美股上週上漲後，股指期貨週一盤前走低。奢侈品和大宗商品股下跌，推動歐洲股市七日來首次下跌。歐美國債多數上漲，美元指數微跌。

全球股市回調，奢侈品領跌歐股，美元微跌，債市依然堅挺

1）看好港股互聯網的彈性。2）整個下半年，依舊看好高股息、低 PB 的央國企。

下半年港股機會：互聯網還是 “中特估”？

全國政協 17 日在京召開 2023 年上半年宏觀經濟形勢分析座談會，中共中央政治局常委、全國政協主席王滬寧出席並講話。他表示，要從新時代我國經濟發展歷史性成就和當前我國經濟運行持續回升向好態勢中，從以習近平同志為核心的中共中央駕馭複雜局面、從容應對各種風險挑戰的卓越政治智慧和高超領導藝術中，深刻領悟 “兩個確立” 的決定性意義，增強 “四個意識”、堅定 “四個自信”、做到 “兩個維護”，把思想和行動統一到中共中央對經濟形勢的分析判斷和對經濟工作的決策部署上來，以更加堅定的信心決心推動經濟持續健康發展。

全國政協召開 2023 年上半年宏觀經濟形勢分析座談會

據道瓊斯報道， 騰訊控股的大股東 Prosus 預計其所持騰訊股份的比例將每年減少 2 至 3 個百分點，今年年底將降至 24%-25% 左右。報道稱，Prosus 目前持有騰訊約 26% 的股份，價值約為 1,120 億美元，Prosus 一直在緩慢出售所持的騰訊股份以資助其自己回購的計劃。

騰訊大股東 Prosus：預計今年年底對騰訊的持股比例降至 24%-25% 左右

Truist 將英偉達的目標價從 470 美元上調至 545 美元，將博通的目標價從 890 美元上調至 942 美元。

最有潛力的 AI 芯片股：英偉達和博通！

未來四周可能不是買入良機，而是 “賣出消息”（sell the news）的時機。

美股上漲靠財報季，但今年夏天可能不一樣

特斯拉漲 1.7%，動視暴雪漲近 4%，阿里、理想跌近 1%，京東跌 1.8%，拼多多跌超 2%，嗶哩嗶哩跌近 3%，貝殼跌近 1%，百度漲 1%。

美股盤前 | 特斯拉首輛 CyberTruck 下線，Meta 旗下 Threads 用户時間下降，傳台積電將下調全年營收預期

考慮到新的股權成本和由於更多回購而減少股份數量，滙豐將騰訊目標價從 440 港元下調 3% 至 425 港元。該行同時指出大股東 Prosus 減持可能會導致騰訊短期股價波動。

大行速睇 | 特斯拉目標價獲大幅上調！騰訊遭微幅 “砍價”

參加本次座談會的民營企業涉及鋼鐵冶煉、電子器件、食品加工等製造業，以及服務製造業發展的現代物流業。

一個月內第三次，發改委召開座談會聽取民營企業意見

瑞士信貸：將 META Platforms 目標價從 277 美元上調至 361 美元。

金十數據 7 月 17 日訊，受八號颱風影響，香港證券及衍生品市場 7 月 17 日暫停交易。今年 5 月 11 日，港交所準備提議在台風期間繼續交易，摒棄多年來一遇到颱風就暫停交易的傳統做法。據悉，由香港交易所、香港證監會和香港金管局組成的工作小組，正在起草允許在台風暴雨期間正常交易的計劃，跟進香港政府 2 月份在財政預算案提出的相關倡議。港交所今天回覆稱，有關評估仍處於早期階段，一切的調整都需要由香港政府及監管機構牽頭，讓所有利益持有者及市場參與者合作。相關員工及客户的安全，仍是港交所最重要的考慮因素。(上證報)

港股何時才能無懼颱風？港交所：有關評估仍處於早期階段

東吳證券陶川團隊指出，在 “5% 左右” 的目標下，意味着下半年增速需要達到 4.6%，這一門檻並不算高，但仍需要政策端的發力來對沖，預計 7 月政治局會議仍將保持寬鬆基調，下半年在政策端仍將偏重科技和產業安全。

