微軟與初創公司 CoreWeave 簽署 AI 算力協議，價值可能數十億美元。此前，英偉達已經對 CoreWeave 投資了 1 億美元，其 4 月份估值為 20 億美元。就在 5 月底，該公司剛剛宣佈了融資 2 億美元。

AI 競賽如火如荼！微軟與初創公司 CoreWeave 簽署 AI 算力協議，價值或達數十億美元

韓國政府希望，本月下旬公佈年度市場分類評審結果時，MSCI 能將長期歸為新興市場的韓國指數納入發達市場。高盛估算，那將吸引 500 億美元外資流入 1.8 萬億美元的韓國股市。

AI 助推入牛市還不夠，韓國為吸引股市外資 “機關算盡”，瞄準 MSCI 年審

扎克伯格搶在蘋果 WWDC 大會召開之前，發佈了該公司最新一代虛擬現實頭顯 Quest 3。Quest 3 選用 GPU 芯片，處理器能力和 Quest 2 相比翻倍。 此外，Quest 3 在外觀設計、攝像頭等方面做了全面升級，起售價為 499 美元。

搶在競爭對手蘋果之前！Meta 發佈最新款 VR 頭戴設備

開盤一小時，標普大盤和納指轉漲，道指跌近 60 點，受財報不佳的成分股 Salesforce 跌 5% 拖累。美債收益率跌幅收窄，兩年期收益率跌不足 3 個基點至 4.36%，10 年期基債收益率跌 4 個基點至 3.60%。美元指數 DXY 跌 0.4% 並失守 104 關口，現貨黃金漲 0.6% 並升破 1970 美元整數位，國際油價小幅轉漲。

道指盤初跌超 200 點，標普和納指轉漲，C3.ai 一度跌超 24%

華爾街預計，一季度博通的收入將達到 87 億美元，同比增長約 7%，調整後每股收益為 10.12 美元。

博通將公佈財報，AI 芯片是焦點，會如英偉達般大超預期嗎？

此次雙方會面，將對以贛鋒鋰業為代表的中國鋰礦企業未來在阿根廷進行鋰資源開發，以及對國內鋰電行業未來的資源保供，釋放出一定的積極信號。使用人民幣進行支付，阿根廷方面提出已久，但涉及到結算的具體方式，目前尚不得而知。

阿根廷經濟部長馬薩會見贛鋒鋰業董事長李良彬，涉及人民幣結算等

央企地產董事長突然 “下課”

賽道 Hyper | 誰能阻擋 AI GPU 霸主英偉達的腳步

儘管就業強勁，但薪資驅動的通脹對經濟的影響可能較小。另外，近期偏見（Recency bias）在金融市場中是一股強大的力量，因此市場很可能將更多的上行風險納入明晚公佈的非農就業報告定價。

美國就業依舊強勁，但薪資增長正在大幅放緩

重磅！資深券業高管李格平辭任中信建投總經理、執行董事

新勢力兩級分化嚴重，理想連續三個月交付超 2 萬，小鵬、蔚來交付同比增速下滑。

新能源車企 5 月成績單揭曉：比亞迪一騎絕塵 埃安創歷史新高  蔚來、小鵬掉隊

現金充裕的 10 只美股：動視暴雪、ServiceNow 、通用電氣、亞馬遜、飛塔信息（FTNT）、愛彼迎、VMWare 、Keysight Tech、Bruker 和 Costco。

亞馬遜、愛彼迎、動視暴雪在列！分析師：關注這 10 只現金充裕的美股

Lucid 跌 10.8%，Salesforce 跌 5.6%，京東漲近 2%，嗶哩嗶哩漲 1.5%，百度漲超 1%，蔚來跌超 2%。特斯拉跌 0.8%，Meta 漲 0.7%，谷歌漲 0.5%。

美股盤前 | 理想月營收首次超百億，蔚來連續三個月交付下降，台積電將生產英偉達下一代芯片

今年以來，納指漲幅為 24.3%，其次是日經 225 漲幅為 18.3%。今年表現最差的是恒生科技指數，跌幅超 12%；其次是恒生指數，跌幅近 8%。這和去年港股處境比較相似。

歷史重演？港股今年以來表現墊底，恒生科技指數跌超 12%

曾經蔚小理銷量同台競技，如今理想=2 個蔚來 +2 個小鵬 | 見智研究

嗶哩嗶哩盤前漲超 3%，一季度營收 51 億元，市場預期 51.59 億元，去年同期 50.54 億元。經調整淨虧損為人民幣 10 億元，較 2022 年同期收窄 38%。

財報來了 | 嗶哩嗶哩一季度毛利率大幅提高，虧損進一步收窄

大摩表示，美團首季業績穩固，憧憬外送業務單位利潤提升，以及到店業務交易額及市場份額有增長空間；瑞信則稱，微軟仍然是人工智能領域的首選股，將其目標價上調 20% 至 420 美元！

