景林二季度大規模增持阿里、拼多多、滿幫，大砍京東、網易、谷歌、Meta 倉位，清倉標的包括美國在線二手車零售商 Carvana、歡聚、新氧，唯一建倉的是東南亞打車軟件 Grab。

讀懂 13F | 爆買阿里、狂拋谷歌和 Meta！千億巨頭景林資產繼續加碼中概股！

高毅資產鄧曉峯表示，最優秀的公司在市場系統性下行的過程中，往往會出現比較好的投資機會。投資香港市場需要多維度考慮，儘量兼顧公司的質地優異、稀缺性以及估值優勢。

千億頂級私募：危機中買美股龍頭，港股或長期低估

盤前異動：中國電動車股集體下跌，小鵬汽車跌 3%，蔚來、理想汽車跌逾 1%

香港財匯局就若干交易對中國恒大和恒大物業的賬目及審計展開調查。

陸金所計劃下半年在香港上市。

上週五，特斯拉期權成交超 210 萬張，特斯拉股價大漲近 5%，突破 900 美元。對於蘋果，看漲期權、看跌期權成交相當，股價也大漲超 2%，突破 170 美元。對於充電樁公司 ChargePoint，看漲期權成交猛增，顯示主要是新增倉位，看漲意願強烈。

美股期權 | 特斯拉期權成交超 210 萬張！WSB 概念股期權成交火爆

德國能源巨頭 Uniper 盤初漲幅達 10%。

國家統計局：房地產當前整體上處於築底階段；就業總量壓力和結構壓力依然存在；市場需求拉動價格上漲動力並不強；一旦有效控制疫情，經濟持續恢復、消費潛力就會釋放；下階段穩經濟一攬子政策落地見效會推動經濟回升向好。

關於 7 月宏觀經濟、房地產市場、就業壓力和 CPI 數據，這是國家統計局的解讀

解説員 - 隨着美中審計協議談判的拖延，需要注意什麼

美國商品期貨交易委員會的數據顯示，對沖基金上週對美元兑一籃子八種主要貨幣轉為淨空頭，為去年 8 月以來首次轉為看空。

對沖基金一年來首次看跌美元 強勢美元已經見頂？

中信建投陳果認為，下半年港股築底完成後將走向震盪市，看好新能源和醫療板塊！國內經濟大級別復甦可支撐港股形成底部區域，但反轉到牛市還需等待美國經濟回暖。只是美國經濟衰退陰雲籠罩，港股想要反轉直接進入牛市或許很難。

中美週期錯位下，下半年港股聽誰的？

港股興科蓉醫藥午間直線跳水，現跌近 80%，總市值跌破 5 億港元。

港股興科蓉醫藥午間跳水跌近 80%

© Reuters.英為財情 Investing - 週一，中國石油股份 (HK:0857)、中國石油化工股份 (HK:0386)、中國鋁業 (HK:2600)、中國人壽 (HK:2628)、上海石油化工股份 (HK:0338) 五家國企申請從美國退市，港股股價今日均跌逾 2%。中金表示，國企退市基本符合預期，象徵意義或大於實質，對港股上市地位和成交影響有限，預計更多符合條件的中概股公司將回歸港股。

中石油、中石化、中鋁等五家國企申請從美國退市，港股股價週一均跌逾 2%

8 月 15 日訊，韓國現代汽車集團日前宣佈，將在美國建設人工智能機器人研究所，旗下現代汽車、起亞和現代摩比斯三家公司將為此出資 4.24 億美元。另外，波士頓動力公司 (Boston Dynamics) 也將持有研究所少量股份。

現代汽車擬在美建立人工智能機器人研究所

行政長官李家超接受《文匯報》訪問時表示，「3+4」檢疫安排既不會額外增加內地防疫風險，無礙香港與內地正常通關的商討進程，亦能令香港「動起來，活起來」。李家超指，將從海外及中國台灣抵港者的入境檢疫安排改為「3+4」模式，輸入個案的走漏風險低於 1%，比本地社區傳播風險還要低，對香港整體疫情的影響極輕微，他提到，特區政府正不斷與內地透過充分的溝通相互瞭解、建立互信，以盡力減少兩地人員往來的不便。(ha/k)

