高盛認為，歐美國家陷入了 “死衚衕”——既對俄能源制裁，又希望 OPEC+ 增產，可惜 OPEC+ 實在無奈：“無油可增、愛莫能助”。

高盛：閒置產能基本已經耗盡，全球能源危機短期內無解

現有適應症競爭激烈、靶點集中（CD19、BCMA 等），Biotech 需要在紅海市場中具有明顯優勢或者通過核心技術突破進入藍海市場：海通國際建議關注：傳奇生物、科濟藥業、藥明巨諾等。

免疫細胞治療賽道火熱，港美股可以買什麼？

8 月 5 日，半導體板塊掀漲停潮，大港股份 4 連板，睿創微納、芯原股份、華大九天、國芯科技 20CM 漲停，多倫科技、華西股份等多股 10% 漲停。從細分來看，先進封裝、Chiplet 概念最為搶眼，芯原股份、通富微電、華天科技、晶方科技、嘉欣絲綢等均屬於這個概念。什麼是 Chiplet？

芯片狂掀漲停潮，最搶眼的 Chiplet 又是什麼？

無論是 “雲計算”、“全球化” 都需要持續的投入及數據驗證；“內需” 能否真正做好精細化運營、規模效應也需時間來驗證

阿里未來看點在於 “雲計算” 及 “全球化”，中短期內公司難以呈現大驚喜 | 見智研究

2022-08-05 11:32 蔚來手機 8 月 4 日，“蔚來移動科技有限公司” 已經正式成立，註冊資本 1 億美元，法定代表人為秦力洪，他也是蔚來汽車的聯合創始人，目前在蔚來多家公司擔任要職。據知情人士透露，蔚來首款手機將是直屏直板機，定位旗艦，而且只做一款旗艦，和蔚來汽車完美匹配，外觀同色。預計還要一年左右才會上市，價格預計超過 7000 元，購買方式有驚喜和特色。

蔚來手機公司正式成立 學習蘋果一年一旗艦

8 月 5 日訊，摩根大通發表報告，阿里首財季利潤勝預期，相信在未來幾個季度，成本優化將繼續發揮更重要的作用，預計股價將對這些結果作出積極反應。報告指出，阿里成本優化推動利潤上升，大量業務如淘寶特價版、淘菜菜、國際電子商務、本地服務、菜鳥網絡等按季虧損收窄，反映集團正向更有財務紀律和成本意識的方向過渡。摩通預計，阿里股價上行空間將由市場上調對其盈測所驅動，當盈利在 6 至 12 個月內恢復至 20% 以上的增長速度時，股價驅動力將轉為估值擴張，並重申增持評級，目標價 135 港元。

摩根大通：重申阿里巴巴增持評級，目標價 135 港元

Daiwa Capital believes Alibaba is still under-owned by investors, and its share price will benefit in 2H22E as the proxy of China’s consumption recovery.

Analysts on Alibaba Q1 earning: Decent Quarter, Efficiency Gain

高盛和 Bernstein 等華爾街投行再次一同警告稱，由於宏觀經濟數據繼續惡化、企業業績預期被大幅下調，美股近期的強勢反彈可能只是曇花一現，不會繼續下去。

高盛唱空！美股尚未見底，熊市反彈越猛，跌得越慘

如今的螞蟻必須減少金控版塊在整個集團的營收及利潤佔比，做大科技版塊的營收及利潤佔比，通過科技能力將盈利方式從金融向非利潤方向轉移。這是螞蟻后續能否成功上市的關鍵前提。

對話螞蟻集團副總裁何勇明：“支付寶不對標抖音”

CXO 不是有毒資產，而是過氣資產，不再享受高溢價，中短期更是新高無望，但在合理估值範圍內仍是有價值的。

CXO 有毒嗎？

新加坡股市 4 日報：阿里、網易、小米 5 倍做空權證集體遭拋售

市場不再相信美聯儲，但美聯儲會用現實讓市場相信。

市場 “大戰” 美聯儲：美股越漲，美聯儲越狠

8 月 5 日訊，瑞信發表報告指，阿里巴巴首財季收入按年持平於 2,060 億元人民幣，符合預期；非通用會計準則 (Non-GAAP) 下 EBITDA 為 344 億元人民幣，較該行預期高 12%，較市場預期更高 23%，主要由於成本節省。該行表示，集團 7 月商品成交金額繼續改善，表現較 6 月為佳。雖然宏觀環境仍然不明朗，但集團主要的確定性為毛利顯着上升，可作為盈利的緩衝。瑞信維持對阿里跑贏大市評級，港股目標價 161 港元，並重申為首選。