5.5%！下半年增長和政策如何角力？

奈飛將於週三美股盤後公佈二季度財報，據彭博一致預期，奈飛 Q2 營收將同比增長 3.7%，至 82.65 億美元，每股收益將下降 11.1%，至 2.85 美元。

財報前瞻 | 奈飛新舉措將在二季度業績中體現，盈利將下滑？

算力是 AI 世界發展的基礎，而算力的瓶頸歸根到底還是電力，隨着爭奪 AI 軍備競賽日趨白熱化，對電力的爭奪變得越來越重要。

服務器能耗暴漲三倍！AI 最後拼的不是算力，是電力？

金十數據 7 月 17 日訊，今日下午，哪吒汽車首席執行官 CEO 張勇發佈消息稱，“根據用户老鐵們的反饋，我們研發兄弟們加班加點，目前得到的信息是：在 8-12 月份，網易雲音樂、QQ 音樂、抖音。。等，都將陸續上車。”

哪吒汽車 CEO 張勇：網易雲音樂、QQ 音樂、抖音等將於 8 月-12 月陸續上車

AI 競賽的秘密武器是專有數據，擁有專有數據的公司將成為真正的受益者。

木頭姐：英偉達很棒，但 Twilio 才是 AI 的未來贏家

人工智能將自下而上顛覆價值鏈，最終目標是實現 “超級智能”。

擔心錯過 AI 風口？德銀重磅報告：一切才剛開始

特斯拉將於週三美股盤後公佈二季度財報。分析師預計二季度收入將同比增長 43%，達到 243 億美元，調整後每股收益將增長 6.6%，達到 0.81 美元。

財報前瞻 | 特斯拉二季度毛利率有望觸底，留意非汽車業務增長

多位美聯儲官員對樂觀經濟數據持謹慎態度，傾向於繼續加息。

美聯儲與市場的博弈：7 月之後，還有沒有下一次加息？

幣安 CEO：提現系統出現技術問題，持續約 10 分鐘；問題現在應該已經全部解決。

在今年美股市場，有兩家數字化媒體公司的股價表現明顯優於傳統意義上的媒體同行——分別是 Spotify 與奈飛。

股價有望繼續跑贏奈飛！ Spotify 獲機構看漲至 205 美元

種種跡象表明，美聯儲政策制定者似乎準備在本月恢復加息，並對今年晚些時候的進一步加息持開放態度。

美聯儲 7 月加息 25 個基點板上釘釘 但會是本輪最後一次嗎？

摩根士丹利全球首席經濟學家撰文表示，預計降息將在 2024 年 3 月，而 QT 將繼續下去，其認為屆時美聯儲將繼續保持限制性政策立場。

美聯儲的關鍵決策：何時降息？“量化緊縮” 何時結束？

此前，特斯拉已向其供應商發出通知，表示該公司計劃每年生產 37.5 萬輛 Cybertruck。

特斯拉 Cyber​​truck 晚了兩年，馬斯克還有六個未兑現的承諾

英偉達 5000 萬美元入局，被嫌棄的 AI 製藥為何風再起？

上週五，特斯拉期權成交放大近兩倍，英偉達期權成交放大近三倍，阿里巴巴看漲期權成交佔比 85%。摩根大通期權成交放大三倍，看漲期權成交佔比近 75%。

美股期權 | 英偉達、AMD 期權成交放大近三倍，摩根大通、花旗期權成交激增三倍

金十數據 7 月 17 日訊，香港天文台表示，隨着泰利繼續遠離香港，本地風勢正逐漸減弱。天文台會在下午四時二十分改發三號強風信號。但與泰利相關的烈風區仍影響珠江口部分地區，本港西南部離岸海域初時仍會吹烈風，高地可達暴風程度。泰利的雨帶亦會為本港帶來猛烈陣風。

香港天文台：下午四時二十分改發三號強風信號

“囤猴翻車” 的昭衍新藥跌停了

中金判斷，由於三季度美國金融流動性大概率轉弱，因此對美股的支撐將明顯弱於二季度。美股三季度可能介於二季度的 “強” 和去年的 “弱” 之間，四季度在能倒逼成功寬鬆預期前或有階段壓力，隨後再反彈。

