拼多多單日表現、近期表現最為強勁，昨日大漲近 15%，近期累計大漲近 60%。對於京東，近幾日股價反彈最高近 30%。美團單日大漲超 8%，但近幾日累計最大漲幅約 15%。

拼多多、美團、京東各領風騷，阿里、騰訊正在成為過去？

靠現成的流量入口賺一筆外快，是騰訊、阿里、美團、華為悉數殺入網約車市場的第一個理由。然而，燒錢燒出一條生路的滴滴擁有最強的司機和用户黏性，後入局的聚合打車平台或許很難用滴滴的方式戰勝滴滴。

後滴滴時代，華為騰訊要搶誰的 4000 億蛋糕？

港股新東方短線拉昇，漲近 12%，報 24.55 港元。

阿里雲宣佈正式啓動張北超級智算中心，總建設規模為 12 EFLOPSAI 算力，將超過谷歌的 9 EFLOPS 和特斯拉的 1.8 EFLOPS，成為全球最大的智算中心，可為 AI 大模型訓練、自動駕駛、空間地理等人工智能探索應用提供強大的智能算力服務。同時，阿里雲正式對外開放這座超級智算中心的技術底座 “飛天智算平台”，將以公共雲和專有云兩種模式服務各類企業機構，可將計算資源利用率提高 3 倍以上，AI 訓練效率提升 11 倍，推理效率提升 6 倍。

阿里雲啓動全球最大智算中心 總算力達 12 EFLOPS

據灰豚數據顯示，東方甄選近 90 天的直播銷售額為 20 億元，平均日銷售額超 2200 萬元。“東方甄選” 已實現盈利和正現金流。

新東方在線暴漲 28%！東方甄選已實現盈利

品玩 8 月 30 日訊，據在線雜誌 Digiday 消息，蘋果公司的一位發言人表示，蘋果的付費播客訂閲服務自 2021 年 6 月以來增長超過 300%。蘋果播客類似於 App Store 的分成方式，在用户訂閲播客的第一年，蘋果會抽取 30% 的收入，之後每年抽取 15% 的收入。

蘋果公司稱付費播客服務去年 6 月以來增長超 300%

拼多多這份二季報裏，最令人驚喜的是什麼？業績後股價還能漲嗎？跨境電商等新業務投資情況如何？有可能回港上市嗎？摩根大通的鋭評來了！

百億利潤拼多多，下季度繼續超預期？

主要芯片製造商格芯、英特爾、三星代工、台積電和德州儀器都正在美國建立新的半導體生產設施，其中英特爾投入超過 400 億美元，德州儀器超過 300 億美元，三星代工投入 170 億美元。

美國大舉興建晶圓廠，十年投資 2000 億美元

金十數據 8 月 30 日訊，據外媒報道，電動汽車公司 Lucid Group 已向美國證券交易委員會遞交文件申請籌集最多 80 億美元資金。據悉，供應鏈問題已經影響生產，Lucid 希望進一步充實運營資金。為了籌集資金，Lucid 將會發行多種證券，其規模、價格、條款將在發行時確定。

電動汽車公司 Lucid 申請融資 80 億美元：供應鏈問題已影響生產

在張坤的易方達藍籌精選基金中，除了前十大重倉股外，持股市值佔基金淨值比在 2% 以上的個股僅有兩隻，均為港股標的——中國海洋石油和李寧，這也是這兩隻股票自 2018 年 9 月來首次入選該基金的股票池。

“頂流” 張坤隱形重倉股來了！中海油、李寧、臉書、谷歌現身

羅奇認為，美國上半年的經濟萎縮可能是更嚴重衰退的前兆，這種衰退可能持續到 2024 年。

史蒂芬羅奇：除非發生 “奇蹟”，美國才可能避免衰退

大摩首席美股策略師 Mike Wilson 發話：美股技術面、基本面都不樂觀！最大的問題是股票風險溢價創新低？不，關鍵還看企業盈利！

華爾街最大空頭：反彈結束！但美股 “致命傷” 不是美聯儲

港股新東方在線漲幅擴大至 15%，昨日收盤漲近 6%，新東方此前公告稱，2022 財年淨虧損同比收窄 67.8%，直播電商在 2022 財年的總營收為 2460 萬元，毛利為 930 萬元，毛利率為 37.8%。

港股新東方在線漲幅擴大至 15%

鮑威爾給美元奠下了基調：美元不夠用了

去年 12 月至今年 6 月市盈率的下降完全是美聯儲收緊金融條件和資本成本上升的結果。摩根士丹利的威爾遜認為真正的問題是盈利，而不是美聯儲。 隨着全球投入成本繼續飆升，營業利潤率惡化的趨勢才剛剛開始。 未來盈利下調幅度比我們迄今為止所經歷的要大得多。

傑克遜霍爾對美股的衝擊只是下一輪下跌的開始？

蘋果將於 9 月 7 日在加州總部舉行秋季發佈會。

蘋果秋季發佈會即將來臨 預計發佈 4 款新 iPhone

台積電總裁魏哲家表示，台積電 3 納米思考良久維持 FF 架構並即將量產，至於 2 納米也可和在座各位保證 2025 年量產會是最領先技術。

摩根大通分析師表示，蘋果的 Mac 供應鏈已經正常化，各個地區的交貨時間已經拉短至一週或更短。而 6 月的等待時間大約為 15 天。北美的等待時間稍長一些，從 6 月的 18 天開始，如今要買一台全新 Mac 大約只需要 8 天。