瑞士信貸：維持阿里巴巴跑贏大市評級，目標價 161 港元

* 花旗上調長實集團目標價至 55.5 元 評級「中性」

* 花旗上調長實集團目標價至 55.5 元  評級「中性」

受益於流動性預期改善，美股短期或繼續跑贏港股，但本月必須關注這一焦點事件：8 月 25 至 27 日舉辦的 Jackson Hole 全球央行會議將成為本月最重要的美聯儲表達政策指引的窗口。

衰退≠下跌！美股後市最新判斷：流動性牛市即將開啓？

自新冠疫情以來，外賣公司已經吃到了兩波紅利，都是因為美國 “消費降級”。

美國 “消費降級” 利好外賣公司：DoorDash 二季度訂單量破紀錄 股價盤後跳漲 20%

“雙面” 美聯儲：加息重拳出擊，縮表唯唯諾諾

3 億歐元入股 + 未來 3 億歐元入股選擇權，以及 2 款重磅藥物合作，賽諾菲溢價 29% 投資信達生物，能否開啓中國創新藥頭部企業重新定價？

溢價 29%，賽諾菲 24 億港幣 “抄底” 信達生物，中國創新藥企迎來重新定價？

高盛將長江實業集團評級下調至中性；目標價 59.10 港元，將恆基地產評級上調至中性；目標價 35.40 港元。

據知情人士以及英富曼環球市場（Informa Global Markets）的消息，Facebook 母公司 Meta 計劃首次發行 100 億美元債券，市場需求意外強勁，達到該公司計劃發行規模的三倍。這意味着儘管 Meta 第二季度營收出現有史以來首次下滑，但投行仍能就這家社交媒體巨頭計劃發行的四批 A1-至 AA-級債券進行價格談判。這幾乎確保了 Meta 能夠獲得比最初預期的更便宜的融資。

消息稱 Meta 首次發債 100 億美元獲三倍需求

特斯拉股東大會通過 1 股拆分 3 股。馬斯克預計，特斯拉最終將擁有 10-12 個千兆工廠，預計到今年年底年產量將達到 200 萬，並可能考慮股票回購。Meta 計劃通過首次債券發行籌集 100 億美元。

LB 晨間電話 | 特斯拉可能考慮回購，關於週五的就業報告

特斯拉年度股東大會在德克薩斯奧斯丁的超級工廠中舉行，通過 1 股拆 3 股的拆股方案、非測試版的全自動駕駛軟件將在年內推出、電池回收計劃 “明智之舉” 但還未大規模回收、新廠選址蓄勢待發。

特斯拉股東會究竟聊了些啥？全新自動駕駛軟件、拆股、新廠選址還有更多

美國 7 月非農就業報告今晚公佈。特斯拉股東大會批准 1 股拆 3 股。馬斯克預計特斯拉最終將擁有 10-12 家超級工廠，預計今年年底的年產量將達到 200 萬輛。Meta 計劃首次發行債券籌資 100 億美元。口服新冠藥物阿茲夫定研發公司真實生物申請赴港上市。

早餐 | 高盛稱美股出現超大規模看漲期權買入潮，特斯拉可能考慮回購

馬斯克：特斯拉每年都生產很多 4680 電池，但產量確實不夠多。

瑞銀集團（UBS）一位頂級資產配置師表示，7 月份股市的上漲屬於熊市反彈，在美聯儲明確放棄進一步加息計劃之前，不太可能出現持久的牛市。

瑞銀：美股上漲只是熊市反彈，除非美聯儲明確轉向

特斯拉 CEO 馬斯克：預計特斯拉將在 2022 年底前實現新型 4680 電池的 “大規模生產”。

馬斯克：股票回購是可能的，但不想對此作出承諾。

馬斯克：“特斯拉 AI 日” 仍然有望按計劃在 9 月 30 日舉行。

2022 年，蔚來的違約風險幾乎增加了兩倍，替代指標和傳統指標都預示着財務疲弱，且未來可能會進一步走弱。蔚來的五年違約風險與 Rivian 相若，短期流動性良好，但基本面考驗給前景蒙上陰影。

蔚來的違約風險逼近 Rivian 的水平 並有可能進一步上升

出行公司 Lyft 二季度收入 9.907 億美元，同比增長 30%，高於分析師預期 9.867 億美元；二季度調整後 EBITDA 為 0.791 億美元，遠高於分析師預期 0.181 億美元；預計出行活動將在中期之內超過新冠肺炎疫情爆發之前的水平。

