李書福帶領極氪瘋狂 “超車”

根據 FactSet 的數據，過去一年，分析師對標普 500 指數成分股公司 2023 年每股收益的總體預期下降了 10% 多一點。

盈利預期最壞的時候正在過去！美股要漲了？

Palantir 漲 18%，京東、拼多多、嗶哩嗶哩跌近 1%，貝殼漲 3%，高途跌超 3%。微軟漲 0.8%，特斯拉漲 0.7%。曼聯漲 5%。

美股盤前 | 特斯拉員工發起工會運動，貝萊德增持 B 站、清倉小鵬理想，傳馬斯克考慮競標曼聯

券商預計，快手四季度直播電商 GMV 為 3131 億，同比增長 30%，環比增長 40%。儘管 12 月線下物流配送相對不穩定，對平台退單率、佣金率有影響。但後續電商運營基本恢復正常，貨幣化率有望迅速回升。

大行速睇 | 快手全年電商 GMV 可能超 9000 億！股價還能漲 90%？

大玩家齊聚巴西，SHEIN 起勢快、TikTok 電商姍姍來遲、Shopee 穩中求進、速賣通三進三出。

東方科技巨頭的新南美戰事：SHEIN 建廠，字節挖人，阿里砍一刀……

特斯拉員工在紐約發起工會運動，特斯拉自動駕駛員工要求加薪、改變工作條件。特斯拉員工表示，工會將代表 800 名自動駕駛分析師。

本輪裁員潮與往年經濟下滑時期裁員的不同之處在於：被裁掉的更多是白領員工而不是藍領。

不只是科技公司！美國裁員潮正在蔓延

特斯拉為高盛當季第四大減倉標的，減持超 170 萬股；阿里則遭高盛減持 332 萬股。但特斯拉看漲期權獲高盛增持 833 萬股，增持幅度高達 543%；高盛也買入了 192 萬股阿里巴巴看漲期權，還有近 233 萬股拼多多！

讀懂 13F | 高盛四季度大幅減持阿里、特斯拉，卻還爆買這兩隻股票的看漲期權！

字節在這兩年帶給了我們太多的驚喜，從電商到本地生活，它的野心似乎沒有盡頭。不過要在本地生活領域大戰美團，似乎還言之過早。

抖音對美團虎口奪食 | 見智研究

科網股多數下挫，萬國數據跌近 4%，瑞聲科技、金山軟件跌逾 3%，騰訊控股跌逾 2%，京東集團、快手、阿里巴巴、嗶哩嗶哩跌逾 1%。

恒生科技收跌 1%，蔚來、藥明生物跌近 4%，風電、黃金、內房股走高

今晚北京時間 21:30 ，美國公佈 1 月 CPI 數據。市場分析師警告稱，如果 CPI 打破了生活成本加速回落的希望，美股年初的漲勢可能會告吹。

假如美國 1 月 CPI 遠高於預期，美股會怎麼走？

週三公佈的零售數據或發出更加明確的經濟過熱信號。

所有人都在等待 CPI，但真正令人震驚的數據可能來自零售銷售

摩根大通分析師 Philip Cusick 在一份報告中恢復了對迪士尼的增持評級，2023 年年底目標價為 135 美元。

摩根大通：最喜歡迪士尼，還有 25% 上漲空間

週一，科技股整體走高，meme 股有所承壓，投機熱潮有所降温，市場等待今晚的美國 CPI 數據。蘋果週五到期、執行價 155 美元的看漲期權成交最為活躍。Shell 看漲期權成交激增，iShares JP Morgan 美元新興市場債券 ETF put 成交猛增。

美股期權 | 多頭押注谷歌升向 100 美元，AMC 院線對敲策略交易火爆

中概股方面，貝萊德增持 144 萬股嗶哩嗶哩，增持幅度近 600%；小鵬汽車和理想汽車幾乎被清倉，分別減倉 1936 萬股和 2688 萬股。

讀懂 13F | 全球最大資管巨頭貝萊德四季度狂買 FAAMG、特斯拉、英偉達！

美國通脹已連續三個月放緩，分析師預計，受汽油價格推動，美國 1 月 CPI 環比上漲 0.5%，為三個月來最大漲幅，核心服務通脹可能比市場預期更強勁。

今晚，所有人都在等待美國 1 月 CPI，核心通脹勢創三月最大漲幅？

特斯拉將基礎款 Model 3 的價格下調 500 美元至 42990 美元，高性能版 Model 3 的價格則保持不變。

儘管美聯儲的政策轉向還有一段時間要走，但由於市場仍在試圖為其定價，美股再次表現跌宕起伏。

大摩：過早押注美聯儲轉向使美股 “脱離現實”

美國各地的 T-Mobile 用户週一晚些時候報告網絡中斷，該公司表示正在努力解決導致多個領域的語音、消息和數據服務出現間歇性問題的問題。它沒有説明有多少用户受到影響。

