一些經濟學家認為，樂觀情緒忽略了衰退信號和滯後性：歷史教訓顯示，經濟在緊縮週期結束後會放緩。

股市 “一往無前”，債市 “一趴到底 “，美國市場單邊 All In“軟着陸”

谷歌 DeepMind 的機器人研究取得了重大突破，可以讓機器人完成辨認物體、思考和推理等任務。

谷歌 AGI 機器人大招：用大模型給機器人造 “大腦”

上週五，中概股期權成交活躍。特斯拉期權成交 293 萬張，AMC Put 成交佔比超六成；亞馬遜執行價 132 美元的 call 最為活躍。蔚來期權成交放大兩倍；小鵬期權成交放大三倍。

美股期權 | 阿里、小鵬、蔚來期權成交放大 2-3 倍，Roku 期權成交激增七倍

天眼查 App 顯示，7 月 29 日，杭州恆雲管理諮詢有限公司發生工商變更，註冊資本由 10 萬人民幣增至 1000 萬人民幣，增幅 9900%。該公司成立於今年 3 月，法定代表人為孫燕江，經營範圍含企業管理、社會經濟諮詢服務、信息諮詢服務、技術開發等，由阿里巴巴網絡技術有限公司全資持股。

阿里旗下管理諮詢公司增資至 1000 萬，增幅達 99 倍

“通脹下降” 是供應緊張消退導致還是美聯儲加息的功勞？

“新美聯儲通訊社”：這個 “關於通脹的關鍵爭論” 將決定歐美央行是否還要加息

由於中央政治局會議回應了前期外資擔憂的問題，外資明顯回流。南向資金堅守價值股且加大流入成長股，外資中介資金偏向淨流入價值股。若未來國內政策預期繼續升温，預計將吸引內外資流入港股市場。

賣空比例快速回落！外資為何又對港股 “心動了”？

記者 辛圓 7 月 31 日，國家發展改革委發佈《關於恢復和擴大消費措施》，措施從穩定大宗消費、擴大服務消費、促進農村消費等七方面提出 20 條具體措施。

發改委發佈恢復和擴大消費 20 條措施，涉及汽車、住房、旅遊

Facebook 聯合創始人達斯汀·莫斯科維茨對特斯拉公司和 SpaceX 的真正影響表示懷疑，認為埃隆·馬斯克的成功在一定程度上是通過欺騙和誇大宣傳等手段取得的。他的懷疑主要集中在馬斯克的兩家公司，特斯拉和 SpaceX，可能不像他們經常被描繪的那樣具有革命性。他還對馬斯克關於全自動駕駛汽車的承諾表示擔憂，認為這些承諾讓特斯拉以競爭對手的潛在損失為代價來吸引資源。

Facebook 聯合創始人髮長文質疑馬斯克：特斯拉和 SpaceX 並不具有革命性

華爾街及其他地區的投資者們正在押注，認為 2023 年的科技股狂歡有持續的力量。在最新的市場調查中，514 名受訪者中，有 77% 受訪者計劃在未來六個月內增加對科技股的投資或保持不變。

“AI 信仰 “或助推科技股繼續向上  但” 盈利大考 “之路漫漫

原東家至今未公告他離職董事長的信息

貝萊德董事長湯曉東 “新動向”：華爾街巨頭城堡證券

中金髮布研究報告稱，雖然近期態勢有望為市場提供支撐，而且可以相對積極一些，但是在基本面方面仍然需要出台進一步的政策舉措，市場才能完全扭轉當前困境...

中金：港股市場有望實現中樞上移 關注對政策和經濟增長更為敏感的板塊

中國 7 月官方製造業 PMI 高於預期，科技、消費、地產、醫藥板塊全線上漲！快手、嗶哩嗶哩大漲 8%，京東漲超 6%，美團漲超 4%，阿里漲近 4%，騰訊、網易漲超 2%。

