本文將介紹美國勞工統計局即將公佈的 4 月 CPI 數據和市場對其的預期。預計 CPI 同比增長 5.0%，環比增長 0.4%，核心 CPI 環比增長 0.3%。分析認為食品、能源、二手車、汽車保險和服裝價格通脹強勁，被住房和旅遊的疲軟所抵消。市場目前預計 6 月美聯儲加息的可能性為 15%。文章也展示了期權市場預測的各種資產類別在 CPI 公佈後的波動幅度，並給出了摩根大通市場情報團隊對不同 CPI 可能情形的預測和相應市場反應。

CPI 將至繫好安全帶！高盛和摩根大通：標普可能漲超 2%，也可能跌超 2%

分析師電話會議｜“特斯拉勁敵” Rivian：公司目睹鋰價在一季度急劇下跌。

市場持續等待美國通脹數據和債務上限談判結果，多位歐美央行今年票委發言，美國官員重申今年不會降息，歐洲官員預計 7 月後繼續加息。美股收盤齊跌，芯片股指數跌近 2%，財報後 Airbnb、PayPal、諾瓦瓦克斯、Palantir 等重點個股兩位數大幅波動。美債收益率連漲三日至一週新高，歐洲天然氣逼近兩年低位，現貨黃金升破 2030 美元。

道指掙扎轉漲最終失敗，地區銀行股指數連跌兩日，油價跌超 2% 後轉漲

大數據分析公司 Palantir 預計，本月剛剛發佈的、可以在軍事和民間使用的人工智能平台 AIP 將擁有 “前所未有” 的需求。受益於此，該公司股價在 5 月 9 日週二大幅上漲超 20%。

大數據公司 Palantir 新 AI 工具火爆，需求前所未有，股價漲超 20%

微軟旗下的職場社交平台領英（LinkedIn）將在全球裁員 716 人，佔領英 1.9 萬名員工總數的約 3.5%。此外，領英在中國的本土化求職平台 “領英職場”（InCareer）將於今年 8 月 9 日起正式停止服務。截至 2022 年 7 月，領英在中國擁有 5700 萬用户，用户數僅次於美國、印度和巴西。

領英加入科技公司裁員隊列，中國業務將停止服務，影響 5700 萬用户

開盤一小時，道指短暫轉漲後再度轉跌，納指跌 0.5% 與羅素 2000 小盤股跌 0.8% 均領跌主要指數。費城銀行指數 KBW 跌超 1.6%，地區銀行股多數下跌，西太平洋合眾銀行跌 9.2%，阿萊恩斯西部銀行跌 6%。費城半導體指數跌超 1.7%，芯片股全線覆沒。10 年期基債收益率重新轉跌，交投 3.51%。國際油價齊跌超 1%，美油下逼 72 美元，布油下逼 76 美元。

美股盤初齊跌，道指嘗試轉漲未果，地區銀行股多數下跌

美股廣度最弱的六個時期中有四個發生在市場峯值附近，包括 1999 年 12 月、2000 年 7 月和 9 月以及 2007 年 10 月。

要小心了！美股這個指標為歷史最弱

ChatGPT 引爆了芯片界 “百家爭鳴”，谷歌、微軟、亞馬遜紛紛入局芯片大戰，英偉達恐怕不再一家獨大。

英偉達獨霸時代結束？ChatGPT 引爆谷歌微軟芯片大戰，亞馬遜也入局

美股盤前，Lucid 跌近 11%。Lucid 第一季度每交付一輛車就虧損 55.44 萬美元。

特斯拉降價的威力：Lucid 每輛車收入少了 4 萬美元！

華爾街對這些股票的看法都不高。買入評級比率約為 9%，賣出評級比率約為 34%。

華爾街最 “討厭” 的 19 只美股！

Zoltan 消失數月後歸來，在一次會議中發表觀點稱，美聯儲可能需要更多貨幣緊縮來控制通脹。

瑞信明星分析師 Zoltan Pozsar 離職了

【】當地時間 5 月 8 日，OpenAI 的聯合創始人山姆·奧特曼（Sam Altman）的加密貨幣項目 “世界幣（WorldCoin）” 推出新產品——加密錢包 World App。據悉，這是世界幣推出的首款消費級產品，該 App 建立在以太坊側鏈 Polygon 之上，任何人都可以在任何時間下載、使用。奧特曼認為，區塊鏈技術可以起到區分人與 AI 的作用。

