倫鎳今年迄今累跌 11%，是 LME 表現最差的主要金屬。

一度炙手可熱，電動車金屬的繁榮結束了？

在糟糕的市場中，必需消費品的表現優於非必需消費品。

看好美股的重要信號：防禦股遠遠跑輸大盤！

盤面上，回港中概股多數下挫，地產代理領跌大盤，體育用品、餐飲等消費股跌幅居前，電力股、互聯網醫療下挫，內管股和內房股雙雙疲軟，內險股和內銀股也攜手走低。彩票股、電訊設備板塊表現相對強勢。

恒生科技收跌 1%，百度逆勢漲 4%，內房股、體育用品下挫

電影《大空頭》男主角原型 Michael Burry 四季度買入 5 萬股阿里巴巴，持倉市值約為 440 萬美元；買入 7.5 萬股京東，持倉市值約為 421 萬美元。由此，阿里、京東分列 “大空頭” 第四、第五大重倉股。

讀懂 13F | 華爾街 “大空頭” 買入阿里、京東！

根據美國證券交易委員會 (SEC) 披露，對沖基金 Point 72 Hong Kong 遞交了截至 2022 年 12 月 31 日的第四季度持倉報告 (13F)。

Point72HK Q4 大舉加倉中概股！ 阿里巴巴躍升第一重倉股

長期的監管透明度對加密行業和 Coinbase 本身都可能是積極的。

開年大漲 65% 之後，“女股神” 繼續加倉 Coinbase！

金十數據 2 月 15 日訊，華爾街最高監管機構準備採取規則，收緊股票交易的時間框架，以遏制 2021 年遊戲驛站暴跌時出現的那種風險，當時散户投資者遭受了嚴重損失。美國證交會也將投票決定是否提議修改保護投資經理持有的客户資產的規定。美國證交會官員們表示，縮短證券訂單下達和交易結束之間的時間，可以減少與 2021 年初遊戲驛站事件類似的 “系統性風險”。

華爾街監管機構將採取針對與遊戲驛站事件類似的風險的規則

ARM 能否在一年之內成功上市，全世界都在等孫正義施法。

連續四季度虧損後，軟銀將最後的 “大寶” 押在 ARM 身上

週二，美股分化，科技股走高。微軟執行價 275 美元的看漲期權成交最為活躍。特斯拉大漲 7.51%，英偉達大漲超 5%，Palantir 大漲超 27%；愛彼迎漲近 4%，盤後大漲近 10%。

美股期權 | 愛彼迎、Palantir 期權成交放大近四倍！微軟、谷歌 Call 成交超七成

大宗商品巨頭嘉能可週三表示，2022 年核心利潤飆升 60%，達到創紀錄的 341 億美元。包括煤炭在內的能源業務核心利潤為 186 億美元，大宗商品交易部門的利潤為 64 億美元。嘉能可宣佈，將通過股息和股票回購的形式向股東回饋 71 億美元，包括 51 億美元股息，5 億美元的追加分紅，以及 15 億美元的股票回購。

大宗商品狂飆，嘉能可去年盈利創紀錄，將回饋股東 71 億美元

巴菲特四季度小幅增持 33 萬股頭號重倉股蘋果，大幅拋售逾 5100 萬股台積電。值得注意的是，台積電是巴菲特三季度剛剛建倉的股票，當時更是公司第十大重倉股，如今則是股神當季減持最多的標的。

讀懂 13F | 股神還在買蘋果！“短線” 爆炒台積電！

文章指出，要着力擴大國內需求。總需求不足是當前經濟運行面臨的突出矛盾。

《求是》雜誌發表習近平總書記重要文章《當前經濟工作的幾個重大問題》

想要在阿聯酋航空和卡塔爾航空手上 “分一杯羹” 的印度航空會成功嗎？

史上最大訂單！印度將採購 470 架波音、空客飛機訂單

中國香港和中國內地的初創或創新企業均表態有意通過 18C 章上市，這些企業正密鑼緊鼓開展準備工作。

普華永道：不少香港和內地初創創新企業有意通過 18C 章赴港上市

索羅斯會走當年被逼空清盤的 Melvin Capital 的老路嗎？

眾大佬 “圍獵” 索羅斯？

Meta 副總裁 Tom Alison 表示，2023 年計劃將資源集中在 AI，並將優先發展 AI 推薦引擎，通過用户關注的帳號等信息，來推薦平台內容。另外，本月 Facebook 日活用户數首次突破 20 億，月活用户數接近 30 億。

Meta 今年計劃將資源集中在 AI 並將有限發展 AI 推薦引擎

儘管美股反彈迅猛，但已有多家投行發出了警告，認為反彈不可持續。

美聯儲 “鷹鴿難定”，美股開年大反彈只是 “曇花一現”？

去年一度遭清倉的阿里、拼多多又獲高瓴大手筆買入，加倉幅度分別為 39% 和 44%！貝殼當季獲增持幅度高達 89%，京東也獲加倉 4%！以百濟神州為首，這些中概股全部位列高瓴前十大重倉股！

