從中線視野來看，美股大概率風險遠大於潛在的較小回報，已經絕對不宜追漲，而做多倉位更宜未來兩週內分批出掉或進行對沖。

相比於脆弱的經濟，美股反彈過頭了

據外媒，騰訊計劃出售其在美團 240 億美元的全部或大部分股份。消息人士稱，如果市場條件有利，騰訊正尋求在今年內開始出售。不過，對此，騰訊方面回應：不予置評。

騰訊減持京東、Sea 之後，要清倉美團了？

美團盤中跳水，現跌近 10%，成交額超 36 億港元。據路透社報道，騰訊計劃減持價值 240 億的美團股份。

美團盤中跳水，現跌近 10%，成交額超 36 億港元

英偉達等公司表示，核心業務每年將下降超 40%。

芯片行業面臨逆轉？分析師稱該行業將迎來十多年來最嚴重的蕭條

拆股在即，散户繼續押注特斯拉走高。特斯拉、蘋果期權成交均超 100 萬張，特斯拉 8 月 19 日到期、執行價 1000 美元的看漲期權成交量最大，近 10 萬張，主要是新倉位，這意味着市場押注特斯拉週五股價能到 1000 美元，看漲情緒真是太高脹了。

美股期權 | 散户的勝利！特斯拉股價週五突破 1000 美元？3B 家居八月已暴漲超 200%！

針對此消息，龍湖集團表示，監管計劃給予積極支持，目前正在溝通中；旭輝控股集團則回應稱，旭輝和監管保持暢通溝通，相信監管對示範性民營房企會有進一步支持。碧桂園等房企暫無回應。

消息稱監管給示範房企提供流動支持，知情人士：碧桂園、新城、遠洋均在名單中

投資顧問公司 EQM Capital 認為，QT 計劃已充分計入預期，市場已經將其消化。

美銀測算：“量化緊縮” 將令標普 500 下跌 7%

美國私募對沖基金 Elliott 幾乎清倉了所有軟銀股票。

消息稱監管給示範房企提供流動支持，知情人士：碧桂園、新城、遠洋均在名單中。

Duquesne Family 季度持倉總市值達 13.82 億美元，上一季度總市值為 23.06 億美元，環比降低 40%。

Duquesne Family Office LLC Q2 持倉：大幅減持亞馬遜，韓國電商 Coupang 成最大持倉

路透波士頓 8 月 15 日 - 監管文件顯示，兩年前力促推特發生重大變化的對沖基金 Elliott Management 在二季度清空了持股，這發生在馬斯克宣佈計劃收購推特後不久。

監管文件顯示，對沖基金 Elliott 二季度趁收購炒作之機清空推特持股

近日，市場傳言，監管機構計劃通過指定國有企業擔保和承銷示範性房企的人民幣債券新發，為這些房企提供流動性支持；監管部門近期指示中債信用增進投資公司對房企發行的中期票據開展 “全額無條件不可撤銷連帶責任擔保”，涉旭輝控股集團、碧桂園等示範民營房企。對此消息，8 月 16 日，龍湖集團表示，監管計劃給予積極支持，目前正在溝通中；旭輝控股集團則回應稱，旭輝和監管保持暢通溝通，相信監管對示範性民營房企會有進一步支持，具體信息，請以公司公告為準。

市場傳言監管機構將為示範房企提供流動支持，龍湖：正在溝通

13F 持倉報告顯示，股神旗下伯克希爾哈撒韋二季度逆勢加倉蘋果、動視暴雪，繼續大手筆押注能源愛股西方石油、雪佛龍，減持通用汽車，清倉 Verizon，前十大重倉股基本未有重大變動。