大行速睇 | 華爾街高喊做多英偉達！美團、拼多多還能漲 60%？

中信建投認為，GPT-4 解鎖了虛擬人發展的第二部，使其成為個性迥異的 “人”，這有助於解決虛擬人發展受限於套皮、性格等造成與虛擬人對話、互動是 “偽需求” 的問題

虛擬人大動作！全網粉絲超五億，首批網紅明星 “克隆人” 上線

平安好醫生、金山軟件漲約 5%，京東漲超 3%，美團漲 2.36%，百度、騰訊、比亞迪電子、快手漲超 1%。

港股收盤漲跌分化，恒生科技收漲 0.13%，傳媒領漲，內房股持續下挫

FactSet 的數據顯示，分析師預計，英偉達、微軟、Meta 、Alphabet 未來幾年的每股收益將實現兩位數的增長。

科技巨頭估值過高了嗎？長期依舊值得押注！

當前市場風險因素逐步平息，投資者對於聯儲加息的預期整體好轉，美股再度回到了 “數據的壞消息就是市場的好消息” 的階段！

美股短期為何還有上升空間？

美國石油巨頭埃克森美孚和雪佛龍股東堅決否決了一項關於氣候變化的股東提案，而在歐洲，類似決議獲得了相對來説更有力的支持。

歐洲支持、美國否決！歐美對待 ESG 有了微妙變化？

AI 應用進化速度再次進入衝刺階段。

阿里雲大模型上新！AI 神器「通義聽悟」公測中：長視頻一秒總結，還能自動做筆記、翻字幕

特斯拉的股價高於 200 天移動平均線 (約 195 美元) 和 50 天移動平均線 (約 180 美元)。

技術分析 | 特斯拉重返 200 美元上方，需要獲利了結嗎？

英偉達本質上是一家硬件公司，而其他萬億美元俱樂部的成員則利用軟件將大量終端用户吸引到他們的生態系統中。

現在的英偉達堪比巔峯市值的特斯拉：已經失控了！

Sam Altman 指出，目前 OpenAI 的客户最不滿的便是 API 的可靠性和速度，在讓 GPT-4 更便宜且更快的過程中，遇到的最大瓶頸便是 GPU 短缺。

更快、更便宜！Sam Altman 最新訪談透露 OpenAI 下一步計劃，目前 GPU 短缺是最大瓶頸

週三，科技股走低，特斯拉、蘋果看漲期權成交佔比超六成；英偉達跌近 6%，英特爾看漲期權成交佔比八成。Sofi 看漲期權成交佔比 79%。亞馬遜一年後到期、執行價 110 美元的看漲期權成交最為活躍。

美股期權 | 亞馬遜遠期 put 成交活躍，英特爾、Sofi 期權成交激增四倍

科技大廠在模型、算力、平台、應用進行了四位一體的全面佈局：如阿里的 “通義大模型 + 飛天智算平台 + 魔塔社區 + 行業應用”、騰訊的 “混元大模型 +HCC 算力集羣 + 太極機器學習平台 + 行業應用”、百度的 “文心大模型 + 崑崙芯 + 飛槳平台 + 行業應用” 等等。

逐浪大模型：阿里、騰訊們的 AI 野望

與英偉達 GH200 超級芯片類似，AMD 在 2023 下半年即將推出的 MI300 也將採用 CPU+GPU 架構，同樣發力於 AI 訓練市場。 英偉達的高算力 GPU 一直是 AI 訓練的首選，但隨着谷歌 TPU、AMD MI300 及雲廠商自研芯片等的強勢湧入，AI 訓練的市場格局變化苗頭漸生。