摩根大通：蘋果 Mac 電腦供應鏈已趨於正常化 交貨時間不到一週

摩根大通資產管理公司的首席全球策略師 David Kelly 表示，美國經濟已經一隻腳陷入衰退，另一隻腳踩在了香蕉皮上。在這樣的背景下，現在最好就是看重價值股。

摩根大通談如何交易 “鷹派聯儲”：買價值股，拋數字貨幣

盤面上，生物科技、互聯網零售、半導體板塊領跌，騰訊控股跌 2%，攜程集團、比亞迪電子跌 5%，B 站、美團跌 3%。

港股高開低走 科技股領跌 恒生科技指數跌超 2%

Fundstrat 聯合創始人兼研究主管 Tom Lee 表示，美股此次下跌是市場的過度反應。

Fundstrat：美股對鮑威爾在傑克遜霍爾年會上的講話反應過度了

洪九果品將 IPO 價格定在 40-52 港元區間底部。

金十數據 8 月 30 日訊，天風證券郭明錤表示，預測兩款 iPhone14Pro 的超廣角相機將升級到 1.4 m(vs.iPhone13Pro 的 1.0 m)。CIS(影像傳感器)、VCM(音圈馬達)、CCM(相機模組) 在此次升級中單價漲幅較大，分別為 70%、45% 與 40% 左右，其他零部件漲價幅度有限。Sony(CIS)、Minebea(VCM 一供)、Largan(VCM 二供) 與 LG Innotek(CCM) 為超廣角相機升級的顯著受益者。

郭明錤：Sony、Minebea、Largan 與 LG Innotek 將顯著受益於 iPhone 超廣角相機升級

恒生科技指數跌超 1%，攜程集團、比亞迪電子、萬國數據跌超 4%，快手跌 3.8%，B 站跌近 3%。

瑞信將比亞迪 H 股和 A 股目標價分別從 380 港元和 380 元人民幣，上調至 400 港元和 400 元，維持跑贏評級。

這是歷史上最昂貴的 10 分鐘，沒有之一。

去了一趟傑克遜坑 鮑威爾就變沃爾克了？

如今，各大零售互聯網公司都在 “寒意” 下，主動收縮，轉而專注於核心業務，注重效率而非邊緣業務的規模增長。而隨着行業競爭格局改善，拼多多可能會重獲長線資金的青睞。

業績爆炸，“卷王” 拼多多才是最大贏家

針對美聯儲主席鮑威爾上週在傑克遜霍爾央行年會上的鷹派言論，市場開始重新調整預期。美股收盤全線下跌，道指在鮑威爾上週五講話後已跌約 5%。拼多多漲 14.71%。百度今日公佈業績。小鵬汽車獲摩根大通大筆增持。

早餐 | 美聯儲 9 月加息 75 基點預期大增，蘋果被曝完成衞星通信硬件測試

LG Chem 將在韓國修建第四個碳納米管工廠。

據天風國際分析師郭明錤稱，蘋果確實在為 iPhone 14/Pro 系列開發衞星通信，並在量產前完成了該功能的硬件測試。

郭明錤：蘋果已經完成 iPhone 14 / Pro 系列衞星通信硬件測試，華為 Mate 50 / Pro 系列搶先搭載

中國、更廣泛來説，東亞的動力電池生產商不論在供給端還是需求端，已經佔據了市場主導優勢，美國企業想要進入這一領域，並且在品質、價格等方面取得優勢、並贏得市場份額，難上加難。

日韓聯手在美建廠 美國動力電池要發力了？或許只是美夢一場

歐美央行鷹派加息預期嚇壞市場，科技股領跌，美股齊跌兩日創一個月新低，歐股五週最低，財報利好令拼多多漲近 15%。歐美國債大幅拋售，10 年期美債收益率升破 3.10% 至兩個月最高，兩年期美債收益率上逼 3.49% 至十五年高位。OPEC+ 減產預期令油價齊漲 4% 至四周新高，歐洲囤氣速度超預期，歐洲天然氣盤中大跌 21% 創 4 月以來最大跌幅，德國明年電價升破 1000 歐元創新高後轉跌超 28%。美元創 20 年新高後轉跌，歐元兑美元一度重回平價，日元跌向二十四年最低，英鎊兩年半低位。現貨黃金一度下逼 1720 美元至一個月最低，上海工業金屬夜盤普跌，美小麥期貨漲超 4%。

美股兩連跌至一個月新低 拼多多漲近 15% 歐洲天然氣盤中跌超 20%

明尼阿波利斯聯儲主席表示，美聯儲主席鮑威爾上週五講話後美股大跌表明，投資者瞭解到美聯儲非常鄭重對待打壓高通脹。他並不樂於見到 7 月聯儲加息後的股市反彈，因為那是市場誤解了美聯儲降低通脹的決心。

