市場對美聯儲加息預期降低，港股有望迎來資金回流。未來若相關的政策落地或經濟數據驗證復甦後，港股有望重回上行軌道，關注半導體、通信、電子等科技股！

市場情緒回暖，港股佈局機會來了！

令人擔憂的問題還有：全球股市 EPS 都在走低，美股更值得警惕！過去四周，標普 500 指數的收益預期再次下降，並且可能在三季度繼續下滑。

美股關鍵五張圖 | 投資者爆買、半導體股估值新高，AI 股卻已漲不動了

日本全力加碼 AI，能否追回失落的三十年？

日本的 “AI 野心”：芯片超越英偉達，設立 “全民低保” 應對失業

新加坡股市 4 日報：比亞迪 5 倍做空權證遭大規模拋售

比亞迪巴西生產基地綜合體計劃於 2024 年下半年投產，將由三座工廠組成，分別為一座主營電動客車和卡車底盤的生產工廠、一座新能源乘用車整車生產工廠，以及一座專門從事磷酸鐵鋰電池材料的加工工廠。其中，新能源乘用車整車生產產線涵蓋純電動和插電式混動車型，計劃年產能達 15 萬輛。

比亞迪宣佈在巴西設立大型生產基地綜合體，總投資額達 30 億雷亞爾

在經歷了長達數月的深度凍結後，市場對新股的興趣終於在 6 月份回暖。

美股新股市場回暖，上半年藥企 IPO 成績單出爐

2022 年中國鎵產品的最大進口國是日本、德國和荷蘭；鍺產品的主要進口國是日本、法國、德國和美國。在中國實行出口管制後，外方要尋找替代方案並不容易。

中國鎵鍺出口管制影響有多大？

日花 200 萬、對標地平線：黑芝麻智能衝刺自動駕駛第一股

豐田稱其已經開發出了提高電池耐久性的方法，將使電動汽車的續航能力達到 1200 公里，充電時間縮短至 10 分鐘，表示有足夠的信心在 2027 年或 2028 年實現固態電池量產。

豐田設定固態電池新目標：尺寸、重量、成本均 “減半”！

經濟學家表示，儘管去年美聯儲以上世紀 80 年代以來最快的速度收緊政策，但通脹飆升推動美國經濟中利率的均衡水平以更快速度上升。

美聯儲最新研究：降息可能要到 2026 年！

據財新：6 月財新中國服務業 PMI 降至 53.9，連續六個月擴張。

港股汽車股震盪走強，小鵬汽車漲超 3%，蔚來汽車漲超 2%，華晨中國、北京汽車等跟漲。

港股開盤，恒指開跌 0.31%，科指開跌 0.25%。內房股小幅走弱，融創中國跌約 2%，碧桂園跌約 1%。

四個月的時間，兩個 “老王” 在 AI 賽道上完成了一次 “二人轉”。

王興為王慧文兜底：美團正式捲入大模型之戰

美國散户正在跑步進入美股市場，他們投入的空前資金量有可能為其賦予比兩年前的 “散户大戰華爾街” 更強的市場影響力。彼時，業餘散户因為疫情被困在家中，機緣巧合地推高了幾家陷入困境的小型消費品公司的股價，比如電子遊戲零售商 GameStop、影院運營商 AMC 和家居用品連鎖公司 Bed Bath & Beyond。現在，他們的攤子鋪得更廣了，表明在去年遭遇廣泛虧損後，散户們的胃口又大了起來。

美股散户資金量創新高：網紅股捲土重來

專家表示，中國雲服務市場由阿里、騰訊等 6 家國內企業主導，而亞馬遜和微軟在中國的市場份額較小，拜登政府通過限制向中企提供雲服務打壓中國 AI 的效果或許並不會很明顯。

美媒傳美方想限制中企使用 “美國雲”，專家：打壓正走向極端

瑞銀警告稱，不要指望美股上半年的強勁走勢會持續太久，高利率和經濟增長下滑將扼殺股市反彈。該行在週二的一份報告中表示，股市目前的漲勢將被證明是不可持續的，美聯儲進一步收緊政策的威脅或疲弱的經濟數據都可能破壞目前市場的樂觀情緒，“投資者應該為今年剩餘時間股市表現更加低迷做好準備。

瑞銀警告：美股漲勢不會持久，高利率和經濟衰退將扼殺反彈

花旗策略師表示，投資者在 6 月底大舉買入美國股市看漲期貨，使得頭寸看起來 “非常龐大”，增加了回調的風險。

下半年漲勢玄了？花旗：美股衍生品倉位顯示出回調風險

Meta 的 Threads 應用程序是這個星期推出的社交網絡應用。根據蘋果公司的 App Store 上的列表，此應用預計將於星期四開始運營。但截至上週二，包括德國和比利時在內的一些歐盟國家的應用商店尚未顯示 Threads。