恒生科技指數狂飆 4%！港股為何暴力拉漲？

恒大汽車持續拉昇，一度漲近 60%。

回港中概股集體走強，萬國數據、金山雲漲超 7%，華住集團漲超 6%，微博漲近 5%，寶尊電商、汽車之家等跟漲。

新加坡股市 28 日報：美團、快手、李寧等中概 5 倍做多權證大幅上漲

里昂：預計快手-W 第二季度收入同比增幅擴大至 26%，評級買入。

恒大汽車盤初漲超 20%，此前復牌首日收跌超 60%。

恒指漲幅擴大至 2%，恒生科技指數現漲 4.6%。

港股餐飲股盤初走強，呷哺呷哺漲近 10%，九毛九漲超 7%，奈雪的茶漲超 5%，海倫司、百勝中國等跟漲。

中國 7 月官方製造業 PMI 49.3，預期 48.9，前值 49。

* 花旗對騰訊音樂開啓 30 日下跌催化劑觀察

世茂集團在香港恢復交易，股價大跌 55%

港股科網股盤初集體衝高，嗶哩嗶哩漲超 7%，京東漲超 6%，美團、快手、阿里巴巴等跟漲。

在 AI 推動下，現在最賺錢的房地產投資是 “建造數據中心”。

“地產標杆” 黑石轉向了！賣房轉投 AI 數據中心

WTI 原油 7 月以來漲幅達到 14%，有望創下 2022 年 1 月以來的最大漲幅；布油 7 月累計漲幅超過 12%，高盛預測其有望在年底升至 86 美元/桶。

美油單月漲了 14%，高盛：創紀錄需求疊加沙特減產，油市已經走出悲觀

鑑於 “一米八” 公司多名高管與阿里系員工同名，且馬雲間接持股一米八海洋科技（浙江），業內猜測，“一米八” 系公司不排除是阿里旗下的新業務板塊，瞄準的則是智慧農業、智慧漁業等方向。

“一米八” 橫空出世！馬雲要幹農業？

美國 99 年曆史的卡車運輸巨頭 Yellow 當地時間週日宣佈倒閉，將立即停止運營，導致約 3 萬名員工失業。從就業和收入方面而言，這次倒閉是美國卡車運輸業歷史上最大的一次。上週五，該公司解僱了數百名非工會員工，約 2.2 萬名工會員工被告知他們的工作岌岌可危。當地時間週日上午，該公司向客户和員工發出通知，宣佈將在中午停止所有運營。

美國卡車運輸巨頭 Yellow 宣佈倒閉，3 萬員工失業

微軟表示其在銷售基於雲的 AI 服務方面排名第一；谷歌方面稱，超過 70% 的生成式 AI 初創公司依賴谷歌的雲基礎設施和 AI 功能。

雲計算整體減速，但微軟和谷歌的 “AI 雲鬥法” 才剛剛開始

政治局會議及後續不斷的政策信號，終於促使股票市場投資者開始修復對經濟的悲觀預期。我們底部堅持的 “指數行情” 已經出現，未來首先將上演低位資產的 “搭台行情”，彈性不容輕視；再逐漸轉向到邏輯延續性強的資產上。整個過程中，滬深 300 將輪動向上。跟上指數！

民生牟一凌：右側已現，跟上指數

版號發放整體趨勢的向好將持續優化供給端，遊戲新產品週期正逐步開啓，各家遊戲公司盈利端將逐步企穩，同時將推動遊戲市場規模進一步增長。

中國銀河證券：7 月國產遊戲版號發放 行業基本面修復持續

京深表示，更好滿足剛性和改善性住房需求；合肥提出推進 “現房銷售” 試點，探索銷售按套內面積計價，大力推動貨幣化安置、房票安置等。

地產政策 “萬眾矚目”！這個週末京深發聲落實，合肥出新政

馬斯克預測，2045 年的電力需求較目前增加兩倍。AI 服務器能耗暴漲三倍之際，缺電或阻礙該行業的蓬勃發展。

馬斯克：兩年內將從 “缺硅” 變到 “缺電”，阻礙 AI 發展

近期互聯網相關的政策積極信號持續釋放，這對投資者的信心修復至關重要。伴隨此輪監管整改漸進尾聲，華泰證券認為平台企業正在邁步於高質量可持續發展的全新階段。

華泰證券：政策積極信號持續釋放 互聯網龍頭有望迸發邊際改善增長勢頭

辜朝明重申，由於貨幣政策失效，財政刺激是拯救資產負債表衰退的唯一方法，且必須滿足三個條件：快速、充分和持續。

野村辜朝明：日本失去 30 年的經驗教訓

未來每個芯片平台都將加入 AI！英特爾 CEO：AI 不必與雲綁定

有媒體引述知情人士消息稱，螞蟻集團正計劃進行重組，將剝離部分非核心業務，為重啓香港 IPO 鋪路。

被罰超 70 億後，20 多天時間螞蟻集團都幹了啥？

e 公司訊，有媒體引述知情人士消息稱，螞蟻集團正計劃進行重組，將剝離部分非核心業務，為重啓香港 IPO 鋪路。接近監管的人士對中新社國是直通車表示，螞蟻集團重啓 IPO 一方面要合法合規，另一方面企業也會根據自身內部情況和外部市場情況來作判斷。從近期瞭解到的情況來看，短期內，螞蟻重新上市的可能性不大。

