美港電訊 APP 2 月 14 日訊，貝雅（Baird Financial Group）公佈截至 2022 年 12 月 31 日止的第四季度持倉情況。13F 文件顯示，貝雅 4 季度持倉總市值從上季度的 339.39 億美元增至 379.76 億美元。前五大重倉股分別為微軟、蘋果、摩根大通、家得寶和強生。貝雅於四季度減持亞馬遜、好市多等，增持摩根大通、家得寶、嘉信理財等。

貝雅四季度持倉：微軟、蘋果、摩根大通為前三大重倉股 減持亞馬遜

存算一體作為一種新型算力，有望解決傳統馮諾依曼架構下的 “存儲牆”、“功耗牆” 問題，是中國移動極為關注的算力學科的突破性技術，已被確定為算力網絡十大關鍵技術之一。存算一體將存儲與計算有機融合，以其巨大的能效比提升潛力，有望成為數字經濟時代的先進生產力。

除了 CPO，有望解決算力瓶頸的技術還有它

橋水四季度大幅減持微軟、蘋果，砍掉的倉位佔比均高達 94%；谷歌、Meta 也遭砍倉，該基金還減持了 46% 的理想，近三成的拼多多、愛奇藝和蔚來；當季獲橋水青睞的則是銀行股。

讀懂 13F | 幾乎清倉蘋果、微軟，大砍谷歌、Meta！橋水四季度還在減持中概股！

目前阻礙美聯儲暫停加息的因素主要來自火爆的就業市場和通脹環比折年率仍顯著高於 2%。

興業：如何觸發美聯儲暫停加息？

花旗策略師 Matt King 表示，市場將迎來全球流動性枯竭，推動近幾個月來市場反彈的多國央行注入流動性已經告一段落，風險資產可能將面臨麻煩。

當地時間 2 月 13 日 ，谷歌母公司 Alphabet 董事長約翰·亨尼斯談及在 Bard 產品化方面猶豫不決，他直言：“你不想推出一個要麼説錯話，要麼説話有毒的系統。

谷歌母公司董事長談 Bard：不想推一個要麼説錯話要麼説話有毒的系統

商品、住房和服務業決定當下通脹，其中又以服務業工資通脹為目前通脹下降的最大阻力之一。

美國通脹會不會降？取決於這三大力量

Soros Fund Management 四季度持倉總市值為 72.61 億美元，上一季度總市值為 58.56 億美元，環比增長 24%。

索羅斯 Q4 加倉 Horizon 大幅拋售 Rivian、亞馬遜

他認為人工智能將成為 2023 年最熱門的話題。

比爾蓋茨：ChatGPT 將改變世界，我們將不得不減少工作

從最初宣佈進場造車到開始真刀實槍開幹，到春節期間經歷泄密事件，雷軍震怒後的處理，再到最近放出豪言爭取進入世界前五。凡此種種引發的風吹草動，更像是雷軍和小米所面臨的下一場戰爭，對手來自外部，也來自內部。

小米的下一場戰爭

今日，香港特區行政長官李家超在會見傳媒時表示，香港基本法 23 條儘快立法的目標仍維持不變，特區政府將積極結合實際情況推進相關工作，希望可以於今年內完成。

李家超：香港基本法 23 條儘快立法目標不變

摩根大通第四季度持倉總市值為 7585.55 億美元，上一季度總市值為 6963.76 億美元，環比增長 8.93%。

小摩 Q4 持倉：大幅增持亞馬遜阿里巴巴減持台積電

抖音入局外賣 與美團大戰言之尚早

MLIV Pulse 在 1 月底進行的一項調查顯示，大約 70% 的受訪者説，在標準普爾 500 指數從高點到谷底下跌 25% 之後，股市還沒有觸底。

富國銀行：熊市已經結束 但牛市 “被堵在路上”

* 惠譽 RTGS：中國電池隔膜供應商將在高壁壘上保持主導地位 * 惠譽 - 中國電池隔膜生產商可能受益於全球對電動汽車和儲能電池需求的強勁增長

惠譽稱中國電池隔膜供應商將在高壁壘上保持主導地位

國盛證券估計，ChatGPT 芯片需求為 3 萬多片英偉達 A100GPU，對應初始投入成本約為 8 億美元，每日電費在 5 萬美元左右。

大模型訓練一次 200-1200 萬美元！ChatGPT 多燒錢？

生鮮門店苦苦掙扎，亞馬遜依然堅定大舉投入。

亞馬遜將大舉進軍線下！

美股全線收漲，投資者似乎押注今晚美國 CPI 數據降温，美聯儲可能將暫停加息。百度漲 5.66%，拼多多漲近 4%。卡塔爾財團準備提交對曼聯足球俱樂部的收購要約。亞馬遜路面測試自動駕駛汽車 Zoox RoboTaxi。橋水第四季度減持小鵬汽車、理想汽車等多隻中概股。摩根大通第四季度增持阿里巴巴、減持台積電。貝萊德幾乎清倉小鵬和理想。