Meta 應用程序 Threads 在美國和英國預定上線，但部分歐洲國家應用商店尚未顯示

電商 Shein 正與高盛、摩根士丹利、摩根大通等至少三家投行就其潛在的美國 IPO 事宜進行接觸，該公司一直在與紐交所和納斯達克證交所溝通。

谷歌母公司 Alphabet 的 CEO Sundar Pichai 在去年的薪酬是 2.26 億美元，位列第二。緊隨其後的是美國租車巨頭赫茲的 CEO Stephen Scherr 和健身器材公司 Peloton 的 CEO Barry McCarthy；演藝娛樂公司 Live Nation 的 CEO Michael Rapino 位列第五，收入為 1.39 億美元。

盤點收入上億美元的 CEO 們：黑石老闆超 2.5 億美元位列榜首

泛歐股指小幅反彈，房產板塊漲 2.8%，瑞典商業地產巨頭 SBB 漲近 16%。但德國等歐元區主要經濟體股指齊跌，意股跌落 2008 年來高位。沙特和俄羅斯宣佈限制供應新舉措，支持原油反彈，布油創近兩週新高。黃金繼續走高。倫銅跌落逾一週高位；倫鋅漲近 2%，反彈至逾一週高位。日元盤中轉漲，未繼續靠近七個月低位；離岸人民幣盤中漲超 300 點。

美股休市，房產股力挺歐股反彈，沙特俄羅斯發力，原油漲超 2%

網絡分析公司 Similarweb 統計數據顯示，ChatGPT 全球訪問量環比在 6 月份下滑 9.7%，為其推出以來首次。天使投資人、資深人工智能專家郭濤表示：“當前，中國 AGI 市場進入 ‘百家爭鳴’ 時代，但同時已有泡沫化現象出現，例如初創企業估值虛高、上市公司大股東近期頻頻減持套現等，業界要警惕相關風險。

ChatGPT 訪問量首次下滑，專家提醒警惕泡沫化風險

7 月 4 日，中信集團官網發佈嚴正聲明稱，有不法分子冒用中信集團子公司名義設立公司，並列出 18 家 “假中信” 公司的名單。

突發！中信集團，嚴正聲明！

有分析認為，隨着國內市場的成熟以及競爭加劇等因素，中國汽車製造商們想要獲得新客户的成本變得非常高，此外年初各汽車品牌之間爆發的價格戰，也使得許多汽車製造商將國外擴張視為更可靠的增長途徑。走向東南亞，就是當前中國車企走出去的重要一步。

比亞迪泰國賣爆了，奇瑞、長安、上汽和合眾都要去！

世界第二大汽車製造商豐田公司週二表示，已經在電池技術上取得了重大突破，能夠將電池的重量、體積和成本減半，這可能為電動汽車的進步帶來巨大的推動力。豐田公司碳中和研發中心的總裁海田敬二説，“無論是液態電池還是固態電池，我們都致力於改變目前電池過大、過重、過貴的局面，在這方面的潛力上，我們將爭取將這些因素減半。” 海田説，該公司已經開發出了提高電池耐久性的方法，並相信現在可以製造出續航里程為 1,200 公里的固態電池，充電時間為 10 分鐘或更短。據《金融時報》報道，該公司預計將在 2027 年開始為電動汽車生產固態電池。

豐田稱在固態電池技術上取得重大突破：10 分鐘充滿能跑 1200 公里

摩根士丹利分析師認為，特斯拉庫存仍在增加，降價將繼續，特斯拉會成為美國車市電氣化最終的勝利者，而其他油車廠商將遭到重擊。

大摩：特斯拉今年交付量有望達 190 萬

近日 Meta 推出了 22 種不同的説明卡片，解釋了 AI 如何影響用户在 Facebook 和 Instagram 上看到的內容。

活在算法裏？ meta 重磅公開：算法將你精準拿捏

小鵬甩出了一張 “王牌”

據第一財經，日前從多名消息人士處證實，美國疫苗廠商 Moderna 公司將最早於本週三在上海正式宣佈對華投資項目。這將是 Moderna 公司對中國的首次投資。據瞭解，Moderna 在中國的投資規模有望創下上海近期外商投資新高。

美國疫苗廠商 Moderna 將宣佈對華首次投資，規模或達 10 億美元

有消息稱阿里集團正重新評估視頻資產，考慮 “二選一”，即優酷如果不能打，就重啓土豆網或者進行重新整合，不排除外部資源介入。對此，阿里內部人士表示：“假的，沒有的事。這假消息的邏輯都沒有。