Open AI 創始人推出加密數字錢包 App

1、美國可能在 6 月初至 8 月初觸及債務上限並出現違約。2、ChatGPT 全球訪問量超過必應、鴨鴨走 DuckDuckGo 等其他國際搜索引擎，並達到谷歌的 2%，百度的 60%。3、亞馬遜、微軟、谷歌等已經推出或計劃發佈 8 款服務器芯片和雲端 AI 芯片。4、美國 4 月 NFIB 小型企業信心指數下降。5、鬥魚官方稱將積極配合湖北省互聯網信息辦公室工作組的檢查和指導，並進一步優化平台內容審核機制，營造更加健康積極的網絡直播環境。6、抖音發佈關於人工智能生成內容的平台規範暨行業倡議。7、Palantir 第一季度業績超市場預期，錄得淨利同比扭虧為盈，預計全年各個季度均實現 GAAP 淨盈利。8、馬斯克表示特斯拉的目標是明年完成鋰精煉廠的建設，並有望在一年後投產。9、Lucid 一季度收入、汽車交付量和每股虧損均低於分析師預期，申請發行混合證券儲架。10、美國財長耶倫表示不能排除經濟衰退的可能性，但她認為這並不是最有可能的發展路徑。11、Paypal 一季度營收、淨利潤均超過市場預期，計劃在2023年的股票回購規模將達到約40億美元。盤前異動中，Palantir 大漲超18%，Paypal 大跌超5%。機構觀點包括巴克萊將 DoorDash 目標價上調，克班資本將蘋果目標價上調等。美股策略文章包括蘋果、亞馬遜看漲期權成交活躍，美國商業地產將是“下一個風暴眼”等話題。

美股盤前 |  中概互聯全線走低，ChatGPT 上月訪問量達谷歌 2%，Palantir 大漲超 18%、Lucid 跌 9%！

天風證券認為，騰訊降本增效成果明顯，遊戲供給彈性相對充足，視頻號為微信流量和廣告增長提供有力支持。中長期來看，AI 技術或有望成為騰訊的重要增長乘數。

大行速睇 | 蘋果目標價再獲上調！騰訊為何還有 45% 上漲空間？

分析師指出，越來越多的投資者將很快認識到，人工智能將推動雲需求的實質性擴張，而 AWS 將成為主要參與者。

AI 熱潮下，亞馬遜 AWS 要落後於微軟 Azure 了？

納指這次用了足足 143 個交易日才走出熊市，是 2008 年金融危機以來的最長紀錄。道指去年冬季擺脱熊市，而標普 500 指數至今仍在熊市中掙扎。

剛剛，納指走出熊市！就差標普 500 指數了

在 4 月上海車展熱度帶動下，二季度初各大新能源車企銷量均有回暖

特斯拉價格戰熄火，四月 8 家車企電車銷量破 2 萬

“市場拒絕承認，如果今年降息，要麼是因為經濟開始衰退，要麼是因為金融市場出現重大危機。”

高興的太早？摩根大通警告：美股 “至暗時刻” 尚未結束！

港股 “中特估” 優勢在哪？標的多樣性！估值低、很便宜！高股息！行情更久、空間更大！

“中特估” ——港股新的核心資產？

金十數據 5 月 9 日訊，根據一項新的調查，在美聯儲正在向通貨膨脹宣戰之際，公眾對鮑威爾領導美聯儲的信心急劇下降。蓋洛普民意調查顯示，36% 的美國成年人表示，他們 “非常” 或 “相當” 相信美聯儲主席會為經濟採取或建議正確的措施。這比耶倫擔任美聯儲主席第一年的 37% 要低，同時這也是蓋洛普自 2001 年開始追蹤公眾對央行行長信心以來的最低記錄。對美聯儲的信心通常與經濟的健康狀況密切相關。但隨着通貨膨脹加劇，美聯儲由此開始提高利率，對鮑威爾的支持率亦急劇下降。

