消息人士透露，由於一些充電公司反對 “將特斯拉技術納入充電站” 的計劃，美國得州再次推遲有關聯邦資金撥款建設充電站的投票，將推遲到 8 月 16 日。

這期文章，我們站在更大的視角來聊聊 Vision Pro，從行業角度和技術發展，來講講整個 AR/VR/MR/XR/Whatever-R 市場的發展故事：來看看過去十年這個賽道中，以微軟，Meta，谷歌和蘋果為首的這幾個科技巨頭的嘗試和挫折。

蘋果 Vision Pro 來了，回顧科技四巨頭的研發與 XR 行業的興衰沉浮

港股一轉上週跌勢，本週已漲近 2%。一是因為平台公司金融業務整改塵埃落定，政策表態轉向積極，大型科技股風險偏好有所提升；另外，市場預期港股流動性趨向改善，即將到來的中報業績期盈利向好。

港股中概再現狂飆：B 站領銜大漲 7%，快手、小鵬汽車漲超 4%，阿里漲 2%

據報道，華特迪士尼公司正為旗下印度公司 Star India 考慮合資或出售在內的選項。2019 年，迪士尼以 713 億美元從 21 世紀福斯公司手中收購了這一資產。這筆交易使迪士尼獲得了印度板球超級聯賽的轉播權和流媒體播放權，以及數十個多語種電視頻道和一家寶萊塢電影公司的股份。

因流媒體用户快速流失，迪士尼旗下印度公司或面臨出售

今年科技股的漲幅連監管都不能忍了？

納斯達克史上首次 “特殊調權”，發生了什麼？

恒生科技指數漲幅擴大至 2%，小鵬汽車漲超 5%，B 站漲近 5%，美團、百度漲超 2%。

KEEP 首掛上市，公告顯示，公司發行約 1083.86 萬股股份，每股定價 28.92 港元，每手 100 股，所得款項淨額約 1.92 億港元。截至發稿，漲 4.77%，報 30.3 港元，成交額 934.67 萬港元。

新股首日 | KEEP 首掛上市 早盤高開 4.77%

港股科網股走高，嗶哩嗶哩漲 3.4%，百度漲 1.8%，美團、京東漲超 1.5%。

國家發改委：騰訊、美團等平台企業正加大技術創新投入力度 | 國家發展改革委會同相關部門，深入調研瞭解平台企業發展情況，梳理了一批典型投資案例。技術創新是企業突破發展瓶頸，提升競爭力的重要途徑。為提升企業核心競爭力，平台企業正加大技術創新投入力度。

國家發改委：騰訊、美團等平台企業正加大技術創新投入力度  | 國家發展改革委會同相關部門，深入調研瞭解平台企業發展情況，梳理了一批典型投資案例。技術創新是企業突破發展瓶頸，提升競爭力的重要途徑。為提升企業核心競爭力，平台企

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今年以來，億萬富翁和企業高管們已拋售了價值約 90 億美元的股票，利用市場反彈的機會套現利潤。最大的賣家是沃爾瑪繼承人沃爾頓家族，上半年拋售了價值 43.9 億美元的沃爾瑪股票。與此同時，內線人士買入股票的規模已降至去年報告的一半左右。一些評論人士認為，由於貨幣政策收緊以及下半年企業盈利面臨的其他不利因素，美股漲勢不太可能持續下去。但就散户投資者而言，漲勢尚未結束。Wanda Research 的數據顯示，目前散户投資者每天淨流入美國股市的資金約為 14 億美元，接近 2022 年 3 月每天 15 億美元的歷史紀錄。