阿里正重新評估視頻資產優酷與土豆 “二選一”？內部人士：假消息

阿斯頓·馬丁牽手美國新勢力。

轉型電動，頂級超跑也急了

古根海姆表示，儘管特斯拉交出了一份相當強勁的季度交付數據，然而其定價和利潤率的設置 “仍然是負面的”，風險很高。不過大摩卻相信，到 2030 年，電動車的整體滲透率增速將較低，但特斯拉的市場份額仍將高於預期。

大行速睇 | 華爾街為何建議二季報前賣出特斯拉？網易目標價獲上調！

國務院任免國家工作人員，免去郭樹清的中國人民銀行副行長職務。

蘋果被曝 Vision Pro 明年產量減至 40 萬台，為何不用擔心？要知道，3499 美元的高昂價格早就降低了市場的預期——如果第一年只賣出 15 萬台，那麼就算只有 40 萬台的產能，當然也完全夠用。

Vision Pro 狂砍六成產量？蘋果不用慌，Meta 也有競爭希望！

德意志銀行的研究分析師一直在市場上尋找 “合適” 的買入，包括他們一直看好的兩隻高股息率股——Westlake Chemical 和 Frontline。

美股上半年大漲過後 下半年這兩隻高股息率股值得投資？

截至2023年6月28日，恒生香港上巿生物科技（HSHKBIO.HI）指數 PB（LF）為 2.35 倍，位於近 3 年 8.41% 分位處，低於歷史中位數 3.64，在漫長的下跌後，安全邊際較高。 ​​​

香港生物科技股屬於補漲嗎？

乘聯會：特斯拉 6 月中國交付量為 93,680 輛。

日本大型股權基金 Alma Eikoh 今年表現優於 99% 同行。其基金經理人 James Pulsford 表示，過去一個月當中，Alma Eikoh 已將今年大漲一倍多的瑞薩電子減倉近三分之一，同時將部分資金投入一些防禦性股票，如日清食品和肥皂供貨商花王，以及三菱重工、NEC 等軍工股。Pulsford 表示：“我們回收一些表現良好的投資，將資金重新投入一些近期表現不佳，但基本面強勁的股票。” 目前半導體仍是 Alma Eikoh 的主要投資組合，權重超過 10%。

日本頂尖股權基金減倉芯片股 轉投日清、花王等防禦性股票

半年飆升 189% 的英偉達，不僅創下該股的最佳上半年漲幅，還是標普 500 指數和納斯達克 100 指數成分股中漲得最好的股票。京東則是半年跌了 39%，創下有史以來最差上半年表現！

美股上半年：英偉達、賽富時漲得最好！京東意外慘跌

今日，有消息稱，Meta 將重返中國，已經與多家中國科技公司進行了討論，目前可能會和騰訊進行合作，後者或成為 Meta Quest 系列頭顯的獨家經銷商，且將為 Quest 頭顯開發 VR 遊戲。對此，騰訊回應表示，不予置評。

騰訊回應或與 Meta VR 頭顯達成合作：不予置評

分析師認為，本次續約規則的調整從多個方面降幅更加合理温和，利好創新藥行業長期健康發展。受此消息影響，A 股和港股醫藥板塊午後快速走強。

醫保大動作來了：創新藥重大利好！A 股、港股醫藥板塊攜手上衝

7 月 4 日，理想汽車 CEO 李想發文稱，7 月第 2 周開始的周產能會從 7500 輛/周提升到 8000 輛/周，交付量的變化會體現在 7 月的第 3 周和第 4 周。

理想汽車 CEO：7 月第 2 周起產能將提升到 8000 輛/周

私募股權公司 GTCR LLC 正就收購支付處理公司繁德信息技術商業業務的多數股權進行深入談判。

傳 GTCR 以近 200 億美元收購繁德信息技術商業業務的多數股權

市場消息：阿里巴巴據悉考慮視頻平台優酷和土豆的戰略選項；消息人士稱，阿里巴巴尚未就視頻資產評估作出決定。

市場消息：優酷和土豆的戰略選項包括將資產注入阿里影業。

Stability AI 創始人兼 CEO Emad Mostaque 指出，目前 41% 的代碼已由 AI 生成，5 年內或許將不會再有人類程序員。

Stability AI CEO 放出豪言：5 年內，人類程序員將不復存在

鎵和鍺均是新興的戰略關鍵礦產，在半導體材料、新能源等領域應用廣泛，被列入國家戰略性礦產名錄中。且無論在兩種金屬儲量還是在出口上，中國在全球佔據領先地位。

為什麼是稼和鍺？

據美國《華爾街日報》3 日披露，扎克伯格的 Meta 公司正與中國企業進行洽談，想將 Meta 公司的 VR 頭戴設備引入中國市場。