接近監管人士：短期內螞蟻集團重新上市的可能性不大

華爾街見聞 7 月 29 日從知情人士處獲悉，恒大汽車正計劃通過股權或債務融資的方式籌集 5 億美元，以供恆馳 5 的產銷和公司正常經營的資金需求。該人士表示，恒大汽車一直與潛在投資者討論融資事宜，並且戰投身份很快就會揭曉。7 月 28 日，停牌將近一年半的恒大汽車復牌，收盤跌 61.25%，市值收於 134.5 億港幣。

恒大汽車計劃引入戰投，募資 5 億美元

野村預測，2023 年底日經 225 指數將升至 34000 點，日元將走強至美元/日元為 130。

靴子落地？野村：日本央行 “偷襲” 是日股 “最後的壞消息” 了

市場對日本央行 “突襲” 的解讀也從鷹轉鴿：日元回吐了日內所有漲幅，日股一度深度跳水，但最終收復了大部分跌幅。

實際是鴿派信號！日本央行” 真正的變化 “：下調明年通脹預期

經濟 “軟着陸” 可能性增加、企業盈利也紛紛超出預期，日本央行調整並沒有像預期那麼劇烈，三大利好共同點燃了市場激情。

“超級周” 過後，美股的結論：Risk On！

蘋果將人工智能作為核心底層組件而不是用來描畫未來的工具，代表了向消費者展示該技術的另一種呈現方式。蘋果的人工智能在後台運行，該公司並沒有像其他一些公司那樣大喊大叫，因為它不需要這樣做。

為什麼蘋果談 AI 這麼少？

谷歌的 RT-2 模型根據網上的文本和圖像進行訓練，直接指示機器人動作，比如讓機器人無需接受訓練就懂得垃圾是什麼，甚至知道怎樣扔垃圾。谷歌稱，面對訓練中從未出現的新任務情形時，RT-2 的性能較前代幾乎提高一倍；RT-2 能根據基本的推理響應用户指令。

給機器人配 AI 大腦！谷歌發佈視覺語言行動模型，訓練機器人扔垃圾

對沖基金加大了在能源領域的多頭押注，原油價格突破了最近的區間，攀升至每桶 80 美元以上，汽油價格也飆升至數月來的最高點

油價突破 80 美元！對沖基金增加能源領域多頭押注

GDP 之後 PCE 通脹等美國數據又增軟着陸希望。納指漲近 2% 創兩月最大漲幅；財報周 Meta 和谷歌累漲超 10%；芯片股連日跑贏大盤，英特爾漲超 6%；中概本週第二日狂飆，納斯達克金龍中國指數創今年第二大日漲幅、本週漲 13%，小鵬汽車、蔚來等多隻中概股漲超 10%，京東漲超 6%，阿里漲超 5%。日央行調整 “突襲”，日元盤中暴拉超 1%，後回落逾 1%。德法通脹降温、GDP 好轉，歐債收益率衝高回落，德股連創歷史新高。PCE 公佈後十年期美債收益率一度回落 10 個基點，全周仍升超 10 個基點。原油連漲五週，全周漲近 5%、創三個多月最大漲幅。黃金告別兩週低位，仍止步三週連漲。倫鎳一週漲超 7%。

超級央行週日本 “突襲” 僅插曲，科技股力挺美股反彈，中概又狂飆！中概指數大漲 7%

繼殼牌、道達爾二季度淨利雙雙腰斬後，他們的美國同行埃克森美孚、雪佛龍業績也均遭遇滑鐵盧。有分析指出，石油巨頭們面臨的挑戰是在大宗商品價格波動之際，為業務增長提供資金、並向股東支付創紀錄的現金回饋。

能源巨頭這個財報季 “有點涼”：埃克森美孚、雪佛龍淨利潤均砍半

微軟首次在報告中提到 GPU 的重要性，把 GPU 列入 “如果無法獲得所需基礎設施就可能出現服務中斷” 的風險因素中。分析認為，這一表述反映了微軟向小型企業提供搭建在雲上的人工智能服務所需的硬件需求在不斷增長。

微軟警告：如果無法獲得足夠 GPU，雲服務可能會中斷

所謂 AI Agent，其實就是 LLM（大語言模型）Agent，每次迭代時，它們都會生成自我導向的指令和操作，可以理解成一個能夠自動執行任務的「機器人」。由於它可以連接到各種數據源，並通過 API 與環境進行交互，所以這個「機器人」又存在着很多類型，每個類型都有特殊的技能，比如搜索網頁、與文檔庫交互，乃至通過自問自答的方式解決問題。

AI「未來指南」！OpenAI 安全團隊負責人：AI Agent「詳細教程」

二季度高盛資管業務創下了管理資產總值等多項新高。高盛 CEO 所羅門正進行改革，在消費貸業務大撤退後，他將成功很大程度上寄託於資管業務，這種時候資管的高管離職無疑是打擊。