公眾對美聯儲主席鮑威爾的信心降至紀錄新低

Stifel 市場策略師 Barry Bannister 蘋果和亞馬遜或將推動標普 500 指數升至 4400 點，高於他之前預期的 4300 點。

美股還要漲？蘋果、亞馬遜們有望發力

目前，騰訊腰部遊戲估值尚未體現，但遊戲和電商廣告投放預計回暖。展望未來 2-5 年，預計微信生態、金融科技和旗艦新遊系列將會催生更多商業變現機會。

前瞻 | 或在今年！騰訊遊戲、廣告、金融支付業務全線迎來加速增長！

週一，科技股相對強勢。特斯拉漲 1%，AMD 大漲近 6%，英偉達漲 1.64%，奈飛漲 2.62%，FuboTV 暴漲超 26%。

美股期權 | 亞馬遜、AMD 看漲期權成交活躍，FuboTV 期權成交放大五倍

有消息稱特斯拉換代 Model 3 將於 6 月 1 日將在上海量產，數張新 Model 3 的照片也同時流出。但特斯拉中國方面今日向記者否認了該消息的真實性。

特斯拉否認換代 Model3 即將國產

盤面上，科技股全線下挫，券商、煤炭、建材水泥、港口運輸等板塊逆市上漲，半導體、CXO、軍工、博彩、黃金等板塊跌幅居前。

恒指午後急跌，再度跌穿兩萬點，中芯國際重挫 6% 領跌藍籌股

芯片概念港股午後跌幅擴大。截至發稿，中芯國際跌近 7%，兩週來跌幅已近 20%；美圖公司跌 5%；科通芯城跌近 5%；上海復旦跌 3%；華虹半導體跌近 2%。

芯片概念港股走弱 中芯國際兩週跌近 20%

未來 “谷歌一下” 的説法會變成 “GPT 一下” 嗎？

ChatGPT 訪問量再創新高：百度的 60%，谷歌的 2%

研究人員發現，在 ChatGPT 發佈後的幾周內，對生成式 AI 敞口較高的公司每天的超額回報比敞口較低的公司高出 0.4%。這意味着年化回報率超過了 100%。

生成式 AI 對上市公司們意味着什麼？

東北證券表示，向量數據庫一個很重要的功能是拓展大模型的邊界，能夠使得大模型 LLM 擁有 “長期記憶”，能夠協助解決目前企業界最擔憂的大模型泄露隱私的問題，同時多模態搜索也是向量數據庫的拿手好戲。

AI 時代的 “Killer App”，一文了解向量數據庫是什麼

阿里 2023 財年四季報下週四出爐，分析師預計當季收入逾 2000 億元，Non-GAAP 淨利潤同比增長 35.4%。阿里大概率繼續降本增效，“1+6+N” 或將縮短決策鏈條，有望推動公司長期業績的提升。

前瞻 | 阿里核心電商業務預計回暖！但市場最關注：通義千問、“1+6+N”！

快手電商在引力大會上宣佈升級 “川流計劃”

快手電商全年拿出至少 600 億流量激勵商家達人協作

中芯國際 A 股跳水跌超 9%，成交超 42 億元；H 股跌超 6%。

港股中的 “中特估” 今年取得了不錯的超額收益。在港股的 “中特估” 101 家企業中，今年以來其上漲的中位數達到了 11.4%，顯著好過恒指 0.33% 的年度表現。它們的共同特點是： 1、央企、國企背景； 2、估值低，股息率較高，101 家公司的股息率中位數為 4.9%；3、Q1 財報略好於 A 股整體，收入增速中位數為 5.5%，利潤增速中位數為 9.5%。（相比 A 股整體，收入增速為 2.2%，利潤增速 3.5%）。中特估在經濟擴張早期的有着明顯的比較優勢，主要是它們的估值低，股息高，業績穩定性強，可以直接對標高息債券資產，故而該類投資方向可以被海外投資者所認同。在經濟逐漸恢復，即市場進入到擴張期中段時，它們的成長性將不再有優勢，屆時，市場將逐步回到投資者熟悉的成長 + 消費賽道。判斷擴張期中段是否到來，可以參考幾個信號： 1、美股 “新週期信鴿” 發出的信號； 2、美聯儲對於降息的表述更加清晰； 3、觀察中國 PPI 的轉折、轉正，即中下游的比較優勢再度形成。（國信證券）上週，恒生中國央企指數（漲 1.74%）、恒生香港中資企業指數（漲 1.46%）、恒生中國企業指數（漲 1.43%）領漲，恒生大型股（漲 0.82%）、恒生指數（漲 0.78%）、恒生綜合指數（漲 0.78%）、恒生中型股（漲 0.74%）、恒生小型股（漲 0.14%）、恒生科技（跌 0.15%）。（興業證券）

港股 “中特估” 進行時

按美元計價，今年 4 月份，中國出口 2954.2 億美元，同比增長 8.5%；進口 2052.1 億美元，同比下降 7.9%；貿易順差 902.1 億美元，同比擴大 82.3%。

中國 4 月出口同比增長 8.5%，進口同比下降 7.9%

中國 4 月進口同比 (按美元計) -7.9%，預期 -0.2%，前值 -1.4%。

中國 4 月以美元計算出口年率 8.5%，預期 8.00%，前值 14.80%。

抖音 5 月 9 日發佈關於人工智能生成內容的平台規範暨行業倡議。其中提到，創作者、主播、用户、商家、廣告主等平台生態參與者，在抖音應用生成式人工智能技術時，發佈者應對人工智能生成內容進行顯著標識，幫助其他用户區分虛擬與現實，特別是易混淆場景；發佈者需對人工智能生成內容產生的相應後果負責，無論內容是如何生成的；虛擬人需在平台進行註冊，虛擬人技術使用者需實名認證；禁止利用生成式人工智能技術創作、發佈侵權內容，包括但不限於肖像權、知識產權等。一經發現，平台將嚴格處罰。