加拿大多倫多房價連跌五月，下跌速度超越金融危機，較 2 月峯值跌近 20%

這次，美國散户會成為接盤俠嗎？

美股散户瘋狂進場之際，內部投資者拋股創 1 月來最猛，“大空頭” 警告市場在犯傻

上海工廠上半年交付量已佔特斯拉半壁江山，若保持今年前七個月月均交付水平，今年全年交付量將穩超去年，有望幫助特斯拉刷新去年所創的年交付最高紀錄。

特斯拉繼續發力 上海工廠年內已交付 32 萬輛車 七個月達成去年三分之二成績

阿里在電話會上表示，疫情期間公司營收穩健，在持續優化成本控制的同時，也會堅定技術、服務消費者等領域的投入。阿里還表示，產業數字化 “大潮” 下，雲業務存在結構性機會。

阿里電話會：從拉新轉向運營，持續優化成本控制，7 月消費意願繼續恢復 | 財報見聞

華爾街紛紛唱空，高盛：美股反彈可能只是曇花一現

全球銷量最大的汽車製造商稱，隨着芯片短缺緩解，預計從今年 8 月開始生產將加速，到明年 3 月的財年內仍有望生產創紀錄的 970 萬輛新車，但 “未來存在不確定性”，“公司沒有信心上調財年指引”。財報發佈後股價跌幅翻倍擴大至 3%。

供應限制和成本上漲，豐田二季度利潤接近腰斬，財年展望保守令股價跌 3% | 財報見聞

內容平台競爭到最後，其實是一場關於 “人” 的爭奪賽，把他們留在自己的地盤上，才有更大贏面。

不只周杰倫，抖音、快手陷入 “搶人” 大戰

美股盤初，美國電動車股走高，特斯拉漲 1.6%，Rivian 漲近 2%，Fisker 漲近 7%，Nikola 漲近 5%，Lucid 跌超 8%。

美國 “造車新勢力” 崛起！Rivian、Fisker、Nikola 都很努力

第三季度經濟復甦前景、通脹受控以及該地區和全球寬鬆政策將支撐中國股市。

高盛繼續看好中國股市 預測未來 12 個月的潛在回報率為 24%

據高盛研究部對中國民營企業監管趨勢的跟蹤研究顯示，歷經了過去 18 個月的強監管階段，行業監管環境正在逐步放鬆。聚焦於以資本流動為核心的四大投資策略——回購、私有化、中概股迴歸以及港股通擴容，以在互聯網板塊和更廣泛的市場當中捕捉獨特的投資機遇。

高盛：看好中國互聯網板塊，重申超配港股

不管從市銷率、市盈率、成長潛力來看，尚乘數科的基本面都無法支撐其市值。尚乘數科最大的問題在於流動性，這樣的典型的低流通結構很容易被炒作，走勢就像被爆炒的加密貨幣，最終會慘跌。

“妖股” 尚乘數科終究要暴跌！

美國生物製藥巨頭 Amgen 將以每股 52 美元的價格現金收購創新藥開發公司 ChemoCentryx。

NanoViricides 週四表示，該公司已經開始研發對抗猴痘病毒的藥物。

NanoViricides 盤前漲近 48% 已啓動猴痘藥物開發計劃

阿里巴巴 CEO 張勇：在上個財年底，我們已經實現了 10 億國內 AAC 的目標，在未來我們將聚焦不同消費羣體錢包份額的增長，而不再是追求國內絕對用户規模的增長。

西方石油公司給巴菲特的伯克希爾帶來了相當大的價值，但對其他投資者來説，卻不見得是一筆好交易。

狂買西方石油，巴菲特想賺的錢，普通投資者就別想了

兩高管同期獲批！光大銀行迎來新任董事長和董秘

Alibaba rose more than 5%, JD.com rose 4% and Pinduoduo rose nearly 5%. Beke rose nearly 3%, Tencent Music and Bilibili rose nearly 2%, iQIYI and Baidu rose more than 2%. BeiGene Shenzhou rose 3%.

LB Premarket | China  e-commerce stocks soared！Tesla's shareholder meeting is about to open

阿里巴巴漲超 5%，京東漲 4%，拼多多漲近 5%。貝殼漲近 3%，騰訊音樂、嗶哩嗶哩漲近 2%，愛奇藝、百度漲超 2%。每日優鮮一度暴漲超 130%，叮咚買菜漲超 10%。Fastly 跌超 6%，Lucid Group 跌超 13%，尚乘數科跌近 5%。

美股盤前 | 中概電商股飆升！因阿里營收未明顯下滑；特斯拉股東大會即將開幕

阿里巴巴二季度營收 2055.6 億元，市場預期 2032.31 億元，去年同期 2057.4 億元，淨利潤為人民幣 202.98 億元（30.30 億美元）。雲業務總收入約為人民幣 176.85 億元（26.40 億美元），同比增加 10%。

財報來了 | 盤前一度漲超 6%！阿里財報好於預期，雲業務同比增長 10%

8 年後，這家老牌車企要全部電動化了。