億萬富翁和企業高管上半年拋售 90 億美元股票，散户仍在奮勇入場

美國聯邦貿易委員會（FTC）傾向於針對 7 月 11 日美國法官對微軟併購動視暴雪交易的判決提出上訴。

在美團 App 首屏推薦位出現 “美團直播” 固定入口，點進聚合頁後，依次排列着外賣商家的 “神搶手”、美團旅行直播間及多個本地商家自播直播間。此外，還能看到美團買菜、買藥等多個美團業務的直播預約窗口。據瞭解，該入口目前並未針對全量用户，僅有部分用户可看到該固定入口。一名美團內部人士表示，最近正小範圍測試在美團 App 首屏上線直播集納入口，未來將根據商家和用户反饋做下一步規劃。

美團 App 首頁上線直播固定入口，本地實體門店為直播主力供給

對 6 月份消費者價格指數 (CPI) 的普遍預期是同比增長 3.1%，該數據與預期持平或低於預期的可能性為五分之四，在其他條件相同的情況下，這一系列結果可能會提振股市。

小摩：不要押注 6 月 CPI 繼續高企 80% 概率數據將低於預期

新加坡國家投資機構淡馬錫控股公開了自 2016 年以來最糟糕的回報率

淡馬錫報告 7 年來最糟回報率 稱中國仍有投資機會

CME“美聯儲觀察”：美聯儲 7 月維持利率在 5.00%-5.25% 不變的概率為 7.6%，加息 25 個基點至 5.25%-5.50% 區間的概率為 92.4%；到 9 月維持利率不變的概率為 5.7%，累計加息 25 個基點的概率為 71.2%，累計加息 50 個基點的概率為 23.1%。

美聯儲 7 月加息 25 個基點的概率為 92.4%

谷歌當前正面臨一項廣泛的集體訴訟，這家科技巨頭被指控非法收集數百萬互聯網用户的數據，來訓練其旗艦聊天機器人 Bard 和其他人工智能程序。這項於當地時間週二（7 月 11 日）向舊金山聯邦法院提起的訴訟指控稱，谷歌違反了一系列隱私和知識產權法，包括《數字千年版權法》。幾周前，同一家律師事務所以類似方式起訴了 OpenAI，聲稱該公司使用 “前所未有的” 非法網絡抓取策略，來創建其聊天機器人 ChatGPT 和圖像生成器 DALL-E。

涉嫌非法採集用户數據訓練 AI，谷歌面臨隱私侵權訴訟

投資者在質量較低的股票中尋找回報，他們再次對散户抱團股（MEME）着迷。不過，這可能意味着標普 500 指數出現了危險信號。宏橋信託投資集團（BTIG）分析師 Jonathan Krinsky 稱，當市場上一些被做空最多的股票出現反彈，比如現在的散户抱團股而必需品消費等避險股出現下跌時，投資者應該為大盤幾天的疲軟做好準備。由 Rivian 和 Riot Platforms 等公司組成的散户抱團股票指數在過去三個交易日上漲了 10% 以上，而精選日用消費品 SPDR 基金則下跌了 1.3%。Krinsky 寫道，在過去 18 個月裏，兩者之間的差距有 17 次達到或超過 10 個百分點，其中有 12 次標普 500 指數在 3 天或 5 天后下跌。

散户抱團股火熱，標普 500 指數或在不久後下跌

核裂變初創公司 Oklo 和特殊目的收購公司 AltC 宣佈，雙方已達成最終業務合併協議，將以 SPAC 方式上市。Oklo 在本次交易中的估值約為 8.5 億美元。Altman 表示，讓人工智能和能源變得廉價和豐富的目標是緊密相連的。

核裂變公司 Oklo 將上市！背靠 OpenAI 聯合創始人 Altman

EIA 預測，今年美國的原油產量將為 1256 萬桶每日，較上次月度預測的 1261 萬桶每日小幅下降；但在明年，美國的原油產量將達到 1285 萬桶每日，和上個月預測的 1277 萬桶每日相比，有小幅提高。EIA 預計，今年布倫特原油價格將達到 79 美元，到了四季度將上漲至 80 美元，明年將漲至 84 美元。