讀懂 13F | 蘋果、雪佛龍、西方石油！股神巴菲特還在買！

碧桂園早盤拉昇逾 18%，截至發稿，漲 15.95%，報 2.69 港元，成交額 4.21 億港元。

碧桂園漲超 18% 網傳監管計劃通過擔保新發債券為示範性房企提供流動性支持

郭明錤表示，最新調查指出，全新設計 AWS Inferentia 芯片將於 4Q22 開始量產/出貨。由於採用 7nm 先進製程，故顯著改善性能和延遲。從亞馬遜上次的財務會議來看，亞馬遜雲計算服務的營收擊敗市場共識，是經濟衰退期間的關鍵利潤驅動。新款 AWS Inferentia 有望進一步增強 AWS 的競爭力和成長動能。對世芯-KY 而言，單價更高的新 AWS Inferentia 有利於營收/利潤，並增加美國客户的比例以降低地緣政治風險。

郭明錤：新款芯片將增強亞馬遜 AWS 競爭力

發改委 16 日舉行 8 月份新聞發佈會，據介紹，下一步，發改委將加快推動重要領域和關鍵環節改革攻堅突破，加快建設全國統一大市場，繼續實施國企改革三年行動方案。持續優化營商環境，推動平台經濟規範健康持續發展，集中推出一批 “綠燈” 投資案例。堅持擴大高水平對外開放，優化外資促進服務，推動重大外資項目落地，推動共建 “一帶一路” 高質量發展。

發改委：推動平台經濟規範健康持續發展 集中推出一批 “綠燈” 投資案例

國家發改委綜合司司長袁達在會上表示，中國經濟回升向好的趨勢必將鞏固。國家發改委將高效統籌做好疫情防控和經濟社會發展工作；優化促進經濟持續發展的政策環境，把穩增長放在更在突出位置，宏觀政策要既要有力，又不預支未來；推進有效投資，促進重點領域消費，落實好穩外貿措施；切實保障糧食、能源安全和產業鏈供應鏈文件；堅定不移擴大改革，加快建設全國統一大市場，推動平台經濟規範健康發展；紮實做好民生保障工作，千方百計做好重要民生商品保供穩價工作。

發改委：把穩增長放在更在突出位置，宏觀政策要既要有力，又不預支未來

國家發展改革委國民經濟綜合司司長袁達：促進重點領域消費恢復，延續免徵新能源汽車購置税政策，支持剛性和改善性住房需求。落實好穩外貿政策措施，促進外貿穩定增長。

港股內房股早盤集體飆升，板塊漲幅接近 5%。

國信證券分析師王學恆認為，短期看，三個因素或對港股構成擾動：1）7 月社融數據較弱，反應經濟復甦節奏較為平緩；2）人民銀行貨幣政策風格或將更為穩健；3）多家央企中概股擬從美股市場退市，或對投資者情緒構成負面影響。但港股為何仍可反彈？1）M2 同比創新高，市場流動性依然充裕；2）港股累計跌幅較大，前期利空因素消化得比較到位；3）三季度業績修復可見性較強，業績修復帶動股價修復的核心邏輯較清晰；4）風險厭惡情緒或已在頂點附近；5）成本處於當前股價下方的倉位所剩無幾，拋盤餘力不足。仍舊看好：生物藥、CXO、半導體、互聯網、恒生科技。

短期擾動不要怕！港股仍有望反彈

Li L9 將於本月開始交付，Li Auto 預計該車型的銷量將在 9 月份超過 1 萬輛。8 月 18 日，李車的李 L9 首批量產汽車下線的帖子首先出現在 CnEVPost 上。更多文章，請訪問 CnEVPost。

李車的李 L9 首批量產汽車將於 8 月 18 日下線

據 Sensor Tower 商店情報數據顯示，2022 年 7 月騰訊《王者榮耀》在全球 App Store 和 Google Play 吸金超過 2.25 億美元，蟬聯全球手遊暢銷榜冠軍。

Sensor Tower：7 月騰訊《王者榮耀》全球吸金 2.25 億美元 蟬聯全球手遊暢銷榜冠軍

高盛：維持海天國際 “沽售” 評級 目標價 19.4 港元

內房股早盤集體飆升，截至發稿，碧桂園漲 15.09%，報 2.67 港元；龍湖集團漲 13.54%，報 25.15 港元；旭輝漲 12.9%，報 2.1 港元；新城發展漲 9.54%，報 2.87 港元；萬科企業漲 3.72%，報 14.5 港元。