不擔心鮑威爾講話後美股大跌 美聯儲官員稱樂於看到這種市場反應

鮑威爾的講話讓市場如夢初醒醍醐灌頂，意識到美聯儲只有在達到其控制通脹的目的後，才可能調整當前的鷹派立場，而且高利率可能會維持相當長的一段時間，而非市場此前猜測的明年年中就可能開始降息。

鮑威爾講話後，市場終於 “認清形勢，放棄幻想”

比亞迪利潤增速開趕汽車銷量增速，上半年淨利潤 35.95 億元，同比增長 206.35%

摘掉 “增收不增利” 的帽子，比亞迪開始賺錢了 | 見智研究

上半年比亞迪電子營業額為 436.94 億元，同比下降 1.88%，毛利潤 23.28 億元，同比下降 23.94%，淨利潤 6.34 億元人民幣，同比下降 61.43%。

比亞迪電子上半年淨利潤同比降 61%，新能源汽車收入大增 151%｜ 財報見聞

李克強説，今年針對新挑戰果斷推出穩經濟一攬子政策和接續政策，力度超過 2020 年，規模合理適度。要把這些政策落到位，深化 “放管服” 改革，着力穩就業穩物價，保持經濟運行在合理區間。

李克強：今年針對新挑戰果斷推出穩經濟一攬子政策和接續政策，力度超過 2020 年

22H1 淨利潤在公司預告的區間下限，毛利率、合同負債紛紛下滑。Q3 業績竟然可能出現負增長。

沒了蘋果爆品，歌爾靠 Meta VR 也難救業績 | 見智研究

拼多多董事長兼 CEO 陳磊表示，二季度的投資因外在因素而被動減少，部分推廣活動和農業項目延期。“儘管這可能會讓季度業績變得更好看，但平台的長期競爭力可能會因此受到影響，尤其是考慮到目前的行業格局變化。”

拼多多電話會：本季度的盈利不應作為未來參考，投資被動減少或影響平台長期競爭力

汽車、汽車相關產品及其他產品業務的收入約人民幣 1092.67 億元，同比增長 130.31%。手機部件、組裝及其他產品業務的收入約人民幣 410.7 億元，同比下跌 4.78%。

財報來了 | 比亞迪半年營收超 1500 億，淨利潤同比大增兩倍！

外資在風險偏好回落的情況下，將更加積極尋求 “避風港”。中美簽署審計監管合作協議，中概互聯峯迴路轉。港股反彈有望延續，恒生科技搭配週期消費組 “一體兩翼”。

美股暴跌拖累，港股反彈夭折了嗎？

特斯拉跌超 2%，蘋果、微軟、谷歌、亞馬遜、奈飛、Meta 均跌超 1%，英偉達跌近 2%。特斯拉或在下半年公佈另一家特斯拉工廠的選址。美國司法部擬對蘋果起訴。拼多多大漲超 12%，阿里、京東、愛奇藝跌 1%，網易跌 1.4%。

美股盤前 | 拼多多暴漲 16%，業績驚豔！美科技巨頭全線下挫，美司法部擬對蘋果起訴

拼多多二季度營收為 314.396 億元，市場預期 236.45 億，同比增長 36%；Non-GAAP 淨利潤為 107.763 億元，同比增長 161%。

財報來了 | 盤前大漲 8%！拼多多二季度業績大好，Non-GAAP 淨利潤超百億

招商證券也將京東目標價上調 5%，並指出京東 ADR 對二季度業績有正面反應，但相比業績超預期的幅度，京東的股價漲勢略為温和。這可能由於市場從騰訊和阿里巴巴業績中已經看到降本增效帶來的利潤超預期而提前調整了對京東的業績預期。

大行速睇 | 冰火兩重天！美團目標價獲 15% 上調，泡泡瑪特卻被瘋狂 “砍價”

廣發證券認為，美聯儲加息等海外風險對於即將迎來基本面反轉的港股而言，不會是趨勢上行的主要掣肘。港股的大底終於來了嗎？

港股需要擔心美聯儲嗎？別急，南下資金還在 “越跌越買”！

美銀直言，想要美股重回牛市，除非通脹降到 0，或者標普 500 指數下跌 40% 至 2500 點，還有美股企業盈利比預期高出 50%！為什麼？

現在美股有多貴？華爾街警告：短期內不會再有牛市了！

上週五，蘋果、特斯拉期權成交超 167 萬張，英偉達、亞馬遜期權成交均超 100 萬張。蔚來本週五到期、執行價 23 美元的看漲期權成交近 9 萬張，隱含波動率超 90%。成交量是持倉量的 40 倍，顯示主要是新倉位，看漲意願明顯。

美股期權 | 阿里、蔚來 Call / Put 約 4 倍！英偉達重挫 9%，3B 家居一枝獨秀

AMD 預計將於今年晚些時候推出的下一代顯卡，這可能會改變遊戲規則。

英偉達跌落神壇！“成就你的，也能毀滅你”

自 1928 年以來，標普 500 指數 9 月份平均下跌 1%。最近 30 年，9 月跌幅最大的當屬 2001 年和 2008 年。