T-Mobile 宕機 美國大量用户網絡中斷

聯合包裹週一證實，該公司正在快遞需求疲軟的地區裁員。

工會談判臨近 聯合包裹加入裁員行列

路透社調查顯示，80 位經濟學家中有 54 位認為美聯儲今年不會降息。

美國 1 月 CPI 數據將於北京時間 2 月 14 日晚九點半公佈。經濟學家預計 1 月 CPI 較 2022 年同期上漲 6.2%，略低於去年 12 月 6.5% 的同比漲幅。2 月 12 日，諾貝爾經濟學獎得主保羅·克魯格曼發推表示，美國經濟仍處於不可持續的火熱狀態，通貨膨脹率大幅下降，但仍將高於目標。在 2 月 13 日的採訪中，Dreyfus and Mellon 首席經濟學家 Vincent Reinhart 表示，這一月的數據會比前三個月差。他還認為，CPI 只是美聯儲用來構建其展望拼圖中的一塊，美聯儲的政策決定取決於整體前景，而不是一個月的數據。

美國 CPI 今夜來襲 經濟學家：CPI 只是美聯儲的一塊拼圖

美港電訊 APP 2 月 14 日訊，貝雅（Baird Financial Group）公佈截至 2022 年 12 月 31 日止的第四季度持倉情況。13F 文件顯示，貝雅 4 季度持倉總市值從上季度的 339.39 億美元增至 379.76 億美元。前五大重倉股分別為微軟、蘋果、摩根大通、家得寶和強生。貝雅於四季度減持亞馬遜、好市多等，增持摩根大通、家得寶、嘉信理財等。

貝雅四季度持倉：微軟、蘋果、摩根大通為前三大重倉股 減持亞馬遜

存算一體作為一種新型算力，有望解決傳統馮諾依曼架構下的 “存儲牆”、“功耗牆” 問題，是中國移動極為關注的算力學科的突破性技術，已被確定為算力網絡十大關鍵技術之一。存算一體將存儲與計算有機融合，以其巨大的能效比提升潛力，有望成為數字經濟時代的先進生產力。

除了 CPO，有望解決算力瓶頸的技術還有它

橋水四季度大幅減持微軟、蘋果，砍掉的倉位佔比均高達 94%；谷歌、Meta 也遭砍倉，該基金還減持了 46% 的理想，近三成的拼多多、愛奇藝和蔚來；當季獲橋水青睞的則是銀行股。

讀懂 13F | 幾乎清倉蘋果、微軟，大砍谷歌、Meta！橋水四季度還在減持中概股！

目前阻礙美聯儲暫停加息的因素主要來自火爆的就業市場和通脹環比折年率仍顯著高於 2%。

興業：如何觸發美聯儲暫停加息？

花旗策略師 Matt King 表示，市場將迎來全球流動性枯竭，推動近幾個月來市場反彈的多國央行注入流動性已經告一段落，風險資產可能將面臨麻煩。

當地時間 2 月 13 日 ，谷歌母公司 Alphabet 董事長約翰·亨尼斯談及在 Bard 產品化方面猶豫不決，他直言：“你不想推出一個要麼説錯話，要麼説話有毒的系統。

谷歌母公司董事長談 Bard：不想推一個要麼説錯話要麼説話有毒的系統

商品、住房和服務業決定當下通脹，其中又以服務業工資通脹為目前通脹下降的最大阻力之一。

美國通脹會不會降？取決於這三大力量

Soros Fund Management 四季度持倉總市值為 72.61 億美元，上一季度總市值為 58.56 億美元，環比增長 24%。

索羅斯 Q4 加倉 Horizon 大幅拋售 Rivian、亞馬遜

他認為人工智能將成為 2023 年最熱門的話題。

比爾蓋茨：ChatGPT 將改變世界，我們將不得不減少工作

從最初宣佈進場造車到開始真刀實槍開幹，到春節期間經歷泄密事件，雷軍震怒後的處理，再到最近放出豪言爭取進入世界前五。凡此種種引發的風吹草動，更像是雷軍和小米所面臨的下一場戰爭，對手來自外部，也來自內部。

小米的下一場戰爭

今日，香港特區行政長官李家超在會見傳媒時表示，香港基本法 23 條儘快立法的目標仍維持不變，特區政府將積極結合實際情況推進相關工作，希望可以於今年內完成。

李家超：香港基本法 23 條儘快立法目標不變

摩根大通第四季度持倉總市值為 7585.55 億美元，上一季度總市值為 6963.76 億美元，環比增長 8.93%。

小摩 Q4 持倉：大幅增持亞馬遜阿里巴巴減持台積電

抖音入局外賣 與美團大戰言之尚早

MLIV Pulse 在 1 月底進行的一項調查顯示，大約 70% 的受訪者説，在標準普爾 500 指數從高點到谷底下跌 25% 之後，股市還沒有觸底。

富國銀行：熊市已經結束 但牛市 “被堵在路上”