讀懂 13F | 高瓴四季度爆買阿里、京東、拼多多！狂拋賽富時、唯品會

新浪科技訊 北京時間 2 月 15 日上午消息，據報道，谷歌聊天機器人演示活動現場翻車導致其股價當天暴跌逾 7%，但微軟的演示活動同樣出現了事實性錯誤。

翻車的不止谷歌？微軟必應聊天演示被指存在事實性錯誤

週二提交給美國證券交易委員會 (SEC) 的一份文件顯示，特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克去年將價值 19.5 億美元的特斯拉股份捐贈給慈善機構。文件顯示，馬斯克在去年 8 月至 12 月期間捐贈了約 1160 萬股票，文件沒有説明哪個或哪些組織是接受者。這位世界第二富豪現在擁有特斯拉約 13% 的股份

馬斯克去年捐贈了約 19.5 億美元的特斯拉股票

美港電訊 APP 2 月 15 日訊，傳奇投資人塞斯·克拉曼 (Seth Klarman) 所在的對沖基金 Baupost 公佈截至 2022 年 12 月 31 日止的 Q4 持倉情況。13F 文件顯示，Baupost 四季度將其在亞馬遜的持股增加 299% 至 99 萬股；對谷歌母公司 Alphabet 的持股增加 190% 至約 399.4 萬股，為其第六大重倉股；對 Meta Platforms 的持股增加 151% 至約 172.8 萬股。克拉曼以尋找受挫資產著稱，而大型科技公司在 2022 年遭遇重創，其中 Meta 市值暴跌逾 60%。而今年迄今 Meta 股價已累計上漲 49%，亞馬遜累漲近 19%。

對沖基金 Baupost Q4 大幅增持亞馬遜、Alphabet 和 Meta Platforms

讓 AI 替你找到 “全網最低價”？

ChatGPT：真正的主場是電商！

2022 年國內新能源車銷量 688.7 萬輛，表現超市場預期。

中信建投證券：今年國內電車銷量有望實現 957 萬輛 行業將迎來估值和業績預期迴歸

又一位大佬對聊天機器人的投資熱發出警告。

“互聯網之父” 警告：不要盲目投資 ChatGPT，應該設法馴服技術

投資組合連續三季度虧損，即使是股神也要 “跑路”？

意外大砍台積電，繼續賣銀行，蘋果、西方石油都沒加，“罕見” 沒出手....“股神” 感到風險了？

福特為何放棄 LG 選擇寧德時代做本土合作，其他電池廠商差在哪？

新模式加快出海步伐，寧德時代與福特合作提供破局思路 | 見智研究

巴菲特正在 “告別” 伯克希爾？

去年四季度跨境旅行反彈 49%，亞太地區同比增長 40%，平均費率較新冠疫情前上漲了 35%。

出行標杆：Airbnb 盈利了！

美國 1 月 CPI 超預期增長，坐實美聯儲繼續加息的市場預期。科技股多數上漲，中概股多數下跌。高瓴四季度集中配置中國資產，加倉拼多多等中概股。伯克希爾第四季度增持蘋果公司，摩根士丹利增持阿里巴巴、攜程網，減持京東、貝殼。消息稱蘋果最快 4 月初推出 15.5 英寸 MacBook Air。福特汽車、Twilio 裁員。

早餐 | 狂買中概股！高瓴、華爾街 “大空頭” 等機構四季度大舉掃貨

愛彼迎 Q4 營收為 19 億美元，同比增長 24.2%，超出市場預期的 18.6 億美元。

愛彼迎 Q4 營收同比增長 24% Q1 業績指引遠超市場預期

13F 報告顯示：Third Point 四季度建倉做多 AIG、微軟等六隻股票。清倉 T-Mobile、Take-Two 互動軟件等 21 只股票。增持 iShares -13 年期美國國債 ETF 等四隻股票或 ETF。減持迪士尼等四隻股票。重倉股包括太平洋瓦電公司、高露潔、聯合健康。

2 月 14 日，UNIQLO 及 GU 母公司迅銷集團公佈調整香港整體及部份僱員的薪酬。

迅銷集團本月起調整香港僱員薪酬 加薪幅度最高達 24%

美國通脹前景符合聯儲判斷：通脹的變化及目標之間再平衡。

1 月通脹：美聯儲是帶節奏還是亂節奏？

可靠消息源 ShrimpApplePro 曾在今年 1 月透露，蘋果將收窄 iPhone 15Pro 機型邊框，並採用類似於 Apple Watch 的弧形設計。該消息源今天表示從其它更多渠道證實了上述信息，表明 iPhone 15 Pro 和 iPhone 15 Pro Max 會進一步收窄邊框。ShrimpApplePro 表示今年將會推出類似於 iPhone 14 的全新金色設計。