AI 掀起 “算力革命”：英偉達之後，AMD 也要放大招！

歷史經驗顯示，美國債務上限危機對美國股債、港股市場都存在負面影響，且這種影響在 “X 日期” 快要到來時最顯著！當債務上限危機解除之後，市場風險偏好會迎來修復。

警惕！港美股投資者為何必須關注美國債務上限危機？

懂男人的男人，到了懂男人的平台，羅永浩能給京東直播帶來多大能量？

羅永浩能救京東直播嗎？

三大消息利好，恒生科技指數一度大漲 2%！美團一度漲近 5%，騰訊漲 3%，阿里一度漲 2%，快手、百度漲 2%，網易漲 1%，嗶哩嗶哩跌超 1%。

港股科技股終於反彈：京東一度大漲 5%，美團、騰訊、阿里都在漲！

國產創新藥連續 “閃崩” 追蹤：一天蒸發近 60 億的貝達藥業是否被錯殺

君實生物收到 FDA 現場檢查反饋，這也意味着決定君實近年來最重要的轉折點很快要出結果了。

君實 PD-1 出海再進一步 | 見智研究

中國 5 月財新制造業 PMI 50.9，預期 49.5，前值 49.5。

美國眾議院投票通過債務上限協議。

如何避免 AI“胡説八道”？讓它形成類似人類的思維鏈！

解決 AI 落地的最大障礙，OpenAI 找到辦法了？

美國 4 月 JOLTS 職位空缺數暗示用工需求強勁，兩位今年 FOMC 票委支持 6 月暫停加息，市場下調加息預期，美股跌幅收窄，英偉達跌近 6% 創三個多月最大跌幅。兩年期美債收益率一度跌 14 個基點，5 月累漲 36 個基點。5 月美油跌 11%、布油跌 9%、歐洲天然氣跌超 30%。美元兩個半月新高，黃金三個月裏首次月線收高，倫銅 5 月跌超 6% 徘徊半年低位。

美股跌，AI 概念股多回調，但納指 5 月累漲近 6%，油價盤中跌 3%

TrendForce 集邦諮詢統計，純電動車方面，一季度特斯拉的市佔率接近 22% 位居第一，比亞迪和五菱分列第二和第三；在混電車中，比亞迪市佔率達 37%，穩居榜首，理想汽車升至第二。

全球 Q1 新能源車銷量激增 28%，特斯拉比亞迪 “雙雄爭霸”

京東 618 晚 8 點火爆開場：10 分鐘破億品牌數同比增長 23%，近五成中小商家成交額增長超 200%。

618 火爆開場，京東平台 3C 數碼仍為主力， 淘寶天貓為 “好貨好價” 提供更多展示機會

Bernstein 分析師 Mark Shmulik 將亞馬遜股票的目標價從 125 美元上調至 140 美元，並維持 “強於大盤” 的評級。

目標價 140 美元！分析師：亞馬遜是互聯網股首選

港股未來出現反彈後遇見阻力位或新的風險或再次下跌，今年的港股市場底可能出現在下半年。

港股策略：大跌靠中特估防禦，大漲待科網股反彈

在過去五年裏，福特的市值僅在 14% 左右的時間裏高於通用汽車。

將與特斯拉合作、市值超通用！華爾街上調福特評級與目標價

金十數據 5 月 31 日訊，5 月 30 日，Apple 授權專營店在美團閃購開啓首場官方直播，開播 1 小時，銷售額破億。這場直播，來自美團閃購 “超級門店購物節” 的手機品類日活動。

美團閃購：“超級門店購物節” 首場直播 1 小時 iPhone 銷售額破億

本月至今，英偉達大漲 44%，台積電漲 20%，英特爾則下跌 3%。

英偉達將與英特爾合作？台積電、三星可能不高興了

Wedbush 堅信，微軟的第一步是 Azure/Office 365，下一步是 ChatGPT/人工智能在消費者和企業領域的貨幣化，這將使微軟的每股總市值增加 40 至 50 美元。

大行速睇 | 微軟 +ChatGPT，至少增加 40 美元/股市值？Netflix 目標價獲上調！

恒大財富：自 2021 年 9 月以來，公司全力推動資產處置籌措兑付資金，共完成 20 期兑付，並於今日進行本月兑付。因公司資金回籠情況不理想，本月可用兑付資金不足，無法按原標準兑付。公司將繼續推動資產處置，努力籌措兑付資金。

恒大財富：本月可用兑付資金不足 無法按原標準兑付

金十數據 5 月 31 日訊，花旗集團策略師 Chris Montagu 表示，科技股今年 31% 的漲幅有逐漸消退的風險。納斯達克 100 指數期貨的多頭頭寸處於三年高位，利潤水平也有所提高。目前科技股的倉位水平在很大程度上傾向於獲利了結，這可能給科技股漲勢的持續帶來壓力。然而，與 Montagu 的觀點相反，巴克萊策略師 Emmanuel Cau 認為，隨着投資者 “屈服於” 錯失投資良機的擔憂，科技股還有進一步上漲的空間。Cau 維持對科技板塊的增持建議，並表示儘管科技股大漲，整體股市敞口 “最多為中性”。

科技股後續漲勢如何？花旗與巴克萊策略師持相反意見

瑞銀髮布報告表示，美股估值仍然高企，升勢僅由少數股票推動。瑞銀表示，標普 500 指數的遠期市盈率為 18.5 倍，比過去十年的平均水平高出約 14%，這與該機構的觀點相一致，即股票近期的上行空間仍然有限。此外，追蹤紐約證券交易所交易量最高的頭 10 家公司的 FANG+ 指數，今年迄今大幅上漲 60%，顯示漲勢是由少數股票推動，而標普 500 指數中規模最大的七隻股票，幾乎佔了該指數今年的全部升幅。

瑞銀：美股估值仍然高企

蘋果與印度，一場漫長的遊戲。