早餐 | 美國數家投資巨頭四季度大舉拋售多隻中概股，Model 3 標準版美國市場再次降價

微軟開始向必應搜索引擎的桌面用户推出 ChatGPT 功能。

微軟開始向 PC 端推出 ChatGPT 功能 週一漲超 3%

富國銀行旗下證券部門股票策略主管克里斯·哈維（Chris Harvey）認為，導致美國股市市值蒸發多達 12 萬億美元的熊市已經結束。

富國銀行首席策略師：美股熊市結束了，但牛還 “堵在路上”

索羅斯基金管理公司將華特迪士尼公司的股份增加了 53.2%，至 189,609 股 -- 索羅斯基金管理公司向 SEC 提交的文件將 RIVIAN Automotive Inc.的股份削減了 12.3%，至 14 股

索羅斯基金管理公司增持華特迪士尼股份，削減裏維安汽車股份

華爾街堅定的空頭分析師、摩根士丹利策略分析師 Michael Wilson 在最新報告中認為，美股無視美聯儲緊縮立場和盈利問題，對美聯儲暫停加息的時點預測太早，美股重啓下跌時機已經成熟。Wilson 預計標普 500 在今年年底位於 3900 點，比該指數當前點位低超 5%。

摩根士丹利大空頭：美股重啓下跌時機成熟，今春將跌至熊市低點

橋水基金四季度建倉做多摩根大通、花旗集團、貝萊德等 87 只股票。

橋水四季度新進小摩和花旗，清倉英偉達，重倉新興市場 ETF

摩根大通認為，1 月 CPI 同比增長 6.0% 到 6.3% 的幾率為 65%，若這樣增長，標普 500 會漲 1.5% 到 2%，然後漲勢消退；CPI 同比增長 6.4% 到 6.5% 的幾率為 25%，若這樣增長，標普會跌 0.75% 到 1.5%。

週二美國 CPI 會推升美股？摩根大通：標普有 70% 概率至少漲 1.5%

微軟旗下的領英向媒體證實，週一該公司在招聘部門進行裁員。微軟今年早些時候表示，作為在銷售放緩之際削減成本的廣泛努力的一部分，該公司本季度將在全公司範圍內裁員 1 萬人，不過該公司沒有透露具體的裁員範圍。據悉，微軟已經在多個部門裁員，包括代碼存儲庫網站 GitHub、與其 Azure 雲計算業務相關的團隊，以及工業元宇宙業務。

微軟旗下領英進行裁員 以削減成本

消費者需求不足造成的庫存增加持續推升倉儲費用。1 月美國倉儲價格同比上漲 10.6%。供應鏈人士預計，第二和第三季度，因將集裝箱作為臨時倉庫而每日產生的費用將激增。

比本週二 CPI 更讓美國消費者頭疼的問題：新的通脹壓力可能來自供應鏈

在去年惡劣的美股市場環境中依然實現正收益的 Muhlenkamp 基金的掌門人認為，美聯儲激進的貨幣緊縮政策依然可能會導致經濟衰退，最糟糕的情況是標普 500 指數下跌 30%。去年跑贏 96% 同行的基金經理 James Abate 認為，當前的美股上漲不過是一個熊市中的陷阱。

華爾街頂級基金經理警告：最近美股反彈只是 “死貓跳”，未來跌幅將令人震驚

“你不降價，我就轉去三星生產”，晶圓代工同業面臨巨大壓力。

晶圓價格戰開啓！三星降價搶單 幅度高達 10%

尋找阿爾法的機會，高盛建議關注非必需消費品和信息技術行業。

想跑贏大盤？高盛：這 25 只美股評分最高！特斯拉、奈飛在列

這將是一個起點就要比肩新造車，而對商業領域影響可能又遠超新造車的新浪潮。

王慧文入場，對中國版 OpenAI 爭奪戰意味着什麼？

“錯失恐懼症”(FOMO) 支配着市場做空者，不過，期權交易員顯示出近期市場波動可能激增的跡象。

做空美股太痛苦！因為買家越來越多？

微軟、Meta 漲超 1%，特斯拉漲近 1%。嗶哩嗶哩漲近 4%、百度漲超 4%，小鵬汽車漲超 3%，理想漲近 3%，蔚來漲 1.6%，阿里巴巴漲近 2%，拼多多漲超 2%。