* 惠譽 RTGS：中國電池隔膜供應商將在高壁壘上保持主導地位 * 惠譽 - 中國電池隔膜生產商可能受益於全球對電動汽車和儲能電池需求的強勁增長

惠譽稱中國電池隔膜供應商將在高壁壘上保持主導地位

國盛證券估計，ChatGPT 芯片需求為 3 萬多片英偉達 A100GPU，對應初始投入成本約為 8 億美元，每日電費在 5 萬美元左右。

大模型訓練一次 200-1200 萬美元！ChatGPT 多燒錢？

生鮮門店苦苦掙扎，亞馬遜依然堅定大舉投入。

亞馬遜將大舉進軍線下！

美股全線收漲，投資者似乎押注今晚美國 CPI 數據降温，美聯儲可能將暫停加息。百度漲 5.66%，拼多多漲近 4%。卡塔爾財團準備提交對曼聯足球俱樂部的收購要約。亞馬遜路面測試自動駕駛汽車 Zoox RoboTaxi。橋水第四季度減持小鵬汽車、理想汽車等多隻中概股。摩根大通第四季度增持阿里巴巴、減持台積電。貝萊德幾乎清倉小鵬和理想。

早餐 | 美國數家投資巨頭四季度大舉拋售多隻中概股，Model 3 標準版美國市場再次降價

微軟開始向必應搜索引擎的桌面用户推出 ChatGPT 功能。

微軟開始向 PC 端推出 ChatGPT 功能 週一漲超 3%

富國銀行旗下證券部門股票策略主管克里斯·哈維（Chris Harvey）認為，導致美國股市市值蒸發多達 12 萬億美元的熊市已經結束。

富國銀行首席策略師：美股熊市結束了，但牛還 “堵在路上”

索羅斯基金管理公司將華特迪士尼公司的股份增加了 53.2%，至 189,609 股 -- 索羅斯基金管理公司向 SEC 提交的文件將 RIVIAN Automotive Inc.的股份削減了 12.3%，至 14 股

索羅斯基金管理公司增持華特迪士尼股份，削減裏維安汽車股份

華爾街堅定的空頭分析師、摩根士丹利策略分析師 Michael Wilson 在最新報告中認為，美股無視美聯儲緊縮立場和盈利問題，對美聯儲暫停加息的時點預測太早，美股重啓下跌時機已經成熟。Wilson 預計標普 500 在今年年底位於 3900 點，比該指數當前點位低超 5%。

摩根士丹利大空頭：美股重啓下跌時機成熟，今春將跌至熊市低點

橋水基金四季度建倉做多摩根大通、花旗集團、貝萊德等 87 只股票。

橋水四季度新進小摩和花旗，清倉英偉達，重倉新興市場 ETF

摩根大通認為，1 月 CPI 同比增長 6.0% 到 6.3% 的幾率為 65%，若這樣增長，標普 500 會漲 1.5% 到 2%，然後漲勢消退；CPI 同比增長 6.4% 到 6.5% 的幾率為 25%，若這樣增長，標普會跌 0.75% 到 1.5%。

週二美國 CPI 會推升美股？摩根大通：標普有 70% 概率至少漲 1.5%

微軟旗下的領英向媒體證實，週一該公司在招聘部門進行裁員。微軟今年早些時候表示，作為在銷售放緩之際削減成本的廣泛努力的一部分，該公司本季度將在全公司範圍內裁員 1 萬人，不過該公司沒有透露具體的裁員範圍。據悉，微軟已經在多個部門裁員，包括代碼存儲庫網站 GitHub、與其 Azure 雲計算業務相關的團隊，以及工業元宇宙業務。

微軟旗下領英進行裁員 以削減成本

消費者需求不足造成的庫存增加持續推升倉儲費用。1 月美國倉儲價格同比上漲 10.6%。供應鏈人士預計，第二和第三季度，因將集裝箱作為臨時倉庫而每日產生的費用將激增。

比本週二 CPI 更讓美國消費者頭疼的問題：新的通脹壓力可能來自供應鏈

在去年惡劣的美股市場環境中依然實現正收益的 Muhlenkamp 基金的掌門人認為，美聯儲激進的貨幣緊縮政策依然可能會導致經濟衰退，最糟糕的情況是標普 500 指數下跌 30%。去年跑贏 96% 同行的基金經理 James Abate 認為，當前的美股上漲不過是一個熊市中的陷阱。

華爾街頂級基金經理警告：最近美股反彈只是 “死貓跳”，未來跌幅將令人震驚

“你不降價，我就轉去三星生產”，晶圓代工同業面臨巨大壓力。