港股異動 | 碧桂園漲超 14% 領漲內房股 央行超預期降息 廣東惠州首套普通住房首付降至 2 成

根據美國證券交易委員會 (SEC) 披露，Third Point 遞交了截至 2022 年 3 月 31 日的第二季度 (Q2) 持倉報告 (13F)。

知名對沖基金 Third Point Q2 再度買入迪士尼重倉能源和醫療股 清倉微軟

美聯儲縮減資產負債表的做法將對美股股價構成了風險。

美銀：量化緊縮將使標普 500 指數再下跌 7%！

港股光伏太陽能股盤初拉昇，陽光能源漲超 6%，協鑫科技漲超 5%，新特能源漲約 2%，福耀玻璃、信義光能跟漲。

短期預期與長期預期，哪個更重要？

美國通脹見頂論破滅 長期預期上升意味着什麼？

理想 ONE 的優惠政策並非直接現金減免車價，而是店內買保險減 7000 元。

理想 ONE 確認官降 7000 元！網友：等等黨永遠勝利

在二季度發佈崩盤的言論後，《大空頭》原型邁克爾•伯裏言行一致，隨即就幾乎悉數出清了所持股票。如今在美股空前反彈之際，他再次告誡投資者，不要對最近的美股反彈太過興奮。

“大空頭” Michael Burry 清倉了！什麼信號？

高瓴美股持倉 “突破自我”，首次 “買油”！多個重倉資產 “來來去去”

陸金所計劃赴港上市。高瓴旗下 HHLR Advisors 二季度建倉阿里巴巴、拼多多、特斯拉，清倉理想汽車。老虎環球基金二季度清倉 Robinhood，減持微軟、京東、小鵬、理想和拼多多。高盛二季度清倉 NextNav，增持安進、聯合健康、阿里巴巴等，減持蘋果、谷歌 A、Meta、奈飛。

早餐 | 多頭資金重返美股，伯克希爾二季度加倉蘋果、高瓴建倉阿里巴巴

二季度伯克希爾大舉買入 390 萬股蘋果股票，其持股價值為 1250 億美元，約佔伯克希爾股票投資組合的 40%。此外，二季度共計增持 2200 萬股西方石油和 230 萬股雪佛龍，凸顯巴菲特對能源領域的押注和其對能源價格將在一段時間內保持高位的觀點。

重倉石油巨頭和科技白馬！伯克希爾二季度繼續逆勢加倉蘋果、西方石油

高盛認為，最大的問題仍然是頑固的高通脹，但在這個方面，美聯儲 “迄今沒有顯示出令人信服的進展”。

美聯儲能不能軟着陸？高盛：難度很大

二季度高瓴十大重倉股中七隻都是中概，五大增持個股中四隻是中概。重倉股中百濟神州和京東繼續排前兩位，二季度再度建倉阿里巴巴和拼多多，均買進超過 100 萬股，阿里建倉就躋身第八大重倉股，唯品會、傳奇生物和貝殼分列第六、第七和第九，雖然清倉理想汽車，但新進特斯拉、加倉大全新能源，大全首次晉升前十。

高瓴 HHLR 持續看好中國資產 二季度加倉新能源  “抄底” 阿里、拼多多

二季度，高盛重倉股票或基金包括 SPDR 標普 500 ETF 信託、蘋果、微軟、iShares 安碩羅素 2000 ETF、以及亞馬遜。

高盛二季度增持阿里 ADR，減持蘋果、谷歌 A、Meta、QQQ

Daniel Loeb 旗下基金 Third Point 再度買入迪士尼的股份，並推動該娛樂巨頭剝離其體育頻道 ESPN，重組董事會，並呼籲迪斯尼 “盡一切努力” 將 Hulu 整合到 Disney+ 直接面向消費者的平台中。