EIA 月度展望：美國明年底產油量將小幅提升，看漲未來油價

紐約，7 月 11 日（路透）- 據熟悉內情的人士透露，短視頻應用 TikTok 的中國所有者字節跳動將允許美國員工的股票在不等待公司上市的情況下歸屬，從而允許他們套現。

獨家 - 消息人士稱，TikTok 母公司字節跳動將允許美國員工套現股票

“快遞首富” 要衝擊港交所了

美股三大指數集體高開，道指隨後延續漲逾百點的走勢，標普 500 指數小幅上漲，納指盤初小幅轉跌。開盤 50 分鐘，納斯達克金龍中國指數轉跌，美股盤初一度上漲超 1.89%。對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率止跌轉漲超 2 個基點，交投 4.88%，10 年期基債收益率跌幅顯著收窄，並嘗試上逼 4% 關口。國際油價齊漲超 1%。

納指盤初轉跌，道指漲百點，中概指數漲近 2% 後下挫，美元跌至兩個月最低

本週，陸續發佈的 CPI 和 PPI 數據、密歇根大學調查、大行財報、美聯儲褐皮書及至少 9 位聯儲官員的講話，將成為市場密切關注的重點，決定美國股市和債市接下來的走向。

美國投資者的關鍵一週：9 名聯儲官員講話，財報季和 CPI 數據

冰島監管部門報告了三例患者使用諾和諾德兩款 GLP-1 類藥物後出現自殺念頭的案例，歐盟藥監局已啓動調查，審查範圍可能擴大到整個 GLP-1 類藥物。

患者用藥後出現自殺傾向？諾和諾德兩款 “減肥神藥” 遭歐盟調查

上半年車企悲歡參半，比亞迪和特斯拉維持高增長，蔚來小鵬靜待拐點

車企兩極分化的上半年 | 見智研究

恒生電子澄清：相關報道提及 “傳聞稱螞蟻金服要成立金融 IT 軟件板塊，‘恒生電子要被瓜分蛋糕了’”，就此公司已與螞蟻科技集團股份有限公司確認，該信息不符合事實情況。

當大眾的看法是盲目樂觀或極度悲觀時，當前的價格水平和方向變得不可持續的可能性就會增加。

霍華德·馬克斯最新備忘錄：賺錢的秘訣在於逆向思維，而不是盲從

小鵬汽車漲近 9%，理想汽車漲逾 4%，小米、阿里、嗶哩嗶哩、京東漲約 2%。

恒生科技收漲 1.47%，汽車產業鏈全線爆發，浙江世寶大漲 36%，蔚來漲近 12%

高盛表示，隨着生成式人工智能的不斷發展，認為台積電是關鍵的人工智能推動者，這要歸功於它在前沿節點和先進封裝技術方面的領導地位。

大行速睇 | 小鵬汽車目標價獲大幅上調！台積電被視為 “關鍵的 AI 推動者”

美聯儲政策轉變之前，預計恒指將維持 “寬幅震盪” 格局，即下有底、上行空間仍未打開，建議於港股市帳率約 1 倍時入市，作波段性的操作也可獲得約 10% 至 20% 的回報。

中金：預計恒指未來仍維持寬幅震盪格局，波段操作至多可獲利 20%

花旗將對美國股票的評級從 “增持” 下調至 “中性”，並稱隨着 AI 熱潮進一步被市場消化，美股成長股預計在四季度回調，美國經濟也可能出現衰退風險。

花旗大幅下調美股評級：成長股四季度或回調，美國經濟可能衰退！

特斯拉第五座超級工廠所在地、墨西哥新萊昂州州長日前表示，特斯拉已進入新車型 Model 2 設計的最後階段，將是全球 “最好”、“最經濟實惠” 的電動汽車。

Model 2 要來了？特斯拉據報道已完成新一代平價電動車設計

日本車企 “統治” 了六十年的泰國市場，要變天了？

中國車企，“端了” 日本車企的 “老窩”