警惕：美股三季度為何有壓力？失去流動性 “助力”！

這將是 NIO 的第三次 NIO Power Day 活動，有關 150 千瓦時半固態電池組的細節可能是主要主題之一。7 月 20 日，NIO 將於 2023 年舉辦 NIO Power Day 的帖子首先出現在 CnEVPost 上。更多文章，請訪問 CnEVPost。

NIO 將於 7 月 20 日舉行 2023 年 NIO 電力日

華爾街分析師目前趨於上調標準普爾 500 指數成份股公司的盈利預期。

分析師：利潤引擎才開始加速！美股 “好日子” 來了？

dada.ai7 月 17 日發佈 2023 年 6 月中國遊戲廠商及應用出海收入排行榜。

6 月中國遊戲廠商出海收入排行榜出爐！騰訊位居榜二

國家統計局新聞發言人、國民經濟綜合統計司司長付凌暉在國新辦發佈會上表示，未來房地產投資還會處於一個低位運行，但是隨着房地產市場調整逐步到位，房地產的投資也會逐步回到合理的水平。

國家統計局：未來房地產投資還會處於一個低位運行

現在對港股更重要的，並不是美國通脹回落，而是國內政策的邊際變化！關鍵時點到來，關注 7 月底前後中央政治局會議！投資者依舊可以做波段、做結構，還建議關注對消費和增長更為敏感的板塊！

中金：港股現在可以相對更積極一些了！

“積金易” 平台上月取得階段性進展，平台的軟件開發工作已大致完成，超過 20 項系統骨幹功能將準備就緒。

香港積金局：“積金易” 平台軟件開發大致完成 2025 年左右全面運作

速覽！上半年國民經濟運行數據公佈 | 7 月 17 日上午，國家統計局發佈上半年國民經濟運行數據：-上半年 GDP 同比增長 5.5%；

中國上半年國民經濟運行數據速覽

【】《科創板日報》17 日訊，供應鏈人士透露，蘋果 iPhone 15 系列新機發布進入倒計時階段，相關模型機原本應在 8 月才會提供給周邊製造商，目前已提前在近期放出，並要求供應鏈提前備貨。(台灣經濟日報)

消息稱蘋果 iPhone15 相關模型機供應鏈被要求提前備貨

中國 6 月社會消費品零售總額同比 3.1%，前值 12.7%。

中國二季度 GDP 環比 0.8%，前值 2.2%。

中國二季度 GDP 同比 6.3%，前值 4.5%。

梁振輝認為，電動車股份長線利好，政策憧憬持續存在

渣打梁振輝：港股有追落後空間預計短線可挑戰 2 萬點關口

全球對沖基金紛紛解除對美國上市股票將下跌的押注。

小摩、高盛：美股飆漲 “逼走” 空頭，對沖基金紛紛解除看跌頭寸

新加坡股市 14 日報：揚子江船業遭大規模拋售，成交量狂飆

滙豐環球研究表示，騰訊將於 8 月 17 日公佈今年第二季度業績，該行對其盈利預測大致維持不變。該行掏考慮到新的股權成本和由於更多回購而減少股份數量，將騰訊目標價從 440 元下調至 425 元，維持「買入」評級。

滙豐研究下調騰訊目標價至 425 元  維持「買入」評級

據香港天文台最新消息，受颱風 “泰利” 影響，八號烈風或暴風信號至少維持至 16 時。 根據港交所在惡劣天氣下的相關安排，港交所今日全日將停止交易。

港交所全日停市

香港交易所取消早市交易，因 8 號風球仍高掛。

中國央行貨幣政策部門負責人上週五的言論引發市場預期，即央行可能會進一步放鬆利率。

本週市場焦點：中國刺激政策備受關注，美聯儲進入議息前緘默期

天風證券認為近期降準降息的可能性不大，降準最早可能發生在 9 月或 10 月，而降息窗口可能在四季度。申萬宏源表示存量房貸與存款利率下調可期，7-8 月或降準 25BP，華創也表示降準概率較月初提升。

週末，內地 “降準降息” 討論刷屏

香港天文台預計八號風球至少維持至下午 4 時。