李家超：「3+4」檢疫無礙與內地商討正常通關

【TechWeb】8 月 15 日消息，據央視報道，前兩年受疫情影響，芯片產業供應鏈被打亂，芯片價格出現暴漲，如今芯片市場上又出現了降價銷售的情景，甚至有芯片價格直接從 200 元跌至 20 元，價格只有原來最高價時的 1/10。某 LED 企業董事會秘書肖燕松表示，發光芯片的價格，同比有 20%-30% 的回落；驅動芯片的價格回落幅度可能會更大一些，有 40% 左右。

央視：部分芯片價格 “雪崩” 高通降價又砍單 三星電子去庫存

MLF 和逆回購利率下調後，中國 10 年期國債、國開債收益率短線下行。

超預期：縮量 + 降息！

申萬宏源表示，首先投資者容易混淆 “2B 機器人” 與 “2C 機器人” 的概念，其次當前能夠選中機器人真標的概率也比較低。

當前機器人投資的兩種風險

中國 7 月社會消費品零售總額同比 2.7%，預期 5%，前值 3.1%。

中國 7 月城鎮調查失業率 5.4%，預期 5.5%，前值 5.5%。

中國 7 月規模以上工業增加值同比 3.8%，預期 4.3%，前值 3.9%。

Mysteel：由於當前電力供需緊張形勢進一步加劇，為確保四川電網安全，確保民生用電，經研究決定，從 8 月 15 日起取消主動錯避峯需求響應，在全省的 19 個市擴大工業企業讓電於民實施範圍，對四川電網用電方案中所有工業電力用户實施生產全停，放高温假，讓電於民，時間從 2022 年 8 月 15 日 00:00 至 20 日 24:00。據 Mysteel 調研，從 8 月 14 日起川內鋼企皆已收到通知，陸續進入停產階段，目前 80% 的建築鋼材生產企業處於全停的狀態，產量較上週下降 45%，實際日產僅佔正常產量的 15%。

Mysteel：四川目前 80% 的建築鋼材生產企業處於全停的狀態，產量較上週下降 45%，實際日產僅佔正常產量的 15%

科網股多數走高，攜程集團、嗶哩嗶哩漲超 3%，阿里健康、京東健康漲超 2%。

美國光學巨頭 Lumentum 將於 8 月 16 日（週二）美股盤前公佈 2022 財年第四季度財報。

財報前瞻 | Lumentum 獲分析師看好 Q4 業績將繼續超預期

港股融科控股跌超 30%，融科控股公告稱，接獲第三份催款函，內容有關貸款及擔保。

新加坡股市 12 日報：勝科海事遭大規模拋售

知名科技記者馬克·古爾曼爆料，蘋果公司準備在自家設備和服務中投放更多廣告，從而將廣告業務營收從如今每年的幾十億美元提高到上百億美元，為此已經在地圖等應用中開展了內部測試。此前，Meta 和 Snap 等社交媒體巨頭聲稱因蘋果隱私新政策而損失了數十億美元，還有一些較小的開發商也表示，這一功能顛覆了他們的業務。Gurman 認為，隨着時間的推移，蘋果將大幅擴展自己的廣告業務。

蘋果將在 iPhone 投入更多廣告

7 月份，一線城市新建商品住宅銷售價格環比上漲 0.3%，漲幅比上月回落 0.2 個百分點；二手住宅銷售價格環比上漲 0.2%，漲幅比上月擴大 0.1 個百分點。二線城市新建商品住宅銷售價格環比由上月上漲 0.1% 轉為持平；二手住宅銷售價格環比下降 0.2%，降幅比上月擴大 0.1 個百分點。三線城市新建商品住宅和二手住宅銷售價格環比均下降 0.3%，降幅均與上月相同。

國家統計局：7 月一線城市商品住宅銷售價格微漲，二三線城市整體呈降勢

快狗打車跌超 5%，該公司預期上半年虧損約 10.15 億至 11.51 億元，同比擴大逾 3 倍。

美聯儲 7 月會議紀要需關注兩點，一是關於加息幅度的討論，美聯儲傾向於 50 個基點還是 75 個基點；二是有關通脹的探討，通脹下降多少、下降趨勢持續多久美聯儲才會滿意。