多信息源確認蘋果今年將收窄 iPhone 15Pro 機型邊框，或帶來全新金色

路透紐約 2 月 14 日 - 週二的申報文件顯示，在中國 1 月重開邊境之前，“大空頭” 投資者 Michael Burry，以及 Farallon Capital Management 和 Coatue Management 等知名對沖基金大舉押注中國公司。

“大空頭” Burry 以及對沖基金 Farallon 等紛紛大舉增持中企股票

“新美聯儲通訊社” 稱，CPI 報告仍美聯儲處於保持繼續加息的正軌。高盛策略師認為，如果本週三公佈的美國零售銷售強勁，美聯儲可能不得不讓政策利率升到 5.5%。摩根士丹利經濟學家稱，未來幾次會議都將一次加息 25 個基點，5 月過後，勞動力市場放緩和更加温和的通脹應該會為停止緊縮週期、以及最終 12 月首次降息奠定基礎。

華爾街怎麼看 1 月 CPI？高盛稱美聯儲利率可能到 5.5%，大摩稱 12 月可能降息

有 “新美聯儲通訊社” 之稱的華爾街日報記者 Nick Timiraos 在美國 CPI 報告發布後表示，週二強勁的報告會讓美聯儲官員們在 3 月會議上繼續加息，並暗示未來可能會進一步加息。美聯儲官員們擔心勞動力市場緊張將繼續對工資和物價構成上行壓力。

“新美聯儲通訊社” 點評通脹報告：美聯儲 3 月繼續加息，並暗示未來或進一步加息

據媒體援引知情人士透露，蘋果供應商之一、印度最大的集團公司塔塔集團，其在印度霍蘇爾經營的一家工廠中，生產線上每兩個部件中只有一個是良好狀態的，能夠最終被送往富士康進行組裝。這與蘋果期待的幾乎零缺陷目標相差甚遠。

良品率僅 50%！蘋果的印度製造前路漫漫

聯邦基金利率期貨市場目前預計 7 月前聯邦基金利率最高將在 5%—5.25% 之間。

美國通脹居高不下，美聯儲壓力加大，美股整體寬幅震盪

太平洋證券指出，OpenAI 使用的大模型訓練成為未來發展趨勢，而訓練任務中使用的算力呈指數級增長，催生了更高的算力的需求。

從應用到算力，ChatGPT 點燃基礎設施需求

提交給美國證券交易委員會 (SEC) 的一份 13-F 文件顯示，Klarman 的 Baupost 增持了亞馬遜 299% 的股份，增持 Alphabet 190% 的股份，增持 Meta 151% 的股份。

對沖基金大佬 Klarman 四季度激進增持亞馬遜、谷歌、Meta！

李書福帶領極氪瘋狂 “超車”

根據 FactSet 的數據，過去一年，分析師對標普 500 指數成分股公司 2023 年每股收益的總體預期下降了 10% 多一點。

盈利預期最壞的時候正在過去！美股要漲了？

Palantir 漲 18%，京東、拼多多、嗶哩嗶哩跌近 1%，貝殼漲 3%，高途跌超 3%。微軟漲 0.8%，特斯拉漲 0.7%。曼聯漲 5%。

美股盤前 | 特斯拉員工發起工會運動，貝萊德增持 B 站、清倉小鵬理想，傳馬斯克考慮競標曼聯

券商預計，快手四季度直播電商 GMV 為 3131 億，同比增長 30%，環比增長 40%。儘管 12 月線下物流配送相對不穩定，對平台退單率、佣金率有影響。但後續電商運營基本恢復正常，貨幣化率有望迅速回升。

大行速睇 | 快手全年電商 GMV 可能超 9000 億！股價還能漲 90%？

大玩家齊聚巴西，SHEIN 起勢快、TikTok 電商姍姍來遲、Shopee 穩中求進、速賣通三進三出。

東方科技巨頭的新南美戰事：SHEIN 建廠，字節挖人，阿里砍一刀……

特斯拉員工在紐約發起工會運動，特斯拉自動駕駛員工要求加薪、改變工作條件。特斯拉員工表示，工會將代表 800 名自動駕駛分析師。

本輪裁員潮與往年經濟下滑時期裁員的不同之處在於：被裁掉的更多是白領員工而不是藍領。

不只是科技公司！美國裁員潮正在蔓延

特斯拉為高盛當季第四大減倉標的，減持超 170 萬股；阿里則遭高盛減持 332 萬股。但特斯拉看漲期權獲高盛增持 833 萬股，增持幅度高達 543%；高盛也買入了 192 萬股阿里巴巴看漲期權，還有近 233 萬股拼多多！

讀懂 13F | 高盛四季度大幅減持阿里、特斯拉，卻還爆買這兩隻股票的看漲期權！

字節在這兩年帶給了我們太多的驚喜，從電商到本地生活，它的野心似乎沒有盡頭。不過要在本地生活領域大戰美團，似乎還言之過早。