美股盤前 | 特斯拉 Model Y 在美漲價，蘋果、輝瑞 CEO 或在下月訪華，Meta 正準備新一輪裁員

在去年 11 月進行了公司歷史上規模最大的一次裁員後，Meta 計劃今年 3 月左右將進一步裁員。

痛苦遠未結束！ChatGPT 掉隊之際 Meta 醖釀新一輪裁員

美銀認為，在聊天機器人方面，百度的數據和多媒體內容應該使其比搜索同行或專注於單一媒體格式的線上同業更具優勢！

大行速睇 | 類 Chatgpt“冰火兩重天”：谷歌進退兩難，百度目標價獲上調！

阿里巴巴將於 2023 年 2 月 23 日星期四美股盤前公佈截至 2022 年 12 月 31 日的未經審計的財務業績。

華西證券預計本輪港股通將新增 31 個標的，預計嗶哩嗶哩-W、金山雲、星空華文、衞龍等有望納入港股通。

誰將成為新科港股通成員？嗶哩嗶哩、BOSS 直聘或在列

1 月就業數據異常強勁可能促使投資者修正預期，但真正的趨勢仍可能需要幾個月才能顯現出來。

大摩轉向：相信美聯儲會更晚降息，不再看多美債，不再看空美元

成為超級碗史上最年輕的廣告品牌之一後，Temu 站內流量暴漲 30%！據稱，直播超級碗的福克斯體育將每 30 秒廣告的價格定為 700 萬美元，相當於每秒定價 23 萬美元，創下了該賽事廣告的歷史最高價。

Shop like a billionaire！北美版拼多多 Temu 豪擲萬金登上 “超級碗”

e 公司訊，21 世紀以來第 20 個指導 “三農” 工作的中央一號文件 13 日由新華社受權發佈。這份文件題為《中共中央 國務院關於做好 2023 年全面推進鄉村振興重點工作的意見》，全文共九個部分。文件指出，全面建設社會主義現代化國家，最艱鉅最繁重的任務仍然在農村。

2023 年中央一號文件公佈 提出做好 2023 年全面推進鄉村振興重點工作

根據 Refinitiv 的數據，超過三分之二的標普 500 指數成分股公司已經公佈了第四季度業績，只有 69% 的公司收益超過預期，低於過去四個季度 76% 的平均水平。

美股當下處境：“利好出盡是利空”！

百度文心一言：3 月和大家正式見面。

大摩發表報告稱，市場過早反映聯儲局暫停加息，相信美股被拋售的時機已經成熟。大摩稱，聯儲局的限制性貨幣政策會較預期時間為長，但股市拒絕接受這一個現實，當企業盈利及基本面惡化，加上聯儲局加息，預計股市將在今年春季跌至谷底，到年底標準普爾 500 指數將見 3,900 點，較上週五 (10 日) 收市價低約 4.7%。

大摩：美股將於春季見底  年底標普 500 指數目標價 3,900 點

中信證券認為，1 月為全年汽車產銷低點，最差的時間已經過去，看好 1、2 月傳統淡季過後行業需求的逐漸修復，建議在當前時點開始進行板塊的左側佈局。

中信證券：汽車產銷最差時間已過 看好淡季過後的需求修復

美國最大養老基金加州公務員退休基金（CalPERS）2022 年四季度增持 800 萬股蘋果、近 68 萬股特斯拉、140 萬股迪士尼，並賣出 190 萬股沃爾瑪。

大手筆加倉蘋果、特斯拉、迪士尼！美國最大養老基金最新動作

微軟、谷歌、英偉達、AMD、Adobe、IBM、C3.ai、SoundHound AI、BigBear.ai Holdings、BuzzFeed

一圖全覽美股十大 “ChatGPT 概念股”

上週五，美股分化，科技股承壓。特斯拉大跌 5%，上週五到期、執行價 200、197.5 美元的看跌期權活躍。谷歌執行價 100 美元的看漲期權成交最為活躍。PayPal、埃克森美孚期權成交增四倍。

美股期權 | 科技巨頭 Put 成交升温，Lyft 期權成交放大 8 倍

無論是為了中短期的上市，還是長期的互聯網技術代際競爭，抖音都需要自己的 ChatGPT：從機器推薦向機器人推薦躍升，除了業務層面的價值外，也是在戰略層面上抵禦人工智能對於機器算法的降維打擊。

跳上 ChatGPT 快車，抖音上市的最後一躍？

分析師認為，美國可能已經進入一個更加嚴重的通脹週期。

美國通脹真的會降下來麼？現在還言之過早

想知道港股止跌的時點，關注這些指標：當市場賣空比率下降超過 15%，或是指數 RSI（14）跌破 30 以下時，通常意味着市場的悲觀預期反映較為充分，繼續下跌的空間有限。

港股 “倒春寒” 魔咒何時結束？

路透欽奈 2 月 13 日 - 芬蘭 Salcomp 公司一位高管週一表示，未來二至三年，該公司在印度的員工人數將增加一倍以上，達到近 2.5 萬人。Salcomp 是蘋果公司 iPhone 手機充電器的主要供應商。