美聯儲下一步怎麼走？本週三或有 “蛛絲馬跡”

易方達亞洲精選基金的這輪放寬申購，很可能劍指美股市場。6 月中旬以來的納斯達克 100 指數觸底反彈，可能也使得基金經理有更大的興趣增持境外市場的股票。

升至 500 萬！頂流張坤突然大幅上調申購限額，釋放什麼信號？

文件顯示，沙特的王國控股公司在今年 2 月和 3 月向俄羅斯天然氣工業股份公司、俄羅斯石油公司和盧克石油公司共計投資了超過 5 億美元。

俄烏剛開打之際，沙特就大舉入股了俄羅斯能源業

美銀警告稱，美股可能會進一步下跌。蘇新服務申購中。中國中免啓動招股。CPPIB 二季度大手筆加倉百度 ADR，幅度高達 387%。芯片 “砍單潮” 從消費電子終端廠商蔓延到晶圓生產和芯片封測等環節。中國今日舉行國民經濟運行情況發佈會。

早餐 | 納指 08 年來最長熊市終結引發激烈爭辯，索羅斯基金加倉亞馬遜

e 公司訊，中國中免在港交所公告，於 8 月 15 日-18 日招股，擬全球發售約 1.03 億股 H 股，其中香港公開發售佔 5%，國際發售佔 95%，另有 15% 超額配股權。每股發售價 143.50-165.50 港元，預期 H 股將於 8 月 25 日上午九時正開始在香港聯交所主板買賣。

中國中免：於 8 月 15 日-18 日招股 擬發售約 1.03 億股

爭議三大焦點：曲線會否迴歸？斜率會否變平？裁員會否增加？

軟着陸 or 硬着陸，何謂 “貝弗裏奇曲線” 之爭？

沒有 EDA 軟件的配合，突破架構、製程限制難度更大。

美國對 “芯片之母” 下手！EDA 軟件如何影響整個半導體行業？

分析指出，回購是今年美股需求的最大來源，也是對股市的巨大支持，但由於盈利前景黯淡和企業信心下降，預計回購將從此放緩。

美股重要發動機——回購要熄火了

原油價格銷量齊升、煉油利潤率飆升，沙特阿美賺的盆滿缽滿。

“全球最賺錢企業”！單季利潤 484 億美元！沙特阿美放話：如有需要隨時有能力將產量提高到 1200 萬桶

高盛交易員 Matt Fleury 表示，“不確定但很震驚”，其實鮑威爾有沒有這麼鴿不重要，重要的是市場認為鮑威爾很鴿。在 8 月剩下的時間裏，基於非基本面需求激增，美股將繼續走高。

美股這麼嗨，高盛都忍不住問：鮑威爾真有這麼鴿？

“我們（美國）在部分由我們製造的問題上與俄羅斯和中國處於戰爭的邊緣”。

基辛格：擔憂當今世界處於一種 “危險的失衡狀態”

分析指出，氣候法案將開啓可再生能源的黃金 10 年，風光儲、熱泵、户用光伏都將受益，同時將掀起清潔能源投資的” 淘金熱潮”。

美國大規模 “氣候投資” 啓動：風光儲、熱泵、户用光伏都受益

資本對小米的疑問有三：小米手機的大本營是否還能守住？新能源汽車市場的進程超出預期，小米造車是否還能趕上此次浪潮？物聯網是不是一個偽命題？

小米驚險一躍

中國能做的就是繼續強大自身製造力和技術實力。

美國強推《芯片法案》，意在中國電動汽車

芝加哥聯儲主席埃文斯表示美聯儲會持續加息到明年。此外，越來越多的投資者認為，直到 2024 年全球央行才會全面轉向降息。

全球央行何時全面轉向降息？更多投資者相信要到 2024

價格高位回撤 全球糧食危機結束了？

在券商研究人士看來，本輪中小盤股行情由多因素共振導致，不僅受相對業績、行業結構等基本面因素驅動，同時宏觀博弈以及資金、技術面的支持也是助推中小盤股走強的重要原因。