前瞻 | Azure 繼續帶飛微軟業績增長？華爾街一致看好

康泰生物表示，二季度以來，國內外新冠疫苗接種環境發生較大變化，新冠疫苗需求量下降較快，公司新冠疫苗銷量快速下滑，預計 2022 年上半年淨利潤同比下降 70.29-61.37%。

康泰生物對新冠疫苗資產 “大額計提”：預計上半年淨利潤至少下降 60%

蘋果官網顯示，7 月 29 日至 8 月 1 日期間，部分商品可享 150 元～600 元不等的優惠。

蘋果官網部分產品打折

全球首富怒火中燒：我不是，我沒有，別瞎説！

插足谷歌聯合創始人婚姻？馬斯克怒斥《華爾街日報》：” 都是胡説八道！”

市場預期 Q2 營收為 702.7 億美元，每股收益為 1.3 美元。

財報前瞻 | Alphabet 廣告業務疲軟 雲業務能否扛起增長大旗？

港股快狗打車跌超 5%，報 7.39 港元，股價再度刷新歷史新低。

拜登 75 億美元建設充電站的計劃，正在成為特斯拉的新商機。

瞄準新商機！特斯拉準備在美國本土開放 “非車主” 超充

蘋果將於 7 月 28 日美股盤後公佈第三財季財報。

財報前瞻 | 蘋果 Q3 業績香不香 就看 iPhone 強不強

港股地產股強勢反彈，旭輝控股集團漲近 17%，碧桂園漲近 7%，龍湖集團、新城發展漲超 6%。

亞馬遜將於 7 月 28 日 (週四) 美股盤後公佈 2022 年第二季度財務業績。

財報前瞻 | Q1 現 7 年來首次淨虧損後 亞馬遜 Q2 能否一改頹勢？

內地傳媒報道，Tesla 上海超級工廠改造計劃由本月開始，其中負責生產 Model Y 的二期產線已於本月 16 日完成改造，預料工廠年產能將擴充至約 110 萬至 120 萬輛，可以輕鬆超額完成任務。報道指，除了生產 Model Y 的二期產線改造完成，負責生產 Model 3 的一期產線亦於上星期日 (7 月 17 日) 開始改造，預料下月 7 日改造完成。

據報 Tesla 上海超級工廠本月啓動改造  年產能將擴至 110 萬至 120 萬輛

據美媒報道，特斯拉正試圖利用公共資金建設電動汽車充電站，同時着手向其他製造商生產的電動汽車開放其部分美國超級充電網絡。據報道，特斯拉已為客户建立一個全國性的快速充電站網絡，但在美國，其它公司所產的車輛無法使用這些充電站。最近的監管公告和其他文件表示，特斯拉正申請公共資金，要想獲得批准，將需要向其它電動汽車製造商開放網絡。

美媒：特斯拉着手開放部分美國超級充電網絡，允許其他製造商汽車使用

國海證券：維持騰訊 “買入” 評級 目標價 437 港元

市場普遍預計，恩智浦二季度營收將同比增長 26.1% 至 32.7 億美元，同時預計每股收益較上年同期增長 42.4% 至 3.39 美元。

財報前瞻 | 增長勢頭強勁 恩智浦 Q2 財報將令人眼前一亮？

台灣經濟日報消息，通膨導致全球消費市場需求不振，面板市況隨之下行，各大面板廠調降產能利用率因應，導致人力需求大減，台灣地區面板 “雙虎” 友達、羣創近期開始鼓勵員工休假。兩家公司均證實，近期鼓勵員工優先消化年假，但並沒有實施無薪假或裁員的動作。

台灣面板雙虎友達、羣創開始鼓勵員工休假 稱未實施無薪假或裁員動作

港股新能源汽車股走低，蔚來汽車跌超 5%，理想汽車跌 4.6%，小鵬汽車跌逾 4%，比亞迪股份跌超 1%。

在世界各地的公司都在競相爭奪近地軌道中的新興商業機會之際，英國和法國政府準備出手與馬斯克的 Space X 一較高下。

歐洲版 Space X 來了！

有消息人士稱，今年初以來，在海外上市的一些新加坡知名公司一直遭遇新加坡交易所的施壓。

為國盡責！新加坡敦促 Grab 和 Sea“回國上市”

《星島日報》引述消息人士報道，政府計劃將「紅黃碼」措施與放寬入境酒店檢疫同時推出，目前正考慮兩個方案放寬海外入境人士 7 日酒店隔離安排，包括 5 日酒店隔離與兩日黃碼限制方案，以及 4 日酒店隔離與 3 日黃碼限制的方案，預計最快在未來一至兩個星期會有定案。(mn/s)

據報香港政府考慮將酒店隔離減至 4 或 5 日 配合紅黃碼推出

“頭上有點綠” 的老夥計：之前給你投的錢，我要全部收回來！

馬斯克驚天大瓜：第三者插足谷歌聯合創始人婚姻，引發離婚，下跪道歉

《人民日報》發表評論文章指，目前面對疫情衝擊和國際經濟形勢變化，不失時機推動改革、堅定擴大對外開放是有力有效的應對舉措。資本市場應當繼續深化高水平對外開放，進一步完善制度供給，在優化和拓展外資參與中國資本市場的渠道和方式、健全境外主體境內發行上市制度、完善企業境外上市制度安排等方面繼續加力。同時，高水平開放需要高水平監管。

官媒文章：健全境外主體境內發行上市制度 要對跨境交易「看得清、管得住」

成為控股股東後，雲鋁股份將納入中國鋁業合併報表範圍，同業競爭問題有望得到進一步解決。

“中國神鋁” 來了！中國鋁業增持並表雲鋁股份，實現千億級大整合

Samsung Electronics has begun to consider investing more in its semiconductor packaging business. Workers at three Boeing plants have rejected compensation proposals from management and are expected to strike on August 1. Google co-founder Sergey Brin has filed for divorce over his wife's affair with Musk and has sold his personal investment in Musk in recent months. WuXi Bio has a factory in Singapore. After mobile phones and TVs, PC manufacturers have also slashed orders.