抖音發佈平台規範，發佈者應對人工智能生成內容作顯著標識

領英稱，該公司將逐步淘汰其中國版求職 APP 領英職場，從而將導致 716 名員工的崗位被裁撤。

領英將逐步淘汰其中國 APP 領英職場 裁員 716 人

據韓聯社報道，韓日 ICT 部門啓動了到年底前成立 ICT 部長級定期協商機制的相關準備工作。為此，韓國科學技術信息通信部第二次官樸允圭將於月底訪日，與日方對口官員——總務副大臣舉行工作會議。樸允圭表示，具體合作議題尚未敲定，但預計雙方將就韓日首腦會談上提及的人工智能和軟件等領域合作進行討論。

韓日擬年內建立 ICT 部長級協商機制 討論人工智能和軟件等領域合作

路透 5 月 8 日 - 華爾街日報週一報導，紐約時報將在三年內從 Alphabet 旗下的谷歌獲得約 1 億美元，這是一項廣泛交易的一部分，該交易允許谷歌在一些平台上刊登紐約時報的內容。

谷歌將在三年內向紐約時報支付約 1 億美元以使用後者內容 -- 華爾街日報

巴菲特在週六表示，在過去六個月左右的時間裏，美國經濟的 “不可思議的時期” 已經結束。

事關美國經濟走向！巴菲特在伯克希爾大會上講的最重要的一句話

標普 500 指數和納指連漲兩日，科技股普漲，中概新能源汽車股集體收漲。谷歌 AI 更新包括採用 Bard 來編程和做數學。Snapchat 免費開放 AI 聊天機器人。特斯拉將在得克薩斯州舉行鋰精煉廠的奠基儀式。亞馬遜準備向外部平台開放影視資源。OpenAI 完成 103 億美元融資，投後估值達到 270 億～290 億美元，較年初翻了兩倍多。一個保守派團體要求罷免巴菲特任伯克希爾董事長的提案遭到否決。

早餐 | 摩根大通稱降息意味着股市大跌，谷歌將在 I/O 大會上發佈 AI 更新

OpenAI 發佈了最新開源項目 Shap-E，通過文本就能生成 3D 模型。

GPT 一句話生成 3D 模型？OpenAI 又 “放大招” 還直接開源！

OpenAI 首席執行官 Sam Altman 認為美國債務與國內生產總值比例的圖表非常恐怖。他預測，這個問題將變得更加嚴重並演變成一個長期醖釀的危機。他認為科技驅動的重大經濟增長是解決這個問題的唯一可行途徑。然而，AI 真的可以解決這個問題嗎？還是這只是 OpenAI 為未來 1000 億美元融資做廣告？

只有 AI 才能救美國？恐怕來不及了

(增加馬斯克，州長評論，特斯拉鋰生產背景)

埃隆·馬斯克和特斯拉在德克薩斯州大型鋰煉油廠破土動工

週二亞太盤初，納斯達克 100 股指期貨下跌 0.16%，在美國三大股指中表現最差。科技股中，高通目前跌超 0.6%，Meta、微軟、AMD、特斯拉、亞馬遜、蘋果、奈飛、英特爾至多跌 0.37%，谷歌 A 則漲 0.40%，C3.ai 漲 1.6%，發佈了業績報告的 Palantir 維持超過 20.4% 的漲幅。

納指期貨週二盤初跌超 0.1%，高通、Meta、微軟等跌幅突出，Palantir 則漲超 20%

馬斯克：特斯拉的目標是明年完成鋰精煉廠的建設，並有望在一年後投產。

谷歌母公司 Alphabet 計劃宣佈一系列生成式人工智能更新，包括推出通用大型語言模型。根據媒體看到的有關谷歌 I/O 的內部文件，該公司將推出其最新、最先進的大型語言模型——PaLM 2。PaLM 2 包含 100 多種語言，並一直在內部代號 “統一語言模型” 下運行。它還進行了廣泛的編碼和數學測試以及創意寫作。

Alphabet 將在谷歌 I/O 大會上發佈人工智能更新 展示創意寫作和寫代碼能力

高盛認為，對美國銀行業的擔憂和債務上限問題都可能加劇市場的降息預期定價，但在強勁的宏觀背景下，對美聯儲降息的預期 “可能過頭”。

巴克萊之後高盛也警告客户：別賭美聯儲今年降息了！

美國股市在關注債務上限談判的僵局以及等待公佈的消費者通脹 CPI 和生產者價格指數 PPI 的影響下開始起伏不定。地區銀行股指數盤初轉跌，但費城證交所 KBW 銀行指數仍維持 0.3% 漲幅。摩根大通、美國銀行、富國銀行和花旗集團等 “美國四大行” 則在開盤一小時維持漲幅，其中富國銀行漲超1% 領跑。主要行業 ETF 漲跌不一，能源業 ETF 漲幅1.5%，全球航空業 ETF 漲幅1.4%。美元指數微跌，現貨黃金略微上漲升破2020美元整數位。