對沖基金大佬 Loeb 對迪士尼再出手：增持股票、分拆 ESPN 和董事會重新洗牌

9 只優質的芯片股：Rambus、Qorvo、Microchip、ADI、博通、Lam Research、AMAT、KLAC、恩智浦。

英偉達、AMD 太貴了！這 9 只 “小而美” 的芯片股更便宜

在今日的財報電話會議上，公司 CEO 李想表示，理想純電車型充電 10 分鐘續航 400 公里，下月可交付超 1 萬輛理想 L9。李想還表示，增程式仍是 SUV 的最佳解決方案。

理想電話會：預計下半年供應鏈穩定，9 月可交付超 1 萬輛，L9 的毛利率比理想 ONE 更高  | 財報見聞

一項研究發現，宣佈拆股的股票在未來 12 個月內通常會跑贏大盤 16%。特斯拉上一次拆股是在 2020 年 8 月，從宣佈拆股到經拆股調整後的股票交易，該公司股價令人難以置信地上漲了 81%。

特斯拉 1:3 拆股在即，這次會繼續瘋狂嗎？

如果經濟陷入衰退，更多的公司將面臨壓力。標準普爾的 Gunter 表示:“這種緊張狀況持續的時間越長，脆弱的發行人、地區或行業感受到壓力的風險就越大。”

風險提示：7 家公司面臨流動性緊張的公司

一旦你熬過了最初的情緒衝擊，未來股市取決於經濟基本面。過去幾周的股市反彈可能是真的，但一個大問題仍然存在：美聯儲能轉變激進加息嗎？

美股反彈動能強勁，空頭已經絕望？

平安香港指出，納指進入技術性牛市，後續通脹演化仍是關鍵。考慮到後續全球流動性緊張預期有所弱化，港股有望在本週迎來 8 月 “先抑後揚” 的拐點，在 8 月下半月的表現將好於上半月。

流動性緩和之際，港股下半月將迎來反彈？

8 月 15 日，舜宇光學科技公佈半年報，營收 169.7 億元，較去年同期減少約 14.4%；毛利潤為 35.22 億元，較去年同期減少約 28.8%；淨利潤 13.58 億元，較去年同期減少約 49.5%。

智能手機需求疲弱 舜宇光學上半年營收同比下滑 14% 淨利下降 49.5% | 財報見聞

理想汽車跌超 6%，三季度業績指引增速驟降；小鵬跌近 4%，蔚來跌近 2%。阿里巴巴、拼多多、百度跌超 1%，貝殼跌超 2%。中金：預計更多符合條件的中概股公司迴歸港股。

美股盤前 | 機構稱更多中概股料回港；“女股神” 的方舟基金反彈超 40%！對沖基金轉為看跌美元

國外大廠突如其來的一場事故，或使 TDI 行業旺季提前到來。近日，國際化工巨頭科思創宣佈其位於德國的 30 萬噸/年 TDI 裝置因氯氣泄漏發生不可抗力事件，並預計在 11 月底之前不能恢復供應。

TDI 旺季行情或提前到來！海外巨頭突發事故，不少經銷商已順勢提高產品報價

美股反彈、市場情緒回暖，德銀看好 “散户大本營” Robinhood，目標價從 9 美元上調 11% 至 10 美元。李寧在艱難環境中業績仍舊穩健，高盛將其目標價上調至 93 港元，還有 30% 的上漲空間！

大行速睇 | Rivian 或為 “未來十年電動車中堅”！網易遭狂暴 “砍價”

貝萊德遞交了截至 2022 年 6 月 30 日的第二季度 (Q2) 持倉報告 (13F)。

貝萊德二季度大舉買入醫療保健股 看跌日常消費品股

在 8 月 15 日舉辦的小鵬超級補能發佈會上，小鵬汽車 CEO 何小鵬表示，超快充將帶來 20 萬元以上純電車銷量爆發。隨着超快充技術的發展，10 萬元以下燃油車將被純電車快速取代；10 萬—20 萬元區間內燃油車將被混動和純電車型衝擊，混動表現更突出；20 萬元以上，則是純電車型將更強。