LB Morning Call | Fed Heads Toward 75 Basis-Point Rate Hike

聯想集團：提交的 2023 年票據已獲接納購買，本金總額 2 億美元。

六名涉事恒大高管被要求辭職，肖恩接替 “二號人物” 夏海鈞出任新總裁。

許家印失去 “二號人物”，恒大物業 134 億存款之謎

三星電子開始考慮對半導體封裝業務加大投資。波音三間廠工人否決資方的薪酬建議，預期 8 月 1 日開始展開罷工。谷歌聯合創始人 Sergey Brin 因妻子與馬斯克有染申請離婚，且已在最近幾個月出售他在馬斯克公司的個人投資。藥明生物在新加坡設廠。繼手機、電視之後，PC 廠商也紛紛大幅削減訂單。

早餐 | 美聯儲加息 75 基點預期持續升温，特斯拉將裝備 F1 維修站技術以優化服務

蘋果的市值能回到 3 萬億美元的水平嗎？

蘋果訂閲模式一出 3 萬億美元市值在招手

沒有超預期，但未來情況可能進一步惡化。

全球熱浪滾滾，氣候開始超預期變化了麼？

【TechWeb】7 月 24 日消息，據國外媒體報道，已有分析師預計，蘋果公司今年秋季將推出的 iPhone 14 系列智能手機，在 8 月初就會開始量產，在 9 月 13 日，也就是 9 月份的第二個週二正式發佈。但在上週，也就是距離分析師預計的量產時間不到兩週時，有外媒在報道中稱，iPhone 14 部分機型的面板和存儲芯片供應面臨挑戰，可能會影響到最終的生產。好在知名的蘋果產品分析師隨後就表示，其他供應商將會填補空缺，因而對最終大規模生產的影響有限。

蘋果在持續擴大 iPhone 14 供應鏈 以避免零部件短缺

(重複之前發送的項目，不更改文本)

華爾街周即將到來 - 強勢美元籠罩着美國財報季

路透對經濟學家的調查顯示，美聯儲將再次加息 75 個基點。一些鷹派官員傾向加息 75 個基點，削弱了加息 100 個基點的預期。聯邦基金利率期貨的走勢顯示，加息一個百分點的可能性只有五分之一左右，這與調查結果基本一致。但這已經是幾十年來最激進的加息路線，也加劇了人們對經濟衰退的擔憂。美國未來一年陷入衰退的可能性為 40%，兩年內陷入衰退的可能性為 50%。這一比例較 6 月份的 25% 和 40% 大幅上升。

路透前瞻美聯儲利率決議：料堅持加息 75 個基點

【TechWeb】7 月 24 日消息，據國外媒體報道，三星電子 6 月 30 日就已在官網宣佈，他們採用全環繞柵極晶體管架構的 3nm 製程工藝，已在當日開始初步生產芯片，上週也有外媒報道稱，三星電子採用 3nm 工藝代工的首批芯片，已定於 7 月 25 日出貨。在三星電子的 3nm 工藝量產、即將出貨的情況下，台積電的這一製程工藝在何時量產，也就備受關注。而外媒在報道中表示，台積電採用鰭式場效應晶體管（FinFET）架構的 3nm 製程工藝，將在本月或之後量產，採用全環繞柵極晶體管架構的製程工藝，將在 2025 年量產。

台積電 3nm 製程工藝有望本月量產 明年產能將平穩提升

隨着美債利率飆升，美聯儲持債賬户大幅浮虧，美聯儲虧了要怎麼辦？

美聯儲今年要虧 6700 億是怎麼回事？

日經新聞 21 日報道，因芯片持續短缺、加上上海封城導致物流停擺的影響持續，也讓本田日本工廠將在 8 月上旬持續進行減產，和 5 月時制定的計劃相比...

芯片短缺，本田日本工廠 8 月繼續減產、最多 30%

“芯片荒” 結束了？

【西部策略】“成長性” 和 “確定性” 誰更重要 來源：易斌策略研究 核心結論 全球衰退交易並沒有結束。

西部策略：全球衰退交易並沒有結束 通脹依然是全年最重要的投資主線

馬斯克近日宣佈，在特斯拉車輛維修過程中使用 “一級方程式維修站” 技術，從而實現 “same-hour service”（同時服務）。馬斯克在推文中寫道：“很高興地與 Tesla Service 合作儘可能多地實現同時服務！特斯拉將會部署更多的一級方程式維修站技術”。

特斯拉將採用一級方程式維修站技術 以減少等待時間

香港財政司司長陳茂波表示，儘管美國利率上升導致資本外流，但香港約 4400 億美元 “龐大” 的外匯儲備足以維持與美元掛鈎的匯率制度。

香港財政司司長陳茂波：“龐大” 儲備將維持聯繫匯率

面對跌跌不休的股價，易方達張坤持有 600 萬股，按兵不動；易方達蕭楠則大舉賣出 1700 萬股。誰能 “笑” 到最後？

一年股價跌八成，泡泡瑪特是泡沫嗎？

野村證券中國首席經濟學家陸挺表示，受高通脹、俄烏局勢、貨幣政策緊縮等原因，全球經濟在今年下半年可能出現大幅下滑。他預計美國經濟今年四季度進入衰退，歐洲經濟可能在今年三季度就進入衰退。日本、韓國、澳大利亞等發達國家經濟體也有可能出現衰退。