GPT-4 又被 “開源” 了，SemiAnalysis“揭秘” 了 GPT-4 的大量信息，參數規模是 GPT-3 的 10 倍以上，採用了 MoE 模型架構，用 13 萬億的 token 訓出了 GPT-4。

GPT-4“終極大揭秘”：1.8 萬億巨量參數、訓練一次 6300 萬美元！

摩根士丹利予理想汽車 “增持” 評級，目標價 40 美元。

KEEP 今日暗盤高開，一度漲超 11% 報 32.2 港元，市值接近 170 億港元。

一、事件：2023 世界機器人大會 據官網顯示，2023 世界機器人大會將於 8 月 16 日至 22 日在京舉辦，...

又一機器人盛會下月舉辦，超 500 餘展品將亮相，優必選、小米等有望亮相

花旗研究分析師 Christopher Danely 在週一的報告中表示，英偉達將佔據 AI 芯片市場 “至少 90%” 的市場份額，AMD 位居第二。Danely 指出，上一代 AI 芯片 中，AMD 的硬件速度大約是英偉達的 80%，而英偉達的 H100 與 AMD 的 MI300 相比，也具有類似的優勢。

分析師：英偉達將佔 AI 芯片市場至少 9 成份額

大摩認為，英偉達的強勁業績和瘋狂漲勢有望持續到下半年，更是今年唯一一家可能因為 AI 而業績超預期公司。最重要的是，在 AI 賽道上，英偉達的競爭地位優於其他任何公司。

下半年繼續押注 AI 股？大摩：英偉達仍是 “最佳選擇”！

中信證券明明認為，工業企業的整體庫存仍處在偏高的水平，低庫存是結構性的。如果外需和地產需求持續面臨壓力，且政策刺激力度相對温和，工業生產和 PPI 難以確認較大的拐點。

中信證券：庫存週期的拐點臨近了嗎？

“很難證明許多（美國）科技企業的市盈率是合理的”“歐股估值較低，因此更具吸引力。”

美股漲到頭了？對沖基金看漲頭寸降至十年最低，對歐股押注升至歷史最高

英偉達用 A100 和 H100 兩塊顯卡，輕鬆拿下了萬億美元的市值，坐穩了 AI 時代的寶座，而它們用的顯存，正是 AMD 當初力推的 HBM。

AI 引爆，HBM 崛起

ASML 計劃在未來一段時間內減少招聘人數，去年該公司招聘了 1 萬名新員工。

開源證券表示，自動駕駛算法變革帶動雲端算力軍備競賽，各大車企紛紛構建自有的數據中心，未來能夠良好適配 Transformer 算法並幫助其在車載平台落地的公司有望佔得先機。

自動駕駛奇點來了嗎？擺脱高精地圖，汽車公司也要搶 “算力” 了！

中國車企們本可以利用價格及成本優勢 “卷” 向歐洲，卻還是選擇依靠更快的更新速度與更 “硬核” 的質量與歐洲車企 “一較高下”。

中國電車在歐洲崛起，不靠價格戰，靠生產能力

巴克萊預計，美股將在年底前都保持區間波動，主要是因為以科技股為中心的漲勢不會擴大到標普 500 指數其他板塊。儘管該行將標普年底目標點位上調至 4150 點，但這仍意味着美股下半年還要跌 6%。

科技股漲完之後，無人接棒！巴克萊：美股下半年預計要跌！

港股中報業績 “預期差”、國內外政策的邊際變化都很重要！觀察的窗口期分別對應七至八月中報披露的業績期、七月末舉行的政治局會議、傑克遜霍爾全球央行年會及九月份的 G20 峯會。

港股可能已經階段性築底！最佳配置窗口顯現，關注幾大關鍵時點！

目前七家市值最高公司已經佔據納指 55% 的權重，調整後將降至 40% 以下，屆時追蹤納指的基金將拋售權重下降的公司股票，週一七